Нефтегазовые дыры бюджета Россия намерена заделать за счет продажи юаней
Минфин приступил к массовой распродаже юаней. Ежедневно с 7 февраля по 6 марта финансовое ведомство будет продавать китайскую валюту почти на 9 млрд рублей. Процесс будет осуществляться в рамках бюджетного правила для пополнения выпадающих из бюджета нефтегазовых доходов. Раньше на продажу шли доллары и евро, которые отечественные компании получали за продажу энергоресурсов западным странам. Теперь, когда нашим основным торговым партнером выступает Поднебесная, именно ее дензнаки используются для пополнения российской казны. Фото: pixabay.com Всего в течение месяца в рамках бюджетного правила Минфин планирует продать юаней более чем на 160 млрд рублей. Тем самым, ведомство Антона Силуанова собирается возместить выпадающие из доходов страны нефтегазовые доходы: в январе сумма потерь в связи с объявленным Западом «потолком» цен на «черное золото» обещает составить около 55 млрд рублей, а в феврале, после введения предельной стоимости российских нефтепродуктов, обещает увеличиться до 108 млрд рублей. Поскольку Поднебесная постепенно становится главным покупателем российских энергоресурсов, то за счет реализации юаней Москва намерена заместить выпадающую валютную выручку, которая ранее компенсировалась за счет продажи долларов и евро.
Стоит напомнить, что бюджетное правило создавалось как механизм для перераспределения доходов от экспорта сырья и изначально было направлено на защиту государства от колебаний цен на нефть. Его использование предполагало определение властями уровня цен на углеводороды: если стоимость экспортного барреля оказывался выше цены отсечения (в $40-44), то из излишков формировались накопления. Деньги отправлялись в Фонд национального благосостояния, средства которого были зарезервированы как на покрытие дефицита бюджета, так для софинансирования Пенсионного фонда и добровольных пенсионных накоплений россиян. В 2021 году нефтегазовые сверхдоходы России оказались гораздо выше базового уровня и превысили 3 трлн рублей. Деньги были направлены на покупку долларов, евро, британских фунтов и японских иен, но в 2022 году эти валюты стали «недружественными», а западные державы заморозили российские нефтегазовые накопления на счетах в своих банках. Нашей стране пришлось переориентироваться на вложения в денежные знаки иных государств и, прежде всего, в юани. В целом за прошлый год отечественные финансовые организации скупили китайской валюты более чем на 1 трлн рублей.
По словам генерального директора УК «ИВА Траст» Виктора Шахурина, возобновившиеся с 13 января этого года валютные интервенции, проводимые в рамках бюджетного правила, подразумевали крупные транши китайской валюты, но юаней продавалось гораздо меньше, чем предлагается в ближайший месяц — всего на 3,7 млрд рублей в день. Озвученный Минфином объем реализации иностранной валюты будет оказывать более существенное влияние на финансовый рынок. При продаже юаней российские денежные знаки прекратят падать в цене не только по отношению к китайским, но и будут расти к другим валютам, До последнего времени наблюдалась обратная тенденция: с середины декабря курс юаня вырос с 9,2 до 10,4 рублей, доллар подорожал с 64,6 до 70,4 рублей, а евро — с 68,8 до 76,8 рублей.
«Наступает хороший период, чтобы впрок закупить иностранную валюту: доллары, евро и юани, — считает руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев. — Россиянам, имеющим какие-то финансовые запасы, стоит создать комплексную корзину накоплений, в которой окажется сразу несколько валют. Это хорошая тактика, если задуматься о защите рублевых сбережений от возможной девальвации. Из-за санкций доходы бюджета от нефтегазового сектора снижаются. Рано или поздно наступит момент, когда правительству придется перейти к ослаблению рубля. Тот же доллар, на который наша страна уже не делает ставку, вырастет до 80 рублей и больше».
Впрочем, как полагают аналитики, даже увеличенные валютные интервенции, скорее, окажут временную психологическую поддержку курсу российской нацвалюты. «Для заметного укрепления рубля потребуется ежемесячно продавать в 3-4 раза больше юаней, долларов или евро. Для торгов важен не сам объем продаваемых в рамках нового бюджетного правила китайских ассигнаций, а посылаемый «месседж», о том что Минфин и ЦБ готовы к стабилизации валютного курса», — утверждает аналитик TeleTrade Алексей Федоров.
Стоит ли обычным гражданам брать пример с Минфина и делать ставку на юань? «Держать валюту в российском банке, если тот берет комиссию за хранение вкладов в валюте, невыгодно, — полагает ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова, — Даже если речь идет о валюте дружественной страны, такой как юань, вклады в котором предлагают далеко не все даже крупные банки. От доллара и евро как от токсичных валют следовало избавиться еще в прошлом году, либо хранить их за рубежом. При этом эксперт считает, что если в семье принято решение все-таки хранить часть сбережений в иностранной валюте, и в зарубежном финансовом институте, то в этом году юань может быть более привлекательным, чем доллар и евро, особенно после отмены в Поднебесной коронавирусных ограничений.