Похмелье от эмбарго: эффекты от антироссийских санкций усилили падение рынка нефти

Котировки нефти, золота и рубля упали из-за рисков дальнейшего роста ключевой ставки в ФРС и введения европейцами второго антироссийского эмбарго. Перспективы рынков зависят от развития макроэкономической ситуации в США и Китае, отмечают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня».

Цены на нефть в пятницу, 3 февраля 2022 года, снизились на 3% до 79,90 долларов за баррель.

Против рынка черного золота сыграла американская конъюнктура: безработица в США уменьшилась до 3,4% из-за того, что в несельскохозяйственном секторе главной экономики мира в январе было создано 517 тысяч новых рабочих мест.

Цифра оказалась выше прогноза (185 тысяч) и говорит о том, что американский рынок труда остается сильным. Данный фактор поспособствует тому, что регулятор продолжит повышение ключевой ставки и не остановится на текущих значениях.

Все это скажется на нефти: от повышения ставки ФРС спрос на сырье в США может упасть.

Однако в МЭА, наоборот, уверены, что рост спроса в китайской экономике стабилизирует нефтяной рынок. Благодаря восстанавливающейся экономике КНР потребление сырья в мире в 2023 году должно увеличиться.

Вчера, 5 февраля, вступило в силу эмбарго на поставки отечественных нефтепродуктов в страны Евросоюза. Данное решение в краткосрочной перспективе ухудшит ситуацию на европейском рынке и поддержит рыночную стоимость сырья.

Число работающих буровых в США, по данным Baker Hughes, снизилось до 599 единиц, что также должно сыграть в пользу нефти.

Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* полагают, что восстановление китайской экономики и рост потребления нефти в данной стране приведут к концу февраля к повышению цен до 90 долларов за баррель.

Американский банк Goldman Sachs считает, что котировки в 2023 году вернутся к 100 долларам из-за того, что нефтяная отрасль остается недоинвестированной, что в перспективе продолжит создавать проблемы с предложением, включая и физический дефицит.

Золото снизилось на 2,5% до 1912 долларов за тройскую унцию.

Сильные цифры по американскому рынку труда и риск дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС сыграли против желтого металла.

Доходность десятилетних гособлигаций США выросла свыше 3,5%, а долларовый индекс DXY вырос до 103 пунктов. Хорошая статистика по американской экономике оказывает сегодня давление на участников рынка.

Рынок желтого металла сегодня находится под давлением, но эксперты отдела ФБА «Экономика сегодня»* считают, что цены на золото в течение 2023 года восстановятся и достигнут отметки в 2000 долларов. Однако не исключается и временная коррекция в районе 1800 долларов.

Многое зависит от выступления главы ФРС Джерома Пауэлла на экономическом клубе в Вашингтоне, а в остальном неделя должна пройти спокойно.

Рубль упал к доллару на 0,2% до 70,60 единиц за доллар.

Нефтегазовые доходы федерального бюджета в январе, по данным Минфира РФ, составили 425,5 млрд рублей, что на 54 млрд рублей меньше декабрьских показателей.

Для финансирования бюджетного дефицита с 7 февраля по 6 марта 2023 года российские финансовые власти увеличат число продаваемой на Московской бирже валюты до 106,2 млрд рублей, причем торги будут осуществляться в юанях.

Европейское эмбарго на российские нефтепродукты также станет проблемой для федерального бюджета.

Страны «большой семерки» установили предельные цены на российский дизель (100 долларов за баррель) и мазут (45 долларов за баррель), поэтому целью этих рестрикций является снижение отечественных экспортных доходов.

На этой неделе также состоится заседание российского Центробанка, но, скорее всего, регулятор оставит ключевую ставку без изменений.

Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* полагают, что новые параметры бюджетного правила стабилизируют курс российской валюты и сохранят его в диапазоне от 68 до 72 единиц за доллар.

Аналогичные процессы ожидаются по юаню, курс которого к рублю останется в диапазоне от 10 до 10,5 единиц за доллар, прямо сейчас он находится в районе 10,4 единиц.

* Информация является мнением редакции, а не служит рекомендацией к совершению операций на финансовом рынке.