Война прогнозов МЭА и ОПЕК продолжается. Ф. Бироль ждет роста напряженности на рынке нефти во 2 полугодии 2023 г.

Глава МЭА предупредил, что решение ОПЕК+ сократить добычу при росте спроса на нефть может вызвать резкий рост цен. МЭА Москва, 8 июн - ИА Neftegaz.RU. Сокращение добычи ОПЕК⁺ может оказать повышательное давление на нефтяные цены и если экономика Китая будет активно расти, это приведет к росту напряженности на рынке.
Об этом 7 июня 2023 г. заявил Bloomberg TV глава Международного энергетического агентства (МЭА) Ф. Бироль.

Сокращение добычи ОПЕК+ и спрос в Китае

Тезисы от Ф. Бироля:

• конечно, рост цен на нефть зависит от стран ОПЕК⁺ и того, какой политики по добыче они собираются придерживаться,
• когда мы смотрим на наши показатели, которые берутся за ориентир для реальных игроков рынка, то видим, что при нормальных условиях 2^е полугодие 2023 г. будет напряженным,
• это уже есть из-за сильного роста спроса примерно на 2 млн барр./сутки,
• сокращение добычи может привести к резкому скачку цен,
• как обычно, когда речь заходит о рынке нефти, существует много неопределенностей, и если я должен выбрать самую важную, то это Китай,
• из более чем 2 млн барр./сутки роста мирового спроса на нефть, который мы ожидаем в 2023 г., 60% будет приходиться на долю Китая,
• если китайская экономика ослабнет или рост будет намного ниже, чем полагают многие международные экономические институты, конечно, это может привести к медвежьим настроениям,
• с другой стороны, если экономика Китая не ослабнет, то сокращения ОПЕК⁺ приведут к дефициту на нефтяном рынке во 2^м полугодии.

Таким образом, Ф. Бироль продолжает обострившуюся еще в прошлом году войну прогнозов МЭА и ОПЕК.
ОПЕК и МЭА, представляя стран-экспортеров и импортеров нефти соответственно, давно имеют концептуальные расхождения, касающиеся необходимости инвестиций в нефтегазовый сектор.
МЭА последовательно продвигает исключение ископаемого топлива из мирового энергобаланса на фоне климатической повестки, призывая прекратить инвестиции в нефтегаз.
ОПЕК в ответ критикует МЭА, заявляя о том, что нефть сохранит наибольшую долю в энергобалансе минимум до 2045 г., в связи с чем недоинвестированность нефтегазового сектора несет большие риски.

В 2022 г. противоречия между МЭА и ОПЕК стали более заметными.
Со стороны ОПЕК и ее стран-членов высказывались следующие претензии:

• в марте 2022 г. ОПЕК и ОПЕК⁺ посчитали данные МЭА политически мотивированными и приняли решение об их исключении из состава вторичных источников и замене на данные от IHS, Wood Mackenzie и Rystad Energy.
• в феврале 2023 г. министр энергетики Саудовской Аравии А. бен Сальман прямо обвинил МЭА в манипуляции рынком, заявив, что МЭА своими прогнозами о падении добычи в России на 3 млн барр./сутки спровоцировало США на масштабный вывод нефти из Стратегического нефтяного резерва (SPR),
• в апреле 2023 г. генсек ОПЕК Х.аль-Гайс упрекал МЭА за некорректное указание на нефть как на основной фактор, вызывающий инфляцию,
• в мае 2023 г. А. бен Сальман заявил, что МЭА обладает особым талантом, который заключается в том, чтобы постоянно ошибаться, а ОПЕК⁺ лучше справляется с прогнозированием ситуации, проявляя бдительность, инициативу и механизмы снижения рисков.

МЭА в ответ обвиняет ОПЕК и ОПЕК⁺ в намерении установить на рынке высокие цены, что подстегнет инфляцию и приведет к ослаблению мировой экономики, которая и так находится в очень хрупком состоянии.
Также МЭА считает, что это придаст дополнительный импульс глобальному переходу энергетики от ископаемого топлива к возобновляемым источникам энергии (ВИЭ), в частности, ускорит рост доли электромобилей.

ОПЕК⁺ и ее решения

До конца 2023 г. действует согласованное в октябре 2022 г. сокращение добычи ОПЕК⁺ на 2 млн барр./сутки (до 41,856 млн барр./сутки) по сравнению с разрешенным уровнем добычи в августе 2022 г.
В начале апреля 2023 г. 8 стран ОПЕК⁺ сообщили о добровольном сокращении добычи сверх квот в общей сложности на 1,157 млн барр./сутки в мае-декабре 2023 г.
Тогда же Россия продлила срок действия своих добровольных обязательств до конца 2023 г., т.е. в совокупности 9 стран ОПЕК⁺ дополнительно сокращают добычу на 1,657 млн барр./сутки до конца 2023 г.

На Министерской встрече ОПЕК⁺, прошедшей 4 июня 2023 г., страны-участницы соглашения приняли решение о продолжении сокращения добычи нефти в 2024 г.
При этом разрешенный уровень добычи на 2024 г. снижен по сравнению с текущим на 1,393 млн барр./сутки, до 40,463 млн барр./сутки.
Основной объем сокращения квот пришелся на Россию, Нигерию, Конго и Анголу, но делается оговорка, что ограничение подлежит пересмотру при уточнении данных из независимых источников, для России в июне 2023 г., а для других 3 стран - в конце года.

Кроме того, Саудовская Аравия приняла решение добровольно сократить добычу на июль 2023 г. с возможным продлением еще на 1 млн барр/сутки.
Это сокращение пройдет в дополнение к действующим квотам королевства и объявленному ранее сокращению добычи на 500 тыс. барр./сутки в мае-декабре 2023 г.

Новые прогнозы

Свои прогнозы по мировому рынку нефти, где учитывались бы эффекты от последнего решения ОПЕК⁺ и Саудовской Аравии, ОПЕК и МЭА пока не представили.
В своем майском прогнозе МЭА писало, что ожидает жесткого баланса на рынке во 2^м полугодии 2023 г., когда спрос превысит предложение почти на 2 млн барр./сутки.
ОПЕК и ОПЕК⁺ проблемы дефицита на рынке не увидели.
Вице-премьер РФ А. Новак в конце апреля говорил, что в ОПЕК⁺ не ждут дефицита нефти, как это прогнозирует МЭА.

Свежий прогноз с учетом решений, принятых 4 июня 2023 г., представило Управление энергетической информации Минэнерго США (EIA).
Исходя из оценок EIA, в 2023 г. мировая добыча нефти будет опережать потребление на 360 тыс. барр./сутки, но в 2024 г. на рынке сложится легкий дефицит в объеме 20 тыс. барр./сутки (ранее в 2024 г. прогнозировался профицит в объеме 310 тыс. барр./сутки).
Поквартальный прогноз показывает, что 1^й и 2^й кварталы 2023 г. профицитны (1,13 и 0,52 млн барр./сутки соответственно), в 3^м квартале 2023 г. ожидается дефицит в размере 200 тыс. барр./сутки, а в 4^м квартале ожидается балансировка рынка.
Большую часть 2024 г. рынок будет дефицитным (в 1^м квартале на 210 тыс. барр./сутки, во 2^м и 3^м кварталах - на 40 тыс. барр./сутки), а в 4^м квартале ожидается профицит в объеме 190 тыс. барр./сутки.
В результате мировые запасы нефти будут снижаться каждый квартал с 3^го квартала 2023 г. по 3^й квартал 2024 г.