Neinor lanza una opa de 1.070 millones de euros para adquirir el 100% de Aedas Homes, en la que puede representar la mayor operación en el mercado residencial español en varias décadas . La compañía ha comunicado a la CNMV este lunes a cierre de mercado su intención de lanzar una oferta pública de adquisición voluntaria con la que busca «redefinir» el sector inmobiliario residencial en España, así como posicionarse como «uno de los líderes del sector residencial europeo». La operación viene avalada por Castlelake el fondo propietario de Aedas que posee el 79% de las acciones. El gestor estadounidense ha suscrito un acuerdo «firme e irrevocable» para aceptar la OPA con la totalidad de su participación, lo que dejá prácticamente encaminada la operación. Así las cosas, Neinor pagará 24.485 euros por acción lo que valora a Aedas en un total de 1.070 millones de euros. Aunque el precio de la OPA se ajustará a 21.335 euros por acción tras descontar los dividendos anunciados recientemente por AEDAS y que se pagarán en el mes de julio (136 millones de euros). Según ha detallado Neinor, la operación cuenta con 1.250 millones de financiación comprometida a través de un vehículo de inversión íntegramente participado por Neinor (500 millones de euros de fondos propios —275 millones en caja y 225 millones de euros en una ampliación de capital totalmente asegurada por los principales accionistas de Neinor (Orion, Stoneshield y Adar) —, mientras que los otros 750 millones de euros se obtendrán a través de una emisión de bonos senior garantizada totalmente suscrita por fondos gestionados, asesorados o controlados por Apollo, fondo que se especuló que podría participar de manera directa en la operación junto a Neinor. Según la promotora, los fondos procedentes de la emisión se destinarán a financiar la OPA y a refinanciar parcialmente la deuda existente del grupo Aedas. La adquisición de Aedas consolida a Neinor como la principal plataforma del país, con capacidad para desarrollar cerca de 43.200 viviendas en los próximos años . Además, esta operación garantiza que Aedas permanezca bajo el control de una compañía española cotizada en un sector estratégico para el desarrollo del país, según han destacado en la información remitida a la CNMC, lo que refuerza la «alineación de Neinor con las prioridades a largo plazo del mercado de vivienda nacional», señala la promotora. Aunque el mercado español seguirá siendo fragmentado, Neinor se convertirá en el mayor y más diversificado promotor residencial del país, con alcance nacional, diversificación de producto y gran escala. Más allá del tamaño, como destacan desde la promotora, la plataforma combina los equipos y profesionales del sector con larga trayectoria. Esta unión permitirá operar desde promociones 'premium' hasta vivienda asequible y social, pasando por modelos 'build-tosell' a modelos 'build-to-rent' tradicionales o nuevos formatos como 'flex-living', 'co-living' y 'senior living', bajo los más altos estándares de calidad.
