Krehká realita na investičnom trhu: Kľúčom k úspechu je disciplína a stratégia
Slovenská ekonomika beží na voľnobeh a nálada domácností aj firiem je krehká. Za tento stav nesú zodpovednosť aj fiškálne konsolidačné opatrenia vlády. Analytici NBS (neprekvapivo) očakávajú ďalšie pokračovanie rastu cien: „V septembri ešte očakávame dočasné mierne zrýchlenie inflácie. Následne by sa mala pohybovať v posledných mesiacoch roka v úzkom pásme 3,7 až 4,1 %. Priemerné zdražovanie merané indexom CPI by malo za rok 2025 pri zachovaní súčasných vývojových trendov dosiahnuť 4,0 – 4,1 %.“ (Zdroj: Komentár NBS zo 16. septembra) V takom prostredí môžeme pozorovať dva typy investorov: na jednej strane tých, ktorí čakajú na „dokonalý moment“ a medzitým im utekajú príležitosti a na druhej strane tých, ktorí majú jasný plán, disciplinovane sa ho držia a z neistoty dokážu ťažiť.
Pozitívnou správou je, že Slováci si čoraz viac uvedomujú, že ak chcú svoj majetok ochrániť pred stratou hodnoty, investovanie je nevyhnutnosťou. Potvrdzujú to aj dáta SASS, ktoré hlásia rekordné úrovne spravovaných aktív. Investori zároveň čoraz častejšie využívajú služby investičného poradenstva, vďaka čomu dokážu lepšie rozložiť, riadiť a niesť rozumnú mieru rizika spojeného s investovaním, teda kombinovať akciové a dlhopisové fondy, ETF a časť kapitálu smerujú aj do realitných riešení.
Spomínané štyri percentá inflácie sú „tichý protivietor“. Ak má niekto hotovosť, termínovaný vklad alebo štátne dlhopisy „Investor“ či „Patriot“ s výnosom nižším než inflácia, jeho majetok postupne stráca hodnotu – a teda chudobnie. Riešením nie sú investičné nehnuteľnosti na pobreží Španielska, ale jasná stratégia, ktorej predchádza definovanie finančných cieľov. Pre niekoho môže byť prioritou ochrana prostriedkov pred stratou reálnej hodnoty, pre iného budovanie rodinného majetku či príprava na dôstojnú jeseň života. V každom prípade, kľúčovú úlohu zohráva už spomínaná stratégia – taká, ktorá sa bezhlavo neženie za najvyšším výnosom, ale bezpečne vedie k stanoveným cieľom a zároveň riadi a optimalizuje riziká na tejto ceste.
Pri nastavovaní stratégie je kľúčové konzultovať svoje ciele s odborníkom. Takáto „preventívna prehliadka“ pomôže udržať finančné zdravie a pokojný spánok aj v časoch, keď na trhoch práve „nesvieti slnko“.