Warner Bros Discovery rejette la contre-offre de Paramount et scelle son rachat par Netflix
Le groupe de télévision et cinéma Warner Bros Discovery (WBD) a tranché : en rejetant la contre-offre de rachat soumise par Paramount Skydance, il a confirmé ce 17 décembre opter pour l’offre de rachat déposée par Netflix.
La raison : le rachat de WBD par Paramount aurait dû passer par une levée de dette colossale, ce dernier ne pesant que 15 milliards de capitalisation boursière contre près de 72 milliards pour sa cible. L’offre de 108 milliards de dollars proposés par Paramount n’est donc "pas dans l’intérêt de WBD" ont estimé les actionnaires de Warner, recommandant de privilégier Netflix.
Début décembre déjà, un accord entre la WBD et la première plateforme de streaming vidéo au monde avait donné le ton. Netflix propose d’acquérir que le studio de cinéma Warner Bros et l’ensemble HBO (chaînes et plateforme de streaming HBO Max), pour 82,7 milliards de dollars dette comprise (72 hors dette).
Paramont a "systématiquement trompé" Warner
Selon le président du conseil de Warner Bros Discovery, Samuel Di Pazzia, les administrateurs voient dans le schéma de Paramount Skydance (PSKY) "des risques et des coûts significatifs", affirmant que Paramount n’a pas apporté de réponses satisfaisantes aux inquiétudes exprimées par le conseil.
Au premier rang de ces préoccupations, "PSKY a systématiquement trompé les actionnaires de WBD en assurant que l’opération bénéficiait d’une garantie illimitée de la famille Ellison (NDLR : famille dont la fortune est estimée par le magazine Forbes à près de 240 milliards de dollars). Ce n’est pas le cas", fait valoir le conseil.
L’opération de rachat par Netflix devra finalement se faire après la scission, par WBD, entre ce sous-ensemble et un portefeuille de chaînes, dont CNN et Discovery, qui seraient logées dans une nouvelle société cotée ad hoc baptisée Discovery Global. Mais Netflix ressent d’ores et déjà les bénéfices de ce projet de rachat : ce matin à Wall Street, son titre gagnait 1,60 %, alors que celui de Paramount et de WBD baissait.