Jeden Tag beantwortet ein Experte aus der t-online-Ratgeberredaktion eine Leserfrage rund ums Geld. Heute geht es um die Höhe der Zinsen für Festgeld. Tages- und Festgeld sind bei Sparern beliebt. Geld liegt sicher verwahrt auf einem Konto und wirft regelmäßig Zinsen ab. Während Tagesgeld täglich verfügbar ist, sich Zinsen aber ändern können, binden sich Sparer beim Festgeld für mehrere Monate oder gar Jahre an eine Bank. In einer vorab bestimmten Zeit können Sie nicht auf Ihr Erspartes zugreifen. Dafür ist die Zinshöhe garantiert. Laut dem Geldratgeber "Finanztip" bringen Festgelder mit einer Anlagedauer zwischen 12 und 36 Monaten derzeit 2,5 bis 2,65 Prozent Zinsen pro Jahr (Stand: Januar 2026). Ein t-online-Leser wollte aber wissen, warum es nicht deutlich höhere Zinsen gibt. "Der Staat benötigt zurzeit viel Geld, welches er bei den Banken leiht. Insofern müssten Banken doch froh sein, wenn Sparer ihnen ihr Geld überlassen." Mit seiner ersten Feststellung hat der Leser nicht unrecht: Die Bundesregierung hat im März 2025 einer Aussetzung der Schuldenbremse zugestimmt und beschlossen, über 12 Jahre 500 Milliarden Euro an zusätzlichen Schulden aufzunehmen. Das Geld soll in Infrastruktur und Klimaschutz investiert werden. Daneben sollen Schulden in ähnlicher Größenordnung für Verteidigung möglich sein. Der Staat verschuldet sich jedoch nicht, indem er einfach Kredite bei einzelnen Banken aufnimmt. Stattdessen leiht er sich Geld am Kapitalmarkt, indem er Staatsanleihen ausgibt, also verbriefte Schulden. Deutschland verpflichtet sich dabei, den Gläubigern während der Laufzeit einen festen jährlichen Zins zu zahlen und am Ende der Laufzeit den Kreditbetrag (genauer: Nennbetrag der Anleihe) zurückzuzahlen. Diese sogenannten Bundesanleihen werden in einem Auktionsverfahren (Tender) zunächst an einen ausgewählten Kreis großer Banken, die sogenannte Bietergruppe Bundesemissionen, vergeben. Diese Banken können die Anleihen anschließend an andere große Investoren wie Pensionskassen oder Fondsgesellschaften weitergeben. Später können auch Privatanleger die Papiere über die Börse kaufen. Tages- und Festgeld: Diese Zinsen können Sparer 2026 erwarten Stabile Zinsen: Für wen lohnt sich Festgeld? Deutschland mit hoher Kreditwürdigkeit Welche Rendite der Staat für neue Anleihen bieten muss, hängt von Angebot und Nachfrage am Markt ab – also davon, wie viele Investoren Bundesanleihen kaufen wollen – und wie viel Risiko sie darin sehen, ihr Geld wiederzubekommen. Weil Deutschland als sehr zuverlässiger Schuldner mit hoher Kreditwürdigkeit gilt, verlangen Anleger in der Regel nur einen geringen Aufschlag gegenüber anderen sehr sicheren Zinsen am Markt. Das machen Banken mit Festgeldern Bleibt die Frage, was Banken mit den Einlagen tun, die Kunden für mehrere Monate oder Jahre fest bei ihnen parken. Oft nutzen sie diese Gelder, um Kredite an Privat- oder Firmenkunden zu vergeben. Spezialisierte Finanzdienstleister sammeln Kundengelder ein, um Zahlungsoptionen wie Ratenkauf oder "Kauf auf Rechnung" für Onlinehändler zu finanzieren. Andere Institute sind auf bestimmte Geschäftszweige spezialisiert, etwa das Verleihen (Leasing) von Fahrzeug- oder Maschinenparks für Unternehmen – auch sie brauchen dafür Kapital. Autobanken wie die VW Bank bieten Tages- und Festgeldkonten an, unter anderem um Autokredite und Leasingverträge zu finanzieren. Per se ist die Kreditvergabe eine der wichtigsten Möglichkeiten für Banken, Geld zu verdienen. Zur Frage, warum Banken keine höheren Festgeldzinsen bieten: Diese liegen meist zwischen EZB-Leitzins und der Rendite von Bundesanleihen. Banken locken mit etwas höheren Zinsen als sie selbst der EZB oder anderen Banken für Kredite zahlen müssen – so kommen sie günstig an Kundengeld. Gleichzeitig bieten sie weniger, als Staatsanleihen bringen, weil Banken noch ihre Kosten decken müssen und Gewinn erzielen wollen.
