Bancos en España congelan los depósitos: pagan 1,6% mientras la inflación aprieta en 2026
Depósitos bancarios en España: rentabilidad media del 1,6% frente a una inflación superior
Los depósitos bancarios en España ofrecen actualmente una remuneración media del 1,64% para los hogares, según las estadísticas del Banco Central Europeo a cierre de 2025. En el mismo periodo, el Índice de Precios de Consumo se situó en el 2,9%. Esta diferencia implica una pérdida real de poder adquisitivo para quienes optan por productos a plazo fijo.
El diferencial negativo entre rentabilidad e inflación no es coyuntural. Se mantiene desde que el ciclo de subidas de tipos alcanzó su punto máximo y comenzó la estabilización monetaria. Aunque los tipos oficiales del BCE se sitúan en el 2% para la facilidad de depósito y en el 2,15% como tipo de referencia, esa mejora no se ha trasladado plenamente al ahorro minorista.
Menos ofertas y menor competencia por el pasivo
Las entidades financieras han reducido la intensidad comercial en la captación de depósitos. La razón es estructural: el negocio crediticio ha recuperado márgenes y la liquidez del sistema no exige pagar más por el pasivo.
El coste medio de los depósitos de los principales bancos españoles ronda el 0,6%, incluyendo cuentas remuneradas y otros productos de ahorro. En 2023 y 2024 llegó a situarse en torno al 0,9%, pero ha regresado a niveles próximos a los de 2022.
Solo una parte limitada del saldo total está realmente a plazo fijo. Según estimaciones sectoriales, apenas el 16% del volumen depositado en España corresponde a imposiciones a plazo. El resto permanece en cuentas corrientes o productos con baja remuneración.
Qué pagan hoy los grandes bancos en España
Las cifras medias muestran diferencias entre entidades, aunque todas se mueven en un rango estrecho:
| Entidad | Rentabilidad media depósitos a plazo |
|---|---|
| CaixaBank | 1,56% |
| Unicaja | 1,58% |
| Banco Sabadell | 1,8% |
| Bankinter | 0,97% |
Hace doce meses algunas entidades superaban el 2% e incluso se acercaban al 3% cuando los tipos oficiales estaban en el 4%. La tendencia actual es de estabilización o ligera corrección a la baja.
Depósitos en España frente a Europa: menor remuneración, menor coste del crédito
En el conjunto de la zona euro, la rentabilidad media de los depósitos de hogares alcanza el 1,85%, frente al 1,64% de España. En países como Italia se sitúa en torno al 2,22%, mientras que Francia ronda el 2,18% en determinados segmentos empresariales.
En el caso de los depósitos de empresas, España ofrece un 1,93%, cifra alineada con la media europea. La diferencia más notable se produce en el ahorro minorista.
El argumento del crédito más barato
Las entidades españolas sostienen que la menor remuneración del ahorro se compensa con tipos de interés más bajos en la concesión de préstamos. Para la adquisición de vivienda, el interés medio ronda el 2,6%, frente al 3,3% de media europea.
En préstamos al consumo, el tipo medio se sitúa en el 6,54%, ligeramente por debajo del 7,15% comunitario. También en financiación a pymes y grandes empresas el coste es inferior al promedio de la zona euro, en torno al 3,3%.
El rendimiento medio de los préstamos de las principales entidades españolas cerró 2025 en el 3,51%, por debajo del 4,21% registrado un año antes y lejos del pico superior al 4,4% alcanzado en 2023.
Previsiones para 2026: estabilidad sin mejoras en los depósitos bancarios en España
Las previsiones apuntan a que 2026 será un ejercicio de estabilidad en los tipos oficiales del BCE, tras varios años de ajustes intensos. Si se confirma ese escenario, no se esperan incrementos relevantes en la remuneración de los depósitos bancarios en España.
La estrategia del sector financiero continúa orientada hacia productos de inversión que generan mayor margen, como fondos de inversión o soluciones de gestión patrimonial. Los depósitos garantizados siguen disponibles, pero con rentabilidades ajustadas.
En este contexto, los depósitos bancarios en España mantienen una rentabilidad media del 1,6% que no cubre el avance del IPC. Mientras la inflación siga por encima de esa referencia y no haya presión competitiva por captar liquidez, el ahorro tradicional continuará ofreciendo retornos reales negativos.