Какие причины привели к росту инфляции в регионе? Как ключевая ставка Банка России влияет на жителей республики? Какие тенденции наблюдаются в банковском секторе региона? Об этом и многом другом в интервью информационному агентству «Чеченская Республика Сегодня» рассказал управляющий Отделением Банка России по Чеченской Республике Иса Тамаев.– В последнее время мы наблюдаем ускорение инфляции в целом по стране. На каком уровне сложилась инфляция в нашем регионе и какие факторы повлияли на это?
– Годовая инфляция в нашем регионе в июне незначительно ускорилась и составила 3,2% (в мае – 2,5%). Это ниже значения по Северному Кавказу (3,8%) и примерно соответствует уровню по стране в целом (3,3%). На динамику цен влияли ослабление рубля и оживление потребительского спроса в непродовольственном сегменте. В регионе заканчиваются запасы урожая прошлого года, при этом увеличивается объем поставок более дорогих импортных овощей и фруктов. Этот фактор вместе с ослаблением рубля привел к тому, что в годовом выражении медленнее дешевели картофель, морковь, свекла и яблоки. Капуста и лук подорожали, а годовой рост цен на апельсины ускорился.
Между тем в регионе замедлился рост цен на авиабилеты в годовом выражении. Это связано с расширением программы полетов в республику – открылся новый воздушный коридор в южном направлении. Кроме того, из‑за увеличения спроса были запущены дополнительные купейные поезда на юг, билеты на которые продавались по сниженным тарифам. Это привело к замедлению годового роста цен на услуги железнодорожного транспорта.
Более подробно об инфляции в каждом регионе можно узнать в информационно-аналитических материалах, ежемесячно публикуемых на официальном сайте Банка России.
– Почему нельзя заморозить цены на некоторые продукты питания? Эта мера будет эффективна для снижения инфляции?
– Цена – это баланс между спросом и предложением. Если спрос на товар или услугу растет, то и цена увеличивается. При сокращении спроса цена понижается. Это правило действует в обе стороны. Рост предложения сопровождается снижением цен, а сокращение предложения – их повышением.
Вместе с тем временное точечное регулирование цен может сдержать их слишком бурный рост. Это мы видели в 2021 году на примере подсолнечного масла и сахара, когда Правительство России вводило временное предельное ограничение их стоимости.
Но если фиксировать цены на длительное время, то есть устанавливать цены искусственно, это приведет к перекосам на рынках, их неконкурентности, дефициту товаров и снижению качества.
Потребительский спрос подсказывает бизнесу, что и в каком количестве производить. При замораживании цен этот механизм перестает работать. В такой ситуации предприниматели не понимают, в каком количестве выпускать товары, торговые сети – сколько закупать. Как следствие, может возникнуть дефицит товаров. Люди старшего поколения помнят опыт Советского Союза с фиксированными ценами, когда дефицит на многие товары был привычным явлением. Думаю, очевидно, что пустые прилавки не менее опасны, чем рост цен.
Таким образом, заморозка цен – кратковременная мера, к которой возможно прибегнуть только в экстренных случаях. Но это чревато как дефицитом, как я уже говорил, так и возникновением черного рынка, когда товары придется не покупать, а доставать. Искусственно заниженный ценник может сказаться и на качестве продукции. Нельзя долго удерживать невыгодные цены, сохраняя производство в хорошем состоянии. В рыночной экономике цены должен диктовать рынок, а не государство. Искусственное вмешательство неизбежно приведет к дисбалансу между спросом и предложением.
Наша цель – не фиксированные цены, а небольшой предсказуемый рост цен – вблизи 4% – чтобы сегодняшних доходов хватило на завтрашние покупки.
– Ключевая ставка – это инструмент, который позволяет Банку России влиять на спрос в экономике и, как следствие, на инфляцию. А как ключевая ставка влияет на жизнь каждого из нас?
– Да, с помощью ключевой ставки Банк России влияет на инфляцию. Это влияние происходит через целую цепочку связей в экономике. Сама по себе ключевая ставка – это процент, под который регулятор выдает кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на депозиты. В свою очередь, банки дают кредиты компаниям и населению уже под собственный процент.
При повышении ключевой ставки деньги в экономике становятся дороже, банковские ставки по кредитам и депозитам для населения и бизнеса повышаются. В таких условиях людям выгоднее открывать вклады и сберегать, чем тратить и брать кредиты. Как результат, спрос на товары и услуги сокращается, цены начинают расти медленнее, то есть инфляция замедляется.
При снижении ключевой ставки деньги становятся дешевле, снижаются ставки по кредитам и депозитам. В результате компании и население активнее берут кредиты, больше тратят и инвестируют, меньше сберегают. Это приводит к росту спроса и, как следствие, ускорению инфляции.
С учетом того, что мы совершаем покупки, следим за ценами, берем кредиты и открываем вклады, ключевая ставка оказывает влияние на жизнь каждого из нас. Таким образом, изменяя ключевую ставку, Банк России влияет на спрос и в конечном счете на инфляцию.
– Может ли Банк России влиять на предложение товаров и услуг?
– Денежно-кредитная политика Банка России влияет только на спрос и имеет целью поддерживать стабильно низкую инфляцию. Такая инфляция создает условия для устойчивого роста экономики. Долгосрочные перспективы становятся более предсказуемыми, кредиты доступными, компании охотно инвестируют в расширение производства, выпуск товаров и услуг увеличивается. Важно, чтобы спрос рос сообразно возможностям расширения предложения. Попытки дать экономике много дешевых денег, чтобы увеличить выпуск, ни к чему хорошему не приведут. Доступные кредиты быстро выльются в рост спроса, а для наращивания предложения нужно длительное время, чтобы создать новые производства и расширить имеющиеся, нанять работников. В результате разбалансировки спроса и предложения резко вырастут цены.
Задача мегарегулятора – поддерживать ключевой ставкой такую стоимость денег, чтобы инфляция оставалась стабильно невысокой, а экономика работала. Повторюсь, для комфортной жизни людей и экономического развития страны Банк России считает оптимальной инфляцию в целом по стране вблизи 4% в год постоянно. Это цель Банка России, к которой он возвращает инфляцию, если она отклоняется.
– На последнем заседании Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку. С чем это связано? Ждать ли от Совета директоров дальнейших шагов в этом направлении?
– Да, действительно, после длительной паузы Банк России 21 июля 2023 года поднял ключевую ставку на 100 базисных пунктов, до 8,50% годовых. В числе основных аргументов в пользу такого решения: усиление инфляционного давления, повышение текущих темпов инфляции, которые превысили 4% в пересчете на год и продолжают расти, увеличение внутреннего спроса, превышающее возможности расширения производства, в том числе из-за обострения дефицита рабочей силы, ослабление рубля, повышение инфляционных ожиданий бизнеса и населения.
Дальнейшие решения по ключевой ставке Банк России будет принимать с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. Регулятор допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях для стабилизации инфляции вблизи 4% в 2024 году и далее. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция в целом по стране составит 5,0–6,5% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году.
– В Чеченской Республике в первом полугодии выдачи розничных кредитов выросли в 1,6 раза. О чем говорит эта тенденция? И как обстоит ситуация на ипотечном рынке региона?
– Действительно, жители Чеченской Республики за январь-июнь 2023 года взяли в кредит почти 28 млрд рублей, что в 1,6 раза больше, чем за аналогичный период предыдущего года. Рост показал как ипотечный, так и потребительский сегменты розничного кредитования.
Объем потребительских кредитов, предоставленных банками жителям региона с января по июнь 2023 года, составил более 17,5 млрд рублей, показав рост в годовом выражении в 1,6 раза.
В Чеченской Республике также наблюдается рост числа ипотечных кредитов. Количество выданных ипотечных займов за первое полугодие текущего года выросло на 42% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В регионе заключено около 9 тыс. ипотечных сделок на сумму 10,4 млрд рублей. Средняя ставка по ипотеке в июне 2023 года в республике сложилась на уровне 11,2% годовых, в июне прошлого года она составляла 12,3%. Жители региона на приобретение жилья брали в среднем порядка 1,2 млн рублей сроком на 25 лет.
В настоящее время ситуация в кредитовании выглядит стабильной и не вызывает беспокойства. Тем более, что Чеченская Республика входит в число регионов России с наименьшим уровнем долговой нагрузки населения. Напомню, что показатель долговой нагрузки (ПДН) рассчитывается как отношение суммы среднемесячных платежей человека по всем имеющимся у него кредитам и займам к среднемесячному доходу.
Банк России принимает меры для охлаждения активности в потребительском и ипотечном кредитовании. Регулятор установил более строгие ограничения на кредитование заемщиков с долговой нагрузкой выше 80%. Так, в первом полугодии 2023 года потребительские кредиты заемщикам с ПДН выше 80% должны были составлять не более 25% в общем объеме выдач у банков, не более 35% – у микрофинансовых организаций (МФО). На третий квартал установлены более строгие ограничения: для банков – 20%, для МФО – 30%.
В части ипотеки с июня 2023 года Банк России ужесточил подходы по применению макропруденциальных надбавок к ипотечным кредитам по госпрограммам с низким первоначальным взносом. Это означает, что такие кредиты будут дороже для банков, поскольку им придется резервировать больше капитала, чем по кредитам с более высоким взносом.
Предполагается, что указанные меры охладят активность в сегментах ипотеки с низким первоначальным взносом и потребительских кредитов, предоставляемых заемщикам с высокой долговой нагрузкой.
– Российские регионы по-разному преодолевают влияние санкционных ограничений. Как экономика нашего региона справляется с трудностями, которые принесли антироссийские санкции?
– В целом региональный бизнес уже адаптировался к новым условиям. На фоне санкционного давления чеченские производители (как и в целом по России) и торговые сети искали новых поставщиков, налаживали выпуск продукции. Массовый исход иностранных компаний из России весной прошлого года не напугал ретейлеров. Они по-прежнему поставляют многие товары на рынок благодаря налаживанию механизма параллельного импорта. Российская строительная отрасль начала внедрять собственные материалы и технологии взамен иностранных. Также в страну пришли аналоги из дружественных стран. Свою долю на российском авторынке стали активно наращивать азиатские бренды.
У экономики нашего региона серьезный природно-ресурсный потенциал, сочетающий в себе благоприятный климат, разнообразные сельскохозяйственные угодья, значительные запасы минерального сырья, лесные, гидроэнергетические и рекреационные ресурсы. Кроме того, регион обладает значительным производственным и туристическим потенциалом.
Подробно об актуальных тенденциях в экономическом развитии российских регионов, адаптации к санкционным ограничениям можно узнать на официальном сайте Банка России в аналитическом докладе «Региональная экономика». При его подготовке используется самый широкий спектр информации, включая результаты Банка России по мониторингу предприятий всех отраслей экономики, во всех регионах страны. В свою очередь, Банк России использует сведения из доклада при принятии решения о ключевой ставке. Так что каждая наша компания может внести «свой вклад» в решения Банка России по ключевой ставке.
Заинтересованные во взаимодействии предприятия могут обратиться непосредственно в Отделение Банка России по нашему региону либо заполнить заявку на участие в мониторинге на официальном сайте Банка России с помощью кнопки «Станьте участником мониторинга» в разделе «Мониторинг предприятий».
#россия #рф #chechenrepublic #chechnya #чечня #Кадыров #ЧР #russia #СМИ #СМИЧР #RKadyrov #чечнясегодня #новости #news #politics #chechnyatoday #грозный
