Фондовая Европа вернулась к снижению после краткосрочного роста

Во вторник ведущие биржевые индикаторы Западной Европы закрыли торговую сессию минусом, в зеленой зоне оказался лишь британский фондовый показатель. При этом максимальное падение по итогам дня показали ценные бумаги компаний технологического, промышленного, а также сектора недвижимости.

Так, сводный индекс ключевых европейских компаний STOXX Europe 600 просел на 0,5% – до 423,67 пункта.

Французский CAC 40 снизился на 0,35%, немецкий DAX потерял 0,42%, а британский FTSE 100 увеличился на 0,13%. Ключевой причиной роста британского индикатора стал эффектный подъем нефтяного и горнодобывающего секторов.

Лидеры падения

Стоимость ценных бумаг европейских компаний, производящих люксовые товары и зависимых от рынка КНР, упали на фоне опасений из-за возросшего количества заболеваний COVID-19 в стране. Так, акции Louis Vuitton снизились на 0,6%, а Kering обвалились на 3,8%.

Котировки французской телекоммуникационной группы Orange просели на 1% на сообщении о том, что заместитель генерального директора и главный финансист покидает компанию.

Рыночная капитализация шведского производителя электроприборов Electrolux AB упала на 1,2%. Накануне стало известно, что компания отсрочила сделку по продаже завода в Мемфисе до первого полугодия наступающего года по просьбе покупателя.

Цена акций французской энергетической компании Engie SA снизилась на 5,3%. Ранее менеджмент Engie SA спрогнозировал потери в 2022 и 2023 году на фоне решения Европейского союза ввести "потолок" выручки для компаний энергетического сектора.

Стоимость ценных бумаг немецкой компании Aroundtown S.A., работающей в секторе недвижимости, обвалилась на 10%.

Котировки норвежского производителя водорода NEL ASA потеряли 7,7%.

Настроения на рынке

Во вторник европейские инвесторы активно обсуждали неожиданное решение Банка Японии, который по итогам декабрьского заседания сохранил учетную ставку на отрицательном уровне — минус 0,1%. При этом центробанк позволил доходности 10-летних государственных облигаций отклоняться в любую сторону от нулевого целевого показателя на 50 базисных пунктов. Напомним, ранее этот диапазон составлял только 25 базисных пунктов. К слову, большинство экспертов прогнозировало, что Банка Японии сохранит коридор колебаний на прежнем уровне.

Трейдеры восприняли такой шаг регулятора как сигнал ужесточения его денежно-кредитной политики.

Во вторник европейские инвесторы анализировали также свежую статистику по странам региона. Так, доходность 10-летних немецких гособлигаций взлетела до максимума более чем за месяц. Согласно опубликованным сегодня утром данным Федерального статистического управления (Destatis) Германии, в ноябре цены производителей в стране (индекс PPI) выросли в годовом выражении на 28,2%. Увеличение показателя зафиксировано по итогам второго месяца подряд, при этом в ноябре эксперты в среднем прогнозировали подъем индикатора PPI на 30,6%.

Тем временем, согласно данным Еврокомиссии, в декабре уровень потребительского доверия в странах еврорегиона вырос на 1,7 пункта по сравнению с ноябрем.

Во вторник европейские инвесторы обратили внимание на негативные тенденции на американских и азиатских биржах. Так, накануне биржевой показатель S&P 500 просел на 0,90%, NASDAQ Composite упал на 1,49%, а The Dow Jones Industrial Average потерял 0,49%.

По итогам сегодняшних торгов основные индикаторы Азиатско-Тихоокеанского региона также закрылись в красной зоне.

Итоги торгов накануне

В понедельник ведущие биржевые индикаторы Западной Европы отчитались увеличением. Ключевой причиной позитивных настроений на рынке стала публикация свежих статистических данных по немецкой экономике.

Так, сводный индекс ключевых европейских компаний STOXX Europe 600 набрал 0,27% и поднялся до 425,87 пункта.

Французский CAC 40 вырос на 0,32%, немецкий DAX увеличился на 0,36%, а британский FTSE 100 набрал 0,4%. При этом по итогам прошлой торговой недели британский индекс сократился на 1,9%, французский потерял 3,4%, а немецкий снизился на 3,3%. Главной причиной перманентного пессимизма на европейских рынках стали опасения инвесторов за перспективы мировой экономики.

Стоимость ценных бумаг немецкого автомобильного концерна Volkswagen AG взлетела на 3,8%. Держатели акций компании одобрили выплату специальных дивидендов на сумму 9,6 млрд евро, поступивших в результате первичного публичного размещения ценных бумаг Porsche AG.

Котировки немецкой промышленной группы Thyssenkrupp AG обвалились на 7,8%.

Рыночная капитализация финской энергетической компании Fortum Oyj подскочила на 5,8%.

Цена акций французского нефтегазового гиганта TotalEnergies SE увеличилась на 3,3%.

Стоимость ценных бумаг британской нефтегазовой компании BP Plc выросла на 3,1%.

Котировки немецкой телекоммуникационной компании Freenet набрали 5,1% после того, как экономисты из Deutsche Bank повысили рекомендацию для акций компании до "покупать" с "держать".

Рыночная капитализация немецкой службы доставки еды Delivery Hero взлетела на 5,6%.

Цена акций французской ИТ-компании Atos SE поднялась на 5%.

Стоимость ценных бумаг британского оператора круизов Carnival Plc упала на 4,2%.

В понедельник европейские инвесторы анализировали свежую статистику по странам региона. Так, согласно данным Мюнхенского института экономических исследований Ifo, в декабре индекс делового климата в Германии увеличился до 88,6 пункта с ноябрьского показателя в 86,4 пункта. При этом эксперты прогнозировали подъем индекса делового доверия лишь до 87,4 пункта.

Итоговый декабрьский результат указывает на улучшение настроений немецких предпринимателей третий месяц подряд. Значение индекса стало максимальным с августа текущего года.

При этом подындекс ожиданий бизнеса на ближайшие полгода увеличился до 83,2 с 80,2 пункта, а индикатор, отражающий актуальную ситуацию, подскочил в декабре до 94,4 пункта против ноябрьских 93,2 пункта.

Накануне трейдеры продолжали анализировать итоги заседаний мировых центробанков. Так, Европейский центральный банк увеличил базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов – до 2,5% с 2% годовых. Кроме того, представители ЕЦБ заявили, что считают необходимым дальнейший подъем ставки с целью достижения целевого уровня инфляции в 2%.

Европейский регулятор повысил прогноз увеличения потребительских цен в 2022 году до 8,4%, в 2023 – до 6,3%, в 2024 – до 3,4%. В начале осени аналитики ЕЦБ оценивали эти показатели на уровне 8,1%, 5,5% и 2,3% соответственно.

Согласно новому прогнозу экспертов ЦБ, в текущем году валовой внутренний продукт стран еврорегиона вырастет на 3,4% против ранее предполагавшихся 3,1%.

Напомним, в рамках октябрьского заседания европейский регулятор увеличил все три ключевые процентные ставки на 75 базисных пунктов. При этом показатель базовой процентной ставки по кредитам был увеличен до 2%, ставки по депозитам – до 1,5%, а ставки по маржинальным кредитам – до 2,25%.

В четверг Банк Англии поднял базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов – до 3,5% с 3%. Ставка была увеличена по итогам девятого заседания регулятора подряд и достигла максимальной отметки за 14 лет. Кроме того, представители британского ЦБ заявили о намерении придерживаться тактики дальнейшего повышения ставки для борьбы с рекордным уровнем инфляции и рецессией в экономике страны.

Эксперты регулятора прогнозируют, что в четвертом квартале текущего года валовой внутренний продукт Великобритании снизится на 0,1% после падения на 0,5% в предыдущем квартале.

В рамках ноябрьского заседания Банк Англии поднял ставку на 75 базисных пунктов, что стало максимальным подъемом с 1989 года.

В среду вечером Федеральная резервная система США повысила процентную ставку на 50 базисных пунктов – до 4,25–4,5% годовых. При этом уровень ставки достиг максимума с 2007 года. В комментарии по итогам декабрьского заседания глава американского регулятора Джером Пауэлл заявил, что ФРС США будет держать курс на ужесточение монетарной политики до тех пор, пока инфляция не вернется к целевому уровню в 2%.

Важным событием прошлой недели стали также данные об инфляции в Соединенных Штатах за ноябрь. Так, согласно докладу Министерства труда США, в ушедшем месяце индекс потребительских цен (CPI) в Америке в годовом выражении вырос на 7,1% после подъема на 7,7% в октябре. Таким образом, инфляция замедлилась до минимума с декабря 2021 года. При этом эксперты прогнозировали увеличение показателя на 7,3%.

В ушедшую пятницу Евростат опубликовал окончательную оценку по годовой инфляции в 19 странах еврорегиона по итогам ушедшего месяца. Так, в ноябре рост потребительских цен замедлился до 10,1% с октябрьских 10,6%. При этом эксперты прогнозировали показатель на уровне 10%.