Вклады для физических лиц с высоким процентом в юанях и рублях: считаем реальную доходность с учетом спреда и налога

Валютные депозиты привлекают номинальными ставками и возможностью диверсификации накоплений. Юаневые вклады показывают проценты сопоставимые с рублевыми, создавая иллюзию выгоды. Реальная доходность скрывается за курсовым спредом при конвертации и налоговыми нюансами. Аналитики рекомендуют просчитывать итоговый результат с учетом всех издержек перед выбором валюты размещения. Эксперты советуют сравнивать вклады для физических лиц с высоким процентом в разных валютах с точным расчетом чистой прибыли.

Почему юаневые вклады кажутся выгоднее рублевых
Ставки по юаневым депозитам в российских банках достигают 3–5 % годовых при текущей рыночной конъюнктуре. На фоне рублевых 16–18 % это выглядит скромно, но привлекает защитой от девальвации национальной валюты. Курс юаня к рублю менялся последние годы, создавая дополнительный доход валютным вкладчикам.
Психологический эффект валютной диверсификации усиливает интерес. Размещение части капитала в иностранной валюте дает ощущение защиты от экономических потрясений. Юань воспринимается как стабильная альтернатива доллару и евро в условиях ограниченного доступа к западным валютам.
Банки активно продвигают юаневые продукты на волне роста товарооборота с Китаем. Маркетинговые кампании подчеркивают выгоду валютных вкладов, умалчивая о скрытых издержках конвертации. Номинальная ставка становится главным фокусом внимания вместо реальной итоговой доходности.
Что такое спред и как он съедает доходность
Спред — разница между курсом покупки и продажи валюты банком. Покупая юани для вклада, вы платите по курсу продажи банка — обычно на 2–4 % выше среднерыночного. При закрытии депозита банк выкупает валюту по курсу покупки — на 2–4 % ниже рынка. Совокупная потеря достигает 4–8 % от суммы.
На вкладе 500 тысяч рублей спред в 6 % означает потерю 30 тысяч при конвертации туда-обратно. Ставка 4 % годовых принесет около 20 тысяч рублей дохода в юанях за год. После обратной конвертации чистая прибыль становится отрицательной — минус 10 тысяч рублей.
Факторы влияния спреда на доходность:

Размер спреда зависит от банка и может достигать 5–8 % разницы.
Волатильность курса увеличивает спред в периоды нестабильности.
Срок вклада определяет количество конвертаций и общую потерю.
Сумма операции влияет на возможность получить индивидуальный курс.

Крупные суммы от 5–10 миллионов рублей позволяют договориться о преференциальном курсе с меньшим спредом. Банк заинтересован в привлечении значительного капитала и готов снизить маржу на конвертации. Для средних сумм стандартный спред неизбежен.
Налогообложение валютных и рублевых вкладов
НДФЛ начисляется на проценты, превышающие необлагаемый минимум. Для рублевых вкладов в 2025 году это 1 миллион рублей, умноженный на ключевую ставку ЦБ на 1 января, — около 21 % или 210 тысяч рублей дохода. Превышение облагается 13 % налогом для резидентов.
Валютные депозиты имеют дополнительную сложность — доход в юанях пересчитывается в рубли по курсу ЦБ на дату получения процентов. Положительная курсовая разница тоже считается доходом и облагается НДФЛ сверх процентов по вкладу. Двойное налогообложение снижает итоговую выгоду.
При курсовом росте юаня на 10 % за год вкладчик платит налог не только с процентов 4 %, но и с курсовой прибыли 10 %. На миллионе рублей в юанях это 40 тысяч процентного дохода плюс 100 тысяч курсовой разницы. Налог 13 % от 140 тысяч составит 18,2 тысячи рублей вместо ожидаемых 5,2 тысячи только с процентов.
Рублевые вклады проще в учете — банк автоматически удерживает НДФЛ с превышения необлагаемого минимума. Валютные депозиты требуют самостоятельного декларирования курсовых разниц и уплаты налога, что создает риск ошибок и штрафов при проверках.
Расчет реальной доходности
Берем 1 миллион рублей для сравнения двух вариантов. Рублевый вклад под 17 % годовых принесет 170 тысяч дохода. Налог не платится, так как сумма ниже необлагаемого минимума в 210 тысяч. Чистая прибыль 170 тысяч рублей.
Юаневый сценарий сложнее. Конвертация миллиона в юани со спредом 3 % дает потерю 30 тысяч сразу — остается 970 тысяч эквивалента. Ставка 4 % принесет 38,8 тысячи рублей дохода за год. Обратная конвертация со спредом 3 % съедает еще 30 тысяч. Итог — минус 21,2 тысячи рублей убытка без учета курсовых изменений.
Пошаговый расчет реальной выгоды:

Вычесть спред покупки валюты из начальной суммы.
Рассчитать процентный доход по номинальной ставке.
Добавить курсовую разницу если курс вырос за период.
Вычесть спред продажи валюты при закрытии вклада.
Вычесть НДФЛ с процентов и курсовой прибыли сверх лимита.

Юаневый вклад становится выгодным только при росте курса юаня к рублю минимум на 8–10 % годовых для компенсации спреда и низкой ставки. Прогнозирование валютных курсов ненадежно, что превращает инструмент в спекулятивный с непредсказуемым результатом.
Когда валютный вклад действительно выгоден
Длинные горизонты от 3–5 лет сглаживают влияние спреда. Потеря 6 % при конвертации размазывается на несколько лет, снижая годовой негативный эффект до 1–2 %. Накопленный процентный доход и потенциальный курсовой рост могут перекрыть начальные издержки конвертации.
Наличие валютных доходов избавляет от двойной конвертации. Если получаете зарплату или доходы в юанях, открытие депозита в этой валюте исключает спред на входе. При планировании трат в юанях нет спреда на выходе — экономия 4–8 % делает вклад конкурентоспособным.
Для сравнения условий и расчета реальной доходности с учетом всех комиссий используйте маркетплейс Финуслуги. Платформа показывает ставки по валютным и рублевым вкладам, помогая принять обоснованное решение о валюте размещения капитала.
Хеджирование валютных рисков через юаневые депозиты имеет смысл для бизнеса с расчетами в китайской валюте. Физическим лицам без валютных потоков рублевые вклады дают более высокую и предсказуемую доходность после учета всех издержек конвертации.
Реклама. Молодцова А.П., ИНН: 502301853585
erid: 2Vtzqv8726M