Армения: партию Пашиняна перед выборами профинансируют за счёт криптовалютных и иных мутных схем
С 1 января 2026 г. в Армении вступили в силу поправки к финансовому законодательству, согласно официальной пропаганде, призванные адаптировать рынок к новой системе регулирования криптовалютных активов. Основным их регулятором стал Центробанк (ЦБА), получивший полномочия по лицензированию поставщиков услуг виртуальных активов (VASP), что формирует модель контроля, сопоставимую с практикой ряда других юрисдикций. Установлен переходный период сроком в один год после утверждения необходимых подзаконных актов, что позволяет действующим участникам легализовать свою деятельность без остановки операционных процессов.
Наиболее дискуссионным элементом реформы стал режим наличных операций с криптоактивами. Ранее намеченный полный запрет с 1 января 2026 года был отложен в связи с выявленным конфликтом норм. Наличные расчёты на сумму до 300 тыс. драмов допускаются до 1 января 2027 года, что должно предотвратить фактическую блокировку рынка на этапе, когда значительная часть провайдеров ещё не завершила процедуру лицензирования.
Чиновники Центрального банка прямо указывают на структурную проблему взаимодействия с банковским сектором, не готовым обслуживать нелицензированных провайдеров, что вступает в противоречие с требованием закона о безналичных расчётах. В этом контексте временное разрешение ограниченных наличных операций рассматривается регулятором как технический компромисс, а не как отказ от заявленного курса на полный отказ от наличного оборота.
В стратегическом плане ЦБА ориентирован на формирование регулируемой экосистемы, в которой смогут работать только лицензированные и проверенные платформы. Такая модель, по замыслу регулятора, должна снизить системные риски, повысить уровень защиты инвесторов и укрепить доверие к рынку цифровых активов.
Учитывая высокий уровень проникновения криптовалют в Армении, новое регулирование рассматривается как инструмент институционализации уже сложившейся практики и как фактор укрепления позиций страны в качестве технологического и финансового хаба Южного Кавказа. В то же время вступившие в силу поправки несут ярко выраженный политический подтекст – хотя бы потому, что уже с июля 2026 года, после проведения июньских выборов в парламент Армении, наличные операции в данном секторе будут полностью исключены, что явно на руку правящей партии «Гражданский договор».
Согласно армянскому законодательству, финансирование политических партий допускается исключительно за счёт пожертвований физических лиц, что предполагает механизмы обхода ограничений. В частности, в ряде публикаций упоминалась деятельность аффилированных с действующей властью бизнес-структур, через которые могли собираться формально легальные пожертвования от физических лиц за счёт средств неясного и сомнительного происхождения.
В 2022 году подобные подозрения стали предметом общественного внимания в связи с резким увеличением объёма пожертвований в адрес правящей партии «Гражданский договор». Журналисты указывали на ряд аномалий, включая связи многих доноров с партийной структурой, идентичный размер и время отправки пожертвований, причём некоторые лица, фигурировавшие в отчётности, отрицали сам факт внесения средств. Также отмечалось несоответствие объёмов пожертвований задекларированным доходам доноров. Впрочем, уголовные дела не заводились, а проверку Антикоррупционный комитет спустил на тормозах. При этом наблюдатели обращали внимание на институциональную зависимость данного органа от исполнительной власти, в том числе на кадровые решения, принимавшиеся по инициативе премьер-министра Н. Пашиняна.
С учётом международной практики контроля за политическим финансированием и случаев уголовного преследования по аналогичным схемам в других странах, высказывалось мнение о постепенном смещении внимания в сферу цифровых активов. Упоминалось наличие у ряда крупных бизнес-групп, связанных с игорным и банковским сектором, собственных криптовалютных и финансово-технологических «экосистем», потенциально расширяющих инструментарий финансовых операций.
Отдельное внимание привлекли данные о росте объёма пожертвований в адрес партии «Гражданский договор» в ноябре 2025 года. Как мы писали ранее, делалось это через разветвлённую игорную инфраструктуру братьев Бадалянов, тесно связанных с премьер-министром Николом Пашиняном и главой парламента Аленом Симоняном.
В ответ на запросы СМИ Комиссия по предотвращению коррупции дала официальные разъяснения, указав на расхождения, вызванные «техническими особенностями банковского учёта и временного зачисления средств». Эти объяснения, однако, вопросов не сняли.
В частности, если верить предположениям некоторых авторов, средства из непрозрачных и трудно идентифицируемых источников могут поступать в форме цифровых активов на счета физических лиц, а затем конвертироваться в наличные и оформляться как частные пожертвования в рамках действующего регулирования, и всё это – аккурат до выборов. Эффективность подобного механизма, по мнению экспертов, объясняется слабостью институционального контроля и зависимостью надзорных органов от правительственных чиновников. В частности, указывается на роль руководства Национального Собрания и Алена Симоняна лично в процедурах формирования и утверждения состава Комиссии по предотвращению коррупции, что, мягко говоря, снижает уровень её независимости. При этом международные наблюдатели подозрительным образом скупы на какие-либо содержательные комментарии.
В качестве одного из возможных источников финансирования Пашиняна и его людей упоминается юрлицо FC CAPITAL LIMITED, где Виген Бадалян указан как PSC (согласно британской терминологии, лицо, реально контролирующее компанию вне зависимости от реальной должности). Такая структура, как предполагается, может использоваться для перераспределения средств между зарубежными и армянскими активами посредством различного рода финансовых комбинаций.
21 января 2026 г. Никол Пашинян порадовал публику манящими перспективами интеграции энергетических систем Армении и Азербайджана, а также о развитии «дороги Трампа», включая прокладку различного рода коммуникаций через Сюникскую область Армении. Легко предположить, что расширение транзитных и энергетических маршрутов может существенно увеличить доходы международных энергетических и инфраструктурных компаний, в том числе с американским, турецким и британским участием. Безусловно, политические решения армянского руководства могут рассматриваться как фактор, способствующий реализации данных проектов. Таким образом, сохранение регуляторных «лазеек» в сфере криптоактивов может рассматриваться не только как сугубо экономическая мера, но и как элемент более широких геополитических манипуляций.
Тигран Баграмян
Заглавный коллаж Anna News