Крупнейший валютный шок за полвека
Недавно Джим Рикардс сообщил, что так называемые страны «БРИКС+» объявят о создании новой валюты на ежегодном саммите своих лидеров 22–24 августа.
Это будет самый большой переворот в международных финансах с 1971 года. И главной жертвой станет доллар США.
Вполне вероятно, что новая валюта БРИКС+ будет основана на золоте. И в выигрыше останутся Россия и Китай, которые не только добывают больше всего золота в мире, но и входят в десятку стран с крупнейшими золотыми запасами.
Одна из трудностей при рассмотрении влияния новой валюты БРИКС на доллар заключается в том, что все долларовые индексы сравнивают валюту с валютой. Но это бессмысленно, поскольку доллар, евро и фунт стерлингов могут одновременно пострадать от потери доверия.
Если золото подорожает с $2.000 до $10.000 долларов за унцию, это можно понимать как 80% девальвацию доллара: с 0,0005 унции за доллар до 0,0001 унции за доллар. Это произойдет из-за краха доверия.
Все эти валюты рухнут одновременно.
Единственный способ измерить доллар
Единственным объективным показателем силы доллара является цена золота в долларах по весу, поскольку золото не является валютой центрального банка. Это разрешает любую проблему оценки следующим образом:
- Сила доллара может быть правильно измерена только в золоте.
- Золото — это деньги, но это также и сырьевой товар.
- Страны БРИКС бедны долларами, но богаты сырьевыми товарами.
- Валюта БРИКС+ будет обеспечена золотом.
Таким образом, крах доллара на самом деле означает более высокую инфляцию и гораздо более высокую цену золота в долларах. Таким образом, цены на другие сырьевые товары будут расти синхронно. Товарный бум в целом благоприятствует БРИКС.
Эта динамика может привести к тому, что валюта БРИКС+ вытеснит доллар в качестве доминирующей платежной валюты быстрее, чем многие ожидают, из-за привязки к золоту.
Последствия для рынка будут потрясать обменные курсы и рынки капитала в ближайшие годы. Большинство людей до сих пор понятия не имеют, как даже подойти к этой теме.
Разве золото не слишком волатильно, чтобы поддерживать валюту?
После того, как я рассмотрел эту тему ранее в этом месяце, я получил вопрос от читателя, который, я думаю, должен быть решен:
Джим, поскольку цена золота на самом деле является функцией бумажного рынка золота и, следовательно, подвержена манипуляциям — и значительной волатильности — разве валюта, обеспеченная золотом, не требует, чтобы золото было зафиксировано по определенной цене, например, как по классическому золотому стандарту она была установлена на уровне $20,67 доллара?
В противном случае ей не хватит стабильности, необходимой валюте, даже обеспеченной золотом. Опять же, бумажный рынок золота подвергается манипуляциям.
США явно не хотят соперничающего валютного блока, особенно во главе с Россией и Китаем, и у них есть все основания саботировать его.Соединенные Штаты вместе с крупными банками могут устроить всевозможный хаос на бумажном рынке, чтобы обрушить цену на золото.
На самом деле не может быть двух параллельных рынков золота, один из которых имеет фиксированную цену, которую признает БРИКС, а другой постоянно колеблется.
Другими словами, может ли торговый блок действительно принять валюту, обеспеченную золотом, в отсутствие обновленной версии классического золотого стандарта с фиксированной ценой?
В противном случае волатильность, вызванная рынком ценных бумаг, сделает базовый товар непригодным в качестве валюты, которая должна быть стабильной. Или мне так кажется.
Я что-то упускаю?
Это хороший вопрос, и этот читатель на несколько месяцев опережает остальной мир в понимании проблемы.
Золотом действительно манипулируют
Читатель прав в том, что ценой на золото манипулируют. В дополнение к неофициальным свидетельствам и доказательствам судебной экспертизы есть веские статистические доказательства, подтверждающие это.
Доказательства очень четкие, на самом деле.
Я разговаривал со статистиком с докторской степенью, который работает в одном из крупнейших хедж-фондов в мире. Не могу назвать фонд, но это имя нарицательное. Вы наверняка слышали о нем. Он рассмотрел цены открытия Comex (первичный рынок золота) и цены закрытия Comex за 10-летний период.
Он был ошеломлен. Он сказал, что это был самый вопиющий случай манипуляции, который он когда-либо видел. Он сказал, что если вы выходите на вторичный рынок, покупаете после закрытия и продаете перед открытием каждый день, вы будете получать безрисковую прибыль.
Он сказал, что статистически это невозможно, если только не происходит манипуляция.
Я также разговаривал с профессором Розой Абрантес-Мец из Школы бизнеса Стерна при Нью-Йоркском университете. Она является ведущим экспертом по манипулированию мировыми ценами. Она фактически давала показания по делам о манипуляциях с золотом.
Она написала отчет, в котором пришла к тем же выводам. Это не просто мнение, это не просто глубокая, темная теория заговора. Статистик с докторской степенью и известный юрист-эксперт рынка, свидетель-эксперт в судебных процессах, квалифицированный судами, которые независимо пришли к одному и тому же выводу.
Нет необходимости вникать в тонкости того, как осуществляется манипуляция; достаточно понять, что это действительно происходит.
В любом случае, пора ответить на вопрос, заданный выше.
Все дело в весе
Двух цен на золото не будет. Цена может быть только одна (с небольшими отличиями для бумажного и физического рынка, комиссии и т. д.).
Если бы было две цены в одной и той же валюте, разница быстро исчезла бы из-за арбитража (покупка ценной бумаги на одном рынке и одновременная продажа ее на другом рынке по более высокой цене).
«Цена» золота может быть выражена в долларах, евро или валюте БРИКС+. Конечно, вы получите разные абсолютные значения в каждой валюте, но это функция обменных курсов, а не разных цен на золото.
Валюта БРИКС+ будет оцениваться в единицах золота по весу.
Я не знаю, какое значение они планируют использовать, но, например, BRICS1,00 = 1 унция золото. На сегодняшнем рынке это составило бы BRICS1,00 = $1.950 долларов, но это не привязка.
Привязка составляет 1,0 унцию. Таким образом, валюта БРИКС будет иметь фиксированную стоимость в золоте.
В то же время доллар будет иметь плавающую стоимость в золоте, как это было с 1971 года. Это означает, что кросс-курс БРИКС/доллар США будет плавать в зависимости от стоимости золота, измеренной в каждой валюте. Вы сможете рассчитать стоимость BRICS1,00 в долларах, но это не привязка.
И это уже становится интересным для инвесторов и для их распределения активов.
«Китай и Россия, скорее всего, будут отдавать приказы»
Если цена золота в долларах вырастет, стоимость BRICS1,00 вырастет по отношению к доллару. Если цена золота в долларах упадет, стоимость BRICS1,00 упадет по отношению к доллару.
Если бы я был членом БРИКС, я, возможно, захотел бы, чтобы цена золота в долларах выросла, чтобы я мог покупать американские товары и услуги по дешевке. И наоборот, если я член БРИКС и экспортер сырьевых товаров, я мог бы захотеть, чтобы долларовая цена на золото снизилась, чтобы стороны, у которых есть доллары, покупали больше моих товаров.
Конечно, это в некоторой степени подрывает смысл валюты БРИКС, потому что вся идея состоит в том, чтобы уйти от операций, основанных на долларах.
Китай и Россия, скорее всего, будут стоять у руля. По моим оценкам, они захотят иметь высокую долларовую цену за золото, чтобы сделать свою валюту БРИКС более ценной. Это поможет увеличить собственное богатство и разрушить доверие к доллару.
Эта политика, подкрепленная покупками физического золота, может очень быстро поднять долларовую цену золота до $3.000 долларов за унцию или выше. На самом деле валюта БРИКС и физическое золото привязаны и неизменны. Если золото подорожает до $3.000 долларов за унцию, мы фактически станем свидетелями краха доллара.
В этом весь смысл.
Доллар может потерять в цене, измеренной в золоте или валюте БРИКС. Доллар также потеряет в цене из-за инфляции в результате его более низкой стоимости. На покупку импортных товаров или отдых за границей потребуется больше долларов.
Перевод денег в акции, облигации или сберегательные счета не защитит вас, потому что все они деноминированы в долларах.
Как защитить себя от грядущего валютного кризиса? Просто купи золото. Это сохранит ваше богатство и защитит от инфляции. Вы всегда можете продать золото, если вам нужны наличные; просто вы получите больше денег, чем вы потратили на его покупку. Это то, что делают БРИКС, и вы тоже можете.
Пришло время запрыгнуть в золотой вагон БРИКС.
Автор: Джим Рикардс 20 июня 2023 | Перевод: Золотой Запас