DJIA (INDU): коррекция не отменяет глобальный бычий тренд

* см. также: Торговые индикаторы InstaForex по DJIA (INDU)

Доллар США демонстрирует устойчивость, получив поддержку от сильных макроэкономических данных, опубликованных ранее на неделе. Так, розничные продажи в ноябре выросли на 0,6% (после снижения на 0,1% в октябре), превысив ожидания. Индекс цен производителей (PPI) также показал рост до 3,0% в годовом исчислении, что указывает на сохраняющееся ценовое давление.

Сегодня же участников рынка заинтересует еженедельный отчет по первичным заявкам на пособие по безработице в США, который будет опубликован в 13:30 (GMT). Позже также выступят представители руководства ФРС - Рафаэль Бостик, Майкл Барр, Томас Баркин и Джефф Шмидт (в период времени с 13:35 по 18:30 GMT). Вероятно, они смогут дать новую информацию о настроениях внутри руководства ФРС по вопросу снижения процентных ставок, предположили мы в нашем сегодняшнем обзоре «Доллар vs золото: текущая ситуация и перспективы».

Хотя экономисты перенесли прогнозы по первому снижению ставок на июнь и сентябрь, а сильные данные по США и заявления со стороны ФРС указывают на высокую вероятность сохранения процентных ставок на прежнем уровне в ближайшие месяцы (инструмент CME FedWatch оценивает вероятность снижения ставок в январе всего в 5%), участники рынка по-прежнему ожидают как минимум 2 их снижения в этом году.

Это увеличивает привлекательность акций, особенно дивидендных и циклических компаний, входящих в DJIA. Для Dow Jones снижение ставок особенно позитивно, так как в индексе многие компании, чувствительны к стоимости заимствований.

В то же время продолжается переток капитала из акций технологических компаний, входящих в Nasdaq, в более устойчивые и недооценённые бумаги DJIA.

Техническая картина

Несмотря на коррекцию, наблюдавшуюся 2 предыдущих торговых дня, сохраняется устойчивая позитивная динамика индекса DJIA, который двигается в зоне глобального бычьего рынка и выше ключевых уровней поддержки 45730.0 (ЕМА200 на дневном графике), 39600.0 (ЕМА200 на недельном графике).

Ввиду этого коррекционные откаты предоставляют покупателям дополнительные возможности для наращивания позиций или входа в рынок по более выгодным ценам. Еще более выгодными стали бы покупки от важных уровней поддержки 48400.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 48100.0 (ЕМА50 на дневном графике), 48000.0 («круглый» уровень).

С пробоем же сегодня краткосрочного уровня сопротивления 49075.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике) цена вернулась также и в зону краткосрочного бычьего рынка, возобновляя актуальность длинных позиций и вход в них уже «по-рынку».

Пробой сегодняшнего максимума 49224.0 также может стать сигналом для наращивания длинных позиций с предварительной и ближайшей целью вблизи недавнего и рекордного максимума 49670.0, достигнутого ранее на этой неделе (подробнее см. в нашем сегодняшнем обзоре DJIA (INDU): сценарии динамики на 15.01.2026).

Американская экономика - по-прежнему крупнейшая мировая экономика. Несмотря же на разногласия внутри своего руководства, ФРС все же не исключает дополнительного смягчения своей политики, что является еще более комфортным условием для инвесторов.

Заключение

Таким образом, учитывая долгосрочный и глобальный бычий тренд DJIA, да и всего американского фондового рынка, преимущественными остаются длинные позиции.

Так называемый индекс «страха и жадности» инвесторов сегодня сместился в зону «жадности (к отметке 58 (из 100), сигнализируя о восстановлении «аппетита к риску».

В то же время последние события напоминают о возможности повышенной турбулентности в динамике активов американского фондового рынка, что требует от участников рынка тщательной оценки всех факторов риска перед принятием инвестиционных решений.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com