Дайджест газеты "Коммерсант" от 28 августа 2014 года (часть III)
КАЗАХСТАН ПОКАЗАЛ "ГАЗПРОМУ" ПУТЬ В КИТАЙ
МОСКВЕ ПРЕДЛОЖИЛИ НОВЫЙ ЭКСПОРТНЫЙ МАРШРУТ
Казахстан предложил "Газпрому" реализовать "западный маршрут" поставки газа в Китай, проложив газопровод по своей территории. "Газпром" пока отнесся к идее без энтузиазма. По мнению аналитиков, предложение Казахстана не выглядит слишком привлекательным, в первую очередь из-за слабых экспортных перспектив: рыночная ниша в Западном Китае уже занята туркменским газом.
Казахстан предлагает России построить газопровод в Китай по своей территории вместо проекта "Алтай", заявил вчера первый замглавы Минэнерго Казахстана Узакбай Карабалин. По его словам, с таким предложением вышли президент Казахстана Нурсултан Назарбаев и премьер Карим Масимов. "Один газопровод уже есть в Китай из России (пока не построенная "Сила Сибири".- "Ъ"), второй газопровод планировался через Алтай напрямую в Китай. С нашей стороны было предложено через Астану провести газопровод и выйти в районе Хоргоса или же Алашанькоу на Китай",- заявил господин Карабалин (цитата по "Интерфаксу"). Он добавил, что "с российской стороны проявлен определенный интерес" и сейчас Казахстан и "Газпром" создают рабочую группу для проработки проекта. В российском Минэнерго "Ъ" подтвердили, что Астана обратилась с таким предложением к "Газпрому" и монополия согласилась изучить этот вопрос. В "Газпроме" заявили, что "знают о предложении Казахстана".
Поставки в Китай через Алтай были приоритетом "Газпрома" на переговорах с Пекином по газовому контракту. "Западный маршрут" позволял бы монополии использовать для поставок уже разработанную ресурсную базу Западной Сибири, получив возможность арбитража между рынками Китая и Европы. Кроме того, газопровод "Алтай" длиной 2,6 тыс. км представлял бы собой во многом расширение существующих трубопроводов, но небольшой новый участок трубы проходил бы через горы. Но Пекин не проявил большого интереса к "западному маршруту": газ КНР нужен на востоке, а существующие и перспективные потребности Западного Китая закрыты поставками из Туркмении, Узбекистана и Казахстана. В итоге стороны в мае договорились о "восточном маршруте" по газопроводу "Сила Сибири", для которого нужна разработка газовых ресурсов востока РФ. Но "Газпром" по-прежнему заявляет о намерении продолжить переговоры по "западному маршруту".
По словам собеседников "Ъ" на газовом рынке, Казахстан, вероятно, предлагает реанимировать проект газопровода Ишим-Петропавловск-Кокшетау-Астана-Караганда, продлив его до точки входа газопровода Средняя Азия-Китай на территорию КНР в Хоргосе. В начале 2000-х годов труба от Ишима рассматривалась как способ газификации северного и центрального Казахстана, где своего газа почти нет. Но проект признали нерентабельным из-за небольших объемов газа (6 млрд кубометров) и его высокой цены на местном рынке, где он проигрывал углю. Теперь, по словам собеседников "Ъ", с учетом перспективы поставок в КНР можно быстро построить газопровод мощностью 20-30 млрд кубометров, на это потребуется "несколько миллиардов долларов". Для Китая проект мог бы быть привлекателен тем, что позволяет использовать существующий газопровод Восток-Запад, диверсифицировать риски по поставщикам и частично покрыть сезонную неравномерность поставок туркменского газа.
"Основная проблема "западного маршрута" не в том, где пройдет газопровод, а в отсутствии спроса на российский газ в Западном Китае",- говорит глава энергетического центра бизнес-школы "Сколково" Григорий Выгон. Казахстан надеется стать транзитной страной, указывает Валерий Нестеров из Sberbank Investment Research. Но наличие транзитных стран всегда увеличивает риски поставок: "Газпром" сталкивался с этим даже в случае такой дружественной к России страны, как Белоруссия. Кроме того, речь может идти лишь о сравнительно небольших объемах (Пекин законтрактовал туркменский газ), а цена поставок будет ниже, чем по "Силе Сибири",- до $300 за 1 тыс. кубометров, добавляет эксперт.
ЧЕРНАЯ МЕТАЛЛУРГИЯ ВЫШЛА В ПРИБЫЛЬ
ВТОРОЙ КВАРТАЛ ДОБАВИЛ ОТРАСЛИ ОПТИМИЗМА
Российские металлурги во втором квартале смогли показать неплохие финансовые результаты на фоне все еще слабого мирового спроса на сталь и выросших цен. По мнению аналитиков, компаниям помогло массовое снижение затрат, удешевление сырья и низкий курс рубля. Но у металлургов России традиционно сильны позиции на внутреннем рынке, который в следующем году может просесть, а на внешних рынках их ждет конкуренция с местными производителями и Китаем.
Вчера Evraz Романа Абрамовича, Александра Абрамова и Александра Фролова (контролируют 68,3% акций) последним из крупнейших российских предприятий черной металлургии отчитался за первое полугодие (лишь "Мечел" Игоря Зюзина будет отчитываться только в октябре). Компании сектора по итогам полугодия оказались прибыльны, за исключением "Северстали" Алексея Мордашова. Но и она отразила бы прибыль $426 млн, если бы не учла неденежный убыток $1 млрд от продажи американских активов и негативный эффект от курсовых разниц ($121 млн). Впервые с первого квартала 2013 года вышел в прибыль и ММК Виктора Рашникова, получивший во втором квартале прибыль $159 млн ($80 млн за полугодие). Evraz вчера объявила символическую прибыль $1 млн, но последний раз компания была прибыльна в 2011 году ($453 млн).
Аналитики традиционно рекомендуют обращать внимание на EBITDA, денежные потоки и другие индикаторы. EBITDA за полугодие у большинства российских металлургов выросла, несмотря на то что низкие в начале года цены на продукцию сократили разрыв с прошлогодними уровнями только во втором квартале. В этом заслуга не только низких цен на сырье (этот эффект слабее для тех компаний, у которых есть собственная добыча), но и работы компаний над снижением затрат и продажей неэффективных активов. Evraz в апреле продала чешский прокатный завод Vitkovice Steel, не собирается возобновлять производство на американском Claymont, избавилась от убыточных железорудных и угольных активов в России. "Северсталь" 20 августа продала PBS Coals в США. Компании также продолжают снижать долговую нагрузку, стремясь сократить процентные выплаты, хотя в ряде случаев, полагают аналитики, они могли бы и рефинансировать долги, но доступ к западным кредитам затруднен из-за обострения отношений России и Запада. Большинство компаний завершили крупные инвестпроекты и теперь сдерживают капвложения. Взгляды компаний на ближайшее будущее оптимистичны: так, "Северсталь" и НЛМК прогнозируют, что в третьем квартале их показатели будут как минимум не хуже второго квартала, в Evraz надеются, что компания сэкономит в 2014 году $400 млн.
В первом полугодии мировой спрос на сталь вырос на 2,2% год к году, сообщала "Северсталь", так же росло и производство (821,35 млн тонн, по данным Worldsteel), мощности мировых производителей загружены всего на 78,5%. По наблюдениям Сергея Донского из Societe Generale, в мире наблюдаются стабильные цены и небольшой рост спроса. Он говорит, что помимо сокращения издержек и удешевления сырья показать неплохие результаты металлургам помогло снижение курса рубля. На положительной динамике сказывается и то, что в прошлом году компании провели значительные разовые списания. Внутренние цены на прокат во втором квартале почти сравнялись с прошлогодними уровнями, но в целом по полугодию были на 7-10% ниже, чем год назад, говорит аналитик, экспортные цены были на 5% ниже прошлогодних. При этом суммарно видимый спрос на сталь в России в первом полугодии сократился на 2-3%, до 22 млн тонн, по данным "Металл-Эксперта". Третий квартал с корректировкой на сезонность также должен быть успешным для металлургов, считает господин Донской. Кирилл Чуйко из БКС добавляет, что в четвертом квартале "просядет сортовой прокат", но спрос на плоский не сильно изменится.
В 2015 году спрос внутри страны может быть слабее из-за снижения покупательской способности населения и затруднения кредитования секторов, говорит Сергей Донской. В Европе рынок восстанавливается неспешно, в США рынок в этом году вырос, но местные производители стремятся ограничить импорт металла, а на рынках Ближнего Востока и Азии сильна конкуренция с Китаем.
LIFAN ПОТЯНУЛО В РОССИЮ
КИТАЙСКИЙ АВТОКОНЦЕРН ХОЧЕТ ПОСТРОИТЬ ЗАВОД ЗА $300 МЛН
Несмотря на хроническое падение российского авторынка, китайский автоконцерн Lifan планирует построить завод в России мощностью до 100 тыс. машин в год, вложив в него порядка $300 млн. Lifan - наиболее продаваемый в России китайский бренд, но его доля на рынке не превышает 1%, а продажи сейчас падают быстрее, чем в среднем по отрасли. О планах локализации в России заявляли многие китайские производители, но они пока занимают лишь 3,5% рынка, и аналитики сомневаются в том, что все их планы удастся реализовать.
Вчера на Московском автосалоне гендиректор российского представительства китайского автоконцерна Lifan Сунь Цзэцзюнь заявил, что компания планирует "с нуля" построить завод в России, причем на первом этапе инвестиции составят $150 млн. Мощность завода планируется на уровне 60 тыс. автомобилей в год. Строительство может начаться в 2015 году и завершится через два с половиной года. Господин Сунь добавил, что расширение мощностей и строительство завода двигателей обойдется Lifan еще в $150 млн. Заместитель гендиректора "Лифан Моторс Рус" Вячеслав Галузинский пояснил вчера "Ъ", что на втором этапе мощность может увеличиться до 100 тыс. машин в год, а Lifan планирует реализовать проект на собственные средства.
Окончательное решение о строительстве может быть принято до конца года, сообщил господин Галузинский. По словам Сунь Цзэцзюня, переговоры ведутся "с рядом российских регионов", в том числе с Калужской областью. Вячеслав Галузинский добавил, что в качестве площадок рассматриваются также Татарстан, Тульская и Самарская области.
По данным Ассоциации европейского бизнеса, в 2013 году Lifan стал самым продаваемым китайским брендом в России - продажи марки выросли на 34%, до 27,5 тыс. машин, а доля Lifan на рынке составила 1%. Сунь Цзэцзюнь вчера заявил, что в 2014 году Lifan рассчитывает сохранить продажи на уровне 2013 года. Впрочем, по итогам первого полугодия 2014 года продажи Lifan сократились на 12%, до 10,1 тыс. автомобилей при общем падении рынка на 7%. В июле продажи марки упали на 29%, до 1,8 тыс. машин. Падение продаж показывают и остальные китайские бренды: например, в июле продажи Geely упали на 51%, до 1,3 тыс. автомобилей, а Chery - на 34%, до 1,2 тыс. машин. При этом совокупная доля китайских брендов на российском авторынке остается незначительной - по итогам прошлого месяца она была на уровне 3,5% (около 6,5 тыс. машин).
Китайские автоконцерны давно развивают сборку в России. Lifan с 2007 года собирают на черкесском заводе Derways, в июле о старте сборки здесь объемом до 30 тыс. машин в год объявила Chery. Кроме того, на Derways собирают Geely, Haima, Brilliance, Luxgen. 20 мая в ходе визита Владимира Путина в Китай Great Wall, который сейчас собирает машины в Гжели, заключил с Тульской областью соглашение о строительстве завода на 150 тыс. машин, в который планируется вложить $500 млн.
Владимир Беспалов из "ВТБ Капитала" говорит, что многие китайские концерны объявляли о планах развития в России, но "вопрос в том, какое количество проектов будет реализовано". "Если все основные китайские бренды решат развиваться здесь, то найти свою нишу с объемом до 100 тыс. машин Lifan будет сложно,- отмечает эксперт.- И российский рынок вряд ли будет восстанавливаться быстрыми темпами". Господин Беспалов добавил, что строить завод мощностью меньше 60-100 тыс. машин вряд ли целесообразно с точки зрения экономики проекта.
ПЕРЕД АГРЕГАТОРАМИ ВЫРОСЛА ШКАЛА
"МЕГАФОН" МОЖЕТ ПОМЕНЯТЬ ПОРЯДОК SMS-РАССЫЛОК
"МегаФон" может поменять методику тарификации SMS-рассылок. Один из обсуждаемых вариантов - новая шкала будет ориентирована не на агрегаторов, а на конечных пользователей. С одной стороны, это позволит "разбить" сложившиеся за последний год альянсы агрегаторов, с другой - привести к очередному повышению цен на рассылки, как прошлой осенью, когда сотовые операторы начали бороться с SMS-спамом.
В ближайшее время "МегаФон" может объявить новую тарифную шкалу на SMS-рассылки, рассказали "Ъ" три участника рынка SMS-рассылок. По информации одного из них, теперь шкала будет ориентирована не на агрегаторов, а на конечных пользователей: будет уменьшен ее шаг, то есть заказчику SMS-рассылки будет выгоднее работать напрямую с оператором, чем через посредника. Агрегаторам будут предложены скидки за объем заказа, но они не будут касаться трансакционного трафика (информации от банков о совершенных платежах). В "МегаФоне" отказались комментировать "слухи и детали возможных изменений тарифов". По словам пресс-секретаря компании Олеси Яременко, компания "ведет постоянную работу над тарифами на услуги рекламных SMS-рассылок".
Осенью прошлого года "МегаФон", а вслед за ним "T2 РТК Холдинг" (бренд Tele2) и МТС в борьбе с SMS-спамом начали блокировать рассылки с коротких и буквенных номеров от отправителей, с которыми у них нет прямого договора. "То, что мы как компания, инвестирующая в развитие сетей передачи данных и построение инфраструктуры, которая позволяет абонентам контролировать поступающие сообщения, зачастую не имели договоров с лицами, осуществляющими рассылки и нарушающими при этом законодательство, абсолютно неправильно. Мы хотим, чтобы рынок мобильной рекламы и мобильного информирования был полностью прозрачным и цивилизованным",- рассказывал в интервью "Ъ" гендиректор "МегаФона" Иван Таврин. По его словам клиенты "МегаФона" получали около 2 млрд спам-сообщений, за два года этот показатель вырос в 1 тыс. раз.
В середине года были приняты поправки к закону "О связи", по которым практику прямых договоров агрегаторов с сотовыми операторами распространили на весь рынок. Заключая прямой договор с оператором, компании вынуждены соглашаться на его тарифы на рассылку, которые могут быть выше тех, которыми они пользовались раньше. Изменение цен привело к тому, что в ноябре-декабре 2013 года клиенты нескольких банков, в том числе крупных, перестали получать уведомляющие SMS.
Последний раз тарификацию рассылок "МегаФон" менял осенью 2013 года. Оператор закрыл услугу "Информ-рассылка" (позволяла рассылать SMS- и MMS-сообщения на мобильные номера клиентов и сотрудников Московского региона, России) для новых подключений и запустил вместо нее "Мобильную рекламу". Например, плата за отправку 3 тыс. SMS выросла с 2,4 тыс. до 2,85 тыс. руб. в месяц, за 10 тыс. сообщений - с 6 тыс. до 9 тыс. руб. Наименьшую стоимость можно было получить при покупке пакетов 10-150 млн SMS (стоимость одного SMS в них составляет 0,6-0,3 руб. соответственно). Это вынудило участников рынка SMS-рассылок объединяться, суммируя объемы отправляемых SMS при расчете с операторами. Как рассказывали недавно в Devino Telecom, на рынке сложились два альянса. Первый объединяет Devino Telecom, MFM Solutions, Mobi Service и Rapporto, второй - "СМС Траффик", "Связной Загрузка", i-Free.
Если "МегаФон" изменит шкалу, его примеру могут последовать МТС и "Вымпелком", считает один из собеседников "Ъ". Скорее всего, изменения приведут к повышению цен на рассылки для заказчика, ограничат в доходах и правах агрегаторов, считает он. "У крупных игроков фактически не будет возможности оптимизировать цену для своих партнеров за счет больших объемов",- указывает еще один игрок рынка. В первую очередь негативный эффект от повышения цен почувствуют банки. "Они могут ввести новый канал информирования клиентов: электронную почту или личный кабинет в интернете, что приведет к росту мошенничества - клиенты не смогут получать информацию оперативно, станет невозможно подтверждать платежи в интернете паролем, полученным по SMS",- утверждает один из SMS-агрегаторов.
По мнению гендиректора "СМС Траффика" Алексея Рытикова, ввод новой шкалы сделает ненужными альянсы, что хорошо, поскольку оздоровит конкурентную среду на рынке агрегации. "Но клиентам по-прежнему будет удобнее работать через агрегаторов, поскольку мы осуществляем необходимый уровень техподдержки, премодерацию трафика. Вряд ли операторы будут делать то же - этот сервис не является приоритетным для них",- говорит он. Гендиректор "Связной Загрузка" Дарья Лялина прогнозирует "значительные изменения и цен на SMS-рассылки, и схемы работы в ближайшее время", оговариваясь, что никаких официальных уведомлений компания пока не получала.
РИТЕЙЛЕРЫ ТЯНУТСЯ В ТЕНЬ
И ПРОСЯТ ЗАМЕНИТЬ НАЛОГ С ПРОДАЖ ПРОВЕРКАМИ
Ритейлеры решили донести опасения по поводу возврата налога с продаж до Владимира Путина. Двукратное повышение фискальной нагрузки вытолкнет в "серую" зону даже законопослушные компании, предупреждают они. Резервы для сбора налогов ритейлеры предлагают найти, усилив контроль за соблюдением налогового и таможенного законодательства среди ста крупнейших компаний рынка интернет-торговли.
Ассоциация компаний интернет-торговли (АКИТ) направила Владимиру Путину письмо по поводу разработанного Минфином законопроекта, дополняющего Налоговый кодекс РФ нормами о налоге с продаж, сообщили вчера в АКИТ. В ассоциацию входят более 20 крупных ритейлеров, включая "М.Видео", "Эльдорадо", "Юлмарт", "Детский мир", eBay, Groupon, E5 (входит в X5 Retail Group), Enter (входит в группу "Связной"). Участники АКИТ выступают против налога с продаж, считая, что он негативно отразится на онлайн-ритейле и приведет "к массовому использованию бизнесом теневых схем". Минфин опубликовал законопроект о налоге с продаж на прошлой неделе. Согласно проекту, его смогут устанавливать субъекты РФ в размере до 3% со стоимости товара. В случае принятия закон вступит в силу 1 января 2016 года, хотя ранее правительство обсуждало его введение уже с 2015 года.
Как сообщал "Ъ" 25 августа, по оценкам крупнейших российских ритейлеров, фискальная нагрузка на их бизнес в случае повсеместного введения налога с продаж в размере 3% может практически удвоиться. Так, "М.Видео" в 2013 году уплатило в виде налогов 4,8 млрд руб., то есть 3,26% от оборота. По оценке ритейлера, в случае введения налога с продаж совокупные выплаты, включая отчисления во внебюджетные фонды, составили бы уже 9,2 млрд руб., а с учетом возможного в этом случае роста цен на продукцию сумма превысила бы 10 млрд руб.
Двукратное повышение нагрузки "автоматически вытолкнет законопослушные компании в "серую" зону", говорится в заявлении АКИТ. При этом уже сейчас незаконные схемы налоговой оптимизации, по данным ассоциации, используют более 60% участников рынка онлайн-торговли. Недобросовестные и небольшие игроки станут уклоняться и от нового налога, соответственно, его введение затронет в первую очередь легальный сегмент рынка, а значит, негативно отразится и на конкуренции, считают авторы письма. Кроме того, возникнут сложности "с определением объекта и места возникновения налоговых обязательств, налоговой базой и периодом уплаты налогов". Предложения Минфина предполагают региональную дифференциацию налога с продаж, а онлайн-ритейлеры, для которых доставка в регионы становится одним из ключевых видов бизнеса, могут отгружать товар из одного субъекта РФ, а услугу по доставке оказывать совсем в другом.
Ранее против возвращения налога выступили также Ассоциация компаний розничной торговли (АКОРТ) и Ассоциация европейского бизнеса (АЕБ). АКОРТ, в частности, указывала, что доля соблюдающего законодательство сетевого ритейла в России и так не превышает 25%, а в тени остаются около 40% потенциальных налоговых сборов. АЕБ, в свою очередь, настаивала, что налог с продаж, действовавший до 2004 года, дважды признавался неконституционным и фактически подразумевает двойное налогообложение, учитывая существующий одновременно налог на добавленную стоимость.
Вместо того чтобы сокращать налоговую базу, АКИТ предлагает государству заняться повышением собираемости уже действующих налогов. В частности, по мнению ассоциации, следует провести мониторинг ста крупнейших компаний рынка интернет-торговли на соблюдение налогового и таможенного законодательства. Только эта мера, по ее оценке, позволит пополнить бюджет на 50 млрд руб. в год. АКОРТ ранее оценивала потенциал повышения собираемости налогов в сегменте всей розничной торговли в 200 млрд руб. в год.
"РУССКОЕ МОРЕ - ДОБЫЧА" ЗАКИНУЛА СЕТИ
КОМПАНИЯ ПРИОБРЕЛА АКТИВЫ НА САХАЛИНЕ
"Русское море - добыча" (РМД), принадлежащая брату губернатора Подмосковья Максиму Воробьеву и зятю Геннадия Тимченко Герману Франку, продолжает скупать активы, связанные с азиатскими рыбодобытчиками. Вчера РМД закрыла сделку по покупке двух камчатских компаний - "Имлан" и "Пелагиаль". Сумма сделки могла достичь $35 млн.
"Русское море - добыча" сообщила о закрытии сделки по покупке двух камчатских рыбодобывающих компаний - ООО "Имлан" (по РСБУ выручка в 2013 году составила 261 млн руб.) и ООО "Пелагиаль" (выручка в 2013 году - 447 млн руб.). По данным базы "СПАРК-Интерфакс", конечным бенефициаром этих компаний является Андрей Сизов: ему также принадлежат рыбодобывающие компании "Паллада", "Балтстар холдинг" и "Маликс". В октябре 2013 года Федеральная антимонопольная служба (ФАС) разрешила РМД купить эти компании, но контрагенты пока не объявили о закрытии сделок. "Переговоры по этим активам продолжаются",- сообщил источник "Ъ", близкий к РМД.
Между тем ранее ФАС высказывала свои подозрения относительно того, что "Имлан" и "Пелагиаль" аффилированы с гонконгской Pacific Andes. В прошлом году четыре компании, также подозреваемые в причастности к Pacific Andes,- ООО "Совгаваньрыба", ООО "Востокрыбпром", ОАО "Турниф" и ЗАО "Интрарос" - перешли под контроль. Тогда за эти активы РМД заплатила совокупно $540 млн.
Еще в конце мая 2013 года ФАС разрешила РМД купить доли в "Имлане" и "Пелагиали". "Приобретенные компании продолжат свою операционную деятельность в составе дальневосточного дивизиона "Русского моря - добычи"",- сообщили в компании. Сумма покупки в компании не разглашается, но, по данным источника "Ъ" на рынке, РМД могла заплатить за эти активы $30-35 млн. Общий объем квот двух компаний - 22 тыс. тонн, из которых 16,7 тыс. тонн минтая и 4 тыс. тонн сельди. В результате совокупная квота РМД достигла более чем 233 тыс. тонн. РМД - крупнейший игрок российского рынка добычи минтая: текущий объем квот компании превышает 191 тыс. тонн. Еще РМД владеет квотами на вылов 32 тыс. тонн тихоокеанской сельди.