«ВЭБ-лизинг» рефинансировал в Газпромбанке заем, выданный золоторудной компании «Павлик»
«ВЭБ-лизинг», прокредитовавший строительство золоторудного горно-обогатительного комбината «Павлик» в Магаданской области на 21 млрд рублей из средств Внешэкономбанка, рефинансировал долг в Газпромбанке под залог требований к золотодобытчику. Об этом пишет газета «Коммерсант», уточняя, что, по ее данным, до конца 2017 года ГПБ должен решить, выкупит ли он долг.
Компания «ВЭБ-лизинг» в конце ноября заложила Газпромбанку оборудование и 9,9% акций АО «Золоторудная компания «Павлик», а также права требования к компании по договорам займа, лизинга и купли-продажи акций. АО также заложило Газпромбанку права по имуществу, взятому в лизинг. Залоги действительны до конца 2017 года, кроме залога оборудования «ВЭБ-лизингом», действительного до 23 февраля 2017-го, сообщается на fedresurs.ru.
«ВЭБ-лизинг» с 2012 года кредитовал АО «Павлик» под строительство в Магаданской области горно-обогатительного комбината на одноименном месторождении с запасами 154 тонны золота (5,4 млн унций; еще 2,2 млн унций — ресурсы, лицензия до 2046 года). В августе 2015 года на «Павлике» началась добыча (проектная мощность — 5—6 тонн в год). На конец 2015 года АО «Павлик» было должно «ВЭБ-лизингу» 21,9 млрд рублей, на конец сентября — 19 млрд, погасить их надо к декабрю 2018 года. Акции АО служили обеспечением по кредиту, уточняли ранее источники «Коммерсанта». «Павликом» через кипрскую Gentlia Limited владеет ИК «Арлан».
В мае «ВЭБ-лизинг» раскрывал, что рассматривает возможность уступки Газпромбанку прав требования к «Павлику», а в октябре перевел на себя акции золотодобытчика с люксембургской VEB-Leasing Europe SARL. «Это называется «укрепить залог», и, как правило, так он оформляется перед сделкой», — говорил тогда газете источник в отрасли. В «ВЭБ-лизинге» на днях заявили, что «ничего не продают и не переуступают» Газпромбанку, а просто «оформили залоги». В Газпромбанке и «Арлане» не ответили «Коммерсанту». «ВЭБ-лизинг» рефинансировал заем «Павлику» в ГПБ до конца 2017 года, за это время банк должен решить, выкупать ли долг, рассказал источник «Коммерсанта», знакомый с ситуацией. При выдаче займа «Павлику» использовались средства группы Внешэкономбанка, уточнил собеседник издания.
Источники «Коммерсанта» в отрасли полагают, что Газпромбанк может выкупить долг АО «Павлик», чтобы самому или с профильными игроками зайти в проект. В 2010 году банк за долги получил контрольный пакет золотодобытчика «Васильевский рудник», позже консолидировал 100% и начал скупать соседние участки, напоминает один из собеседников газеты. «Но проекты оказались сложными или мелкими, и рудник в 2012—2014 годах работал в основном на чужой руде», — рассказывает источник. По его данным, ГПБ до сих пор рассматривает золоторудные проекты. Но другой собеседник издания уверяет, что банк не стремится работать с добывающими активами, а вхождение ГПБ в Эльгинский угольный проект «Мечела» — вынужденный шаг для реструктуризации долга. В ноябре Газпромбанк раскрывал, что продает 83% GPB Global Resources B. V. с сырьевыми проектами за рубежом за 248,4 млн долларов, не назвав покупателя. Но источники «Коммерсанта» допускают, что речь идет о формальной реструктуризации.
«Арлан» уже инвестировал в золоторудные проекты, но в 2007 году продал их Nordgold Алексея Мордашова (тогда — «Северсталь-Ресурс»). На АО «Павлик» смотрят многие, но останавливает вопрос реструктуризации долгов, говорил «Коммерсанту» осенью топ-менеджер крупной компании. «Павлик» — ликвидный актив, но дорогой: его построили за 650 миллионов долларов по курсу с начала строительства, при средних затратах по отрасли он обошелся бы в 450—500 миллионов долларов», — считает источник газеты (долг рублевый, сейчас около 300 млн долларов). Показатель EBITDA «Павлика» в сентябре гендиректор «Арлана» Елена Нестерова оценила в 170 млн долларов в год, указав, что планируется увеличить добычу вдвое, до 11,5 тонны в год. Другой собеседник «Коммерсанта» оценил АО «Павлик» в 4,5—5 EBITDA с учетом долга.