Донг, юань да турецкая лира: дедолларизация шагает по России
Использование Россией национальных валют не означает увеличение издержек от финансовых операций. Торговля без доллара выгодна, но сопряжена с другими проблемами, отметил в разговоре с ФБА «Экономика сегодня» экономист Лазарь Бадалов.
Россия переходит на нацвалюты
Руководитель дирекции полимеров «Сибура» заявил, что эта нефтегазовая компания в расчетах с КНР полностью перешла на юани. Аналогичная ситуация с Вьетнамом и Турцией, там торговля выстраивается в донгах и турецких лирах.
«Сибур» готов осваивать другие экзотические валюты и не видит в этом проблем.
«Операции с такими нестандартными для России валютами могут означать не только убытки, но и экономию. Приведу пример: российская компания работает с китайским, вьетнамским и турецким контрагентами — валюту какой третьей страны они в стандартной ситуации будут использовать? Скорее всего, доллар США, в результате чего рубль конвертируется в американские деньги, которые после этого переводятся в юани, донги и турецкие лиры», — заключает экономист, кандидат экономических наук Лазарь Бадалов.
Такая схема привычна для мирового рынка, но если разобраться, она предполагает издержки.
«Конвертация из одной валюты в другую через доллар США — это потери, которые в любом случае возникнут. Прямое хождение американской валюты невозможно ни в России, ни в странах-контрагентах», — констатирует Бадалов.
После событий 1991 года в российских магазинах до 1994 года можно было расплачиваться в иностранной валюте, но затем Москва такую практику запретила, и в настоящее время прямое хождение доллара США можно встретить только в странах вроде Зимбабве.
Издержки на транзакции сократились
«Ранее РФ проводила все сделки по стандартной схеме: “рубль — валюта-посредник — валюта страны контрагента”, а сегодня мы убираем из нее один из пунктов и больше не осуществляем конвертацию через доллар или евро», — резюмирует Бадалов.
Новая схема позволяет не только заявить о дедолларизации внешней торговли, но и снизить затраты на проведение операций.
«Новые торговые схемы и использование юаней, донгов и турецких лир не предполагают удорожание операций, проблемы здесь в другом — могут возникнуть трудности с самой конвертацией рублей в эти денежные знаки, но раз “Сибур” заявляет о ведении такой торговли, это означает, что данный вопрос решен, принял технический характер и не вызывает проблем», — заключает Бадалов.
Использование национальных валют не повышает стоимость сделок, проблемой являются огромные массы валют дружественных стран, которых раньше в России не было.
Торговля нефтью с Индией привела к тому, что Москва в 2022 году сформировала огромные запасы рупий, которые непросто потратить. Существует проблемы с турецкой лирой, которая падает из-за монетарной политики Эрдогана и сверхвысокой инфляции.
Однако присутствуют и надежные альтернативы доллару: юань и динар ОАЭ, которые можно без проблем конвертировать. В целом трудности, безусловно, есть, но они не такие большие, как это казалось до введения драконовских санкций.
Главной проблемой остается ликвидность
«Первый момент связан с курсовой нестабильностью многих национальных валют, а второй — с финансовой структурой. Если смотреть на ситуацию с точки зрения российской компании, то возникает вопрос, какие деньги она получает и из какой страны, какой импорт она покупает и т. д., но это не отменяет того факта, что использование валюты-посредника всегда означает издержки», — констатирует Бадалов.
РФ успешно адаптируется к новым реалиям, включая применение нацвалют вместо доллара и евро, но полностью закрыть этот вопрос может только разработка новой международной единицы, которая позволит без ограничений вести торговлю с дружественными странами.
Проблема связана с тем, что американский доллар с 1944 года является общепризнанной мировой валютой и обладает максимальной ликвидностью. В долларах можно совершать любые расчеты и проводить любые финансовые операции, но санкции сделали для России невозможным использование этой валюты, в результате чего Москва занялась выстраиванием внешней торговли в альтернативных расчетных средствах.