Criteria ganó 1.910 millones en 2023, un 59% más

La buena marcha de las inversiones y el reparto de dividendos en sus participadas ha disparado sus cuentas. La Fundación ”la Caixa” contará con un presupuesto récord este año, 600 millones

CriteriaCaixa, la compañía que gestiona el patrimonio empresarial de la Fundación "La Caixa", ganó 1.910 millones de euros en 2023, un 59% más, gracias a los dividendos obtenidos gracias a la buena marcha de sus participadas, que se situaron en máximos históricos, con 1.114 millones, con un resultado neto recurrente de 2.190 millones (+37%) y un flujo de caja operativo alcanzó los 966 millones, frente a los 725 de 2022.

El valor bruto de los activos (GAV) ascendió a 26.528 millones, un 8% más respecto a 2022. Del total, un 84% corresponde a renta variable cotizada -que incluye cartera bancaria, industrial y de servicios- y un 10% al negocio inmobiliario, mientras que el 6% restante corresponde a renta variable no cotizada, caja y equivalentes, y renta fija y otros. Esta composición muestra "la elevada liquidez de la cartera, ya que los activos cotizados y la caja y equivalentes representan en conjunto un 86% del total", apunta la entidad en un comunicado.

En cuanto al valor neto de los activos (NAV), se fortaleció un 12,4% hasta los 22.095 millones, situándose en máximos históricos, gracias principalmente al buen comportamiento tanto de la cartera estratégica como de la cartera de diversificación. Así, la cartera estratégica de CriteriaCaixa está compuesta por CaixaBank (31,92%), Grupo Financiero Inbursa (9,10%), The Bank of East Asia (19,19%), Naturgy (26,71%), Cellnex (4,36%) y Telefónica (2,55%). El valor de mercado de esta cartera asciende a 19.613 millones, con una rentabilidad (incluyendo dividendos) del 14,3% durante el ejercicio. En 2023, CriteriaCaixa ha realizado inversiones en Telefónica por importe 81 millones de euros y desinversiones en CaixaBank por importe de 100 millones de euros.

Asimismo, CriteriaCaixa mantiene una cartera de diversificación que comprende compañías de distintas geografías y sectores, "priorizando sociedades cotizadas perteneciente a países OCDE (principalmente europeos y estadounidenses)", señala la entidad. Esta cartera comprende actualmente alrededor de 75 empresas de 13 países, la gran mayoría de ellas grandes compañías cotizadas, siendo cerca del 64% large cap -empresas con una capitalización bursátil superior a los 10.000 millones de euros-. El valor de mercado de dicha cartera al cierre del ejercicio ascendió a 2.515 millone, distribuida en Consumo discrecional (28%), Salud (15%), Consumo no discrecional (14%), Materiales y otros (13%), Tecnología (12%), Infraestructuras y servicios de comunicación (7%), Industria (6%), Energía (3%) y Otros (2%).

Los principales dividendos del brazo inversor de CaixaBank proporcionaron una fuerte generación de cash flow operativo -el flujo de caja o de tesorería- alcanzó los 966 millones de euros frente a 725 millones en 2022-, gracias al ingreso por dividendos que CriteriaCaixa ha recibido de sus participadas, 1.114 millones que suponen un récord histórico para la entidad que preside Isidro Fainé, superando en un 33,6% los registrados en el ejercicio anterior. Destacan especialmente los dividendos procedentes de CaixaBank (558 millones de euros) y Naturgy (388), así como de Telefónica (42), The Bank of East Asia (32), y los procedentes de la cartera de diversificación (94).

El importe de la cartera de renta variable no cotizada ascendió a 837 millones. Esta cartera incluye las participaciones del 99,5% en Saba Infraestructuras, el 15% de Aigües de Barcelona y la actividad de capital riesgo. Por su parte, la cartera inmobiliaria del Grupo CriteriaCaixa, gestionada a través de InmoCaixa, alcanzó un valor de 2.694 millones de euros en 2023.

El resultado recurrente atribuido a la cartera bancaria alcanzó en 2023 los 1.756 millones de euros, lo que supone un incremento del 58% respecto al ejercicio anterior. La mejora del resultado se debe, principalmente, al buen comportamiento de los resultados de CaixaBank y de Grupo Financiero Inbursa, que aportaron 1.509 y 154 millones de euros, respectivamente, al resultado del Grupo CriteriaCaixa. Por su parte, el resultado de la cartera industrial y de servicios ascendió a 608 millones, un 11% más que en 2022. Dentro de esta cartera, el resultado neto de Naturgy atribuido a CriteriaCaixa en 2023 alcanzó los 530 millones de euros, un 20% más respecto al ejercicio anterior. Su cartera inmobiliaria, gestionada mediante InmoCaixa, alcanzó los 2.694 millones.

La deuda de Criteria bajó hasta 4.433 millones, con el 78% de ella con vencimiento a largo plazo. La entidad ha señalado que se ha llevado a cabo "una gestión activa de la deuda con el objetivo de obtener una mayor flexibilidad, manteniendo unos niveles de liquidez confortables y extendiendo los vencimientos, tanto de la deuda como de las pólizas de crédito". La liquidez de la entidad -incluyendo la caja y las pólizas de crédito comprometidas y no dispuestas- se situó en 988 millones.

El Consejo de Administración de CriteriaCaixa ha encargado a su nuevo consejero delegado, Ángel Simón, la elaboración de un Plan Estratégico para el periodo 2025-2030 que siente las bases de esta nueva etapa, con el objetivo de impulsar la creación de valor a largo plazo para preservar y hacer crecer el patrimonio de la Fundación, y blindar su obra social.

El presidente de CriteriaCaixa y de la Fundación ”la Caixa”, Isidro Fainé, se ha mostrado muy satisfecho con estos resultados, "lo que permitirá que la Fundación "la Caixa" pueda contar en 2024 con un presupuesto de 600 millones de euros para acción social, el mayor de su historia”, superando en un 12% al del ejercicio anterior.

En 2023, CriteriaCaixa distribuyó un dividendo social de 400 millones de euros a su accionista único, la Fundación ”la Caixa”. Ésta destinó durante el ejercicio un total de 537 millones de euros a programas sociales (59,1%), cultura y ciencia (21,6%), investigación y salud (11,2%) y educación y becas (8,1%). Para 2024, la Fundación ha anunciado un presupuesto de 600 millones de euros.

La inversión en programas sociales crecerá más de un 10% en 2024 respecto al año anterior, y será el área de la Fundación con un mayor incremento presupuestario, con el objetivo de "impulsar los programas estratégicos con incidencia social e impacto transformador frente a las principales problemáticas sociales", recuerda en su comunicado. El apoyo a la investigación médica -con la construcción de CaixaResearch Institute-, la divulgación de la cultura y de la ciencia y el apoyo a la educación y formación de todo tipo de colectivos "continuarán siendo líneas prioritarias de la entidad".