Ferrovial refuerza su apuesta por el mercado indio con la compra del 24% del fondo IRB Infrastructure Trust por 740 millones
La constructora ha alcanzado el acuerdo de compra con el fondo soberano de Singapur, hasta ahora propietario del 49%
Ferrovial refuerza su apuesta inversora en la India. La compañía, a través de su filial de autopistas Cintra, ha acordado adquirir a GIC, el fondo soberano de Singapur, un 24% de IRB Infrastructure Trust, un fondo de inversión en infraestructuras con 12 concesiones de autopistas en la India y una cartera comprometida de tres concesiones adicionales, por un total de 740 millones de euros, según ha informado este jueves la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Tras el cierre de la operación, GIC seguirá manteniendo una participación del 25% de dicho fondo (tenía un 49%) e IRB Infrastructure Developers conservará su 51% actual.
El cierre de la transacción, que queda pendiente de ciertas aprobaciones regulatorias, está previsto para finales del próximo mes de abril. Según ha explicado Ferrovial, la inversión total incluye 97 millones de euros para financiar compromisos de capital pendientes en proyectos en desarrollo por parte de IRB Infrastructure Trust.
El precio de adquisición y los compromisos de capital pendientes se financiarán con capital y, "posiblemente", con deuda sin recurso, así como con otras fuentes de financiación, ha detallado Ferrovial, que considera que, con esta operación, completa su inversión en el mercado indio y alcanza su tamaño objetivo. Además, el grupo presidido por Rafael del Pino ha apuntado que el crecimiento futuro de IRB Insfrastructure Trust será evaluado por Ferrovial y sus socios "proyecto a proyecto" y se espera que sea financiado en su mayor parte por las distribuciones de la plataforma.
Ferrovial ha destacado que los planes de desarrollo de infraestructuras de la India han crecido sustancialmente en los últimos años, con previsión de invertir 240.000 millones de euros en carreteras entre 2020 y 2025, según el informe del Departamento de Asuntos Económicos indio sobre su Plan Nacional de Infraestructuras. Durante su capital Markets Day celebrado en Nueva York en febrero, la compañía ya puso el foco en el mercado indio por la necesidad de infraestructuras.
"En este contexto, el fondo IRB Infrastructure Trust es una de las plataformas líderes del país gracias a su capacidad de aprovechar sinergias entre un gran promotor Build-Operate-Transfer (BOT), un inversor financiero destacado y un socio estratégico global para optimizar los procesos de planificación y selección de proyectos, maximizando la creación de valor", ha indicado.
IRB Infrastructure Developers, de la cual Ferrovial posee una participación del 24,86% a través de su filial Cintra, es uno de los mayores desarrolladores de autopistas del país, con una base de activos de más de 770.000 millones de rupias (8.500 millones de euros). Desde su fundación en 1998, el fondo liderado por Virendra D. Mhaiskar y que cotiza en la Bolsa India ha construido más de 18.500 kilómetros de carriles de carretera en la India. Su modelo de negocio integra la actividad de concesiones y la de construcción, con una presencia activa en el desarrollo de infraestructuras en India y en adjudicaciones de proyectos en la región.
Ferrovial ha informado de que el próximo lunes, 18 de marzo a las 18:00h, celebrará una conferencia telefónica con inversores y analistas para ofrecer más detalles sobre esta transacción.