Сильный рубль и дивидендные отсечки в ряде бумаг не остановили фондовых «быков»
Российский рынок акций в четверг, 11 января, снова подрос на позитивных корпоративных новостях, вопреки внешнему фону, а также укрепляющемуся рублю и дивидендным отсечкам в бумагах «Роснефти» и «Магнита».
По итогам основной сессии индекс МосБиржи подрос на 0,52% - до 3181,25 пункта, РТС увеличился на 1,47% - до 1131,92 пункта.
«Героями дня» сегодня стали бумаги металлургов, которые возглавили топ лидеров роста на фоне усилившихся дивидендных ожиданий после того, как гендиректор «Северстали» Александр Шевелев сказал журналистам, что Совет директоров компании на ближайшем заседании рассмотрит возможность выплаты дивидендов в текущем году, и что вероятность положительного решения достаточно высокая. Этого оказалось достаточно, чтобы котировки «Северстали» выросли к завершению сессии на 7,2%, НЛМК – на 6,76%, ММК – на 5,76%.
По мнению управляющего эксперта департамента стратегии и проектов развития ПСБ Екатерины Крыловой, размер свободного денежного потока «Северстали» за 2023 год может составить порядка 110 млрд руб. (с учетом выплаты допналога на сверхдоходы), или 131 руб. дивидендов на акцию (~9% доходности). При этом существенных ограничении для выплат нет, финансовое положение у компании стабильное. Более того, эксперт не исключает, что «Северсталь» вполне может выплатить и пропущенный дивиденд за 2022 год, который может составить 145 руб. на акцию.
Аналитики инвестбанка «Синара» оценивают возможные дивиденды «Северстали» за 2023 год на уровне 166 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности в 11%. Они отмечают, что уже в первых числах февраля компания представит отчетность по МСФО за 2023 год, а также рекомендацию по дивидендам. Также эксперты «Синары» прогнозируют, что ММК и НЛМК вскоре последует ее примеру.
Даниил Болотских, аналитик ИК "Цифра брокер" согласен с коллегами в отношении дивидендных выплат металлургических компаний на горизонте 12 месяцев. Он считает, что наиболее интересную доходность в 2024 году могут предложить НЛМК и «Северсталь» благодаря накопленной наличности на балансах. Эксперт прогнозирует, что дивиденды на горизонте 12 месяцев будут следующими: у «Северстали» - 150 рублей, НЛМК - 20 рублей, ММК - 5 рублей.
Лучше рынка торговались в четверг и бумаги Х5 (+5,05%), ОГК-2 (+4,88%), БСП (+3,7%), «Глобалтранса» (+3,53%), ВТБ (+3,38), «РУСАЛа» (+2,47%).
Акции «Магнита» (-3,16%) и «Роснефти» (-3,49%) ожидаемо возглавили топ аутсайдеров из-за дивидендного гэпа.
Продажам подверглись также бумаги QIWI (-2,06%), «Русагро» (-1,49%), ЛСР (-1,47%), «Самолета» (-1,38%), МКБ (-1,34%), «Полиметалла» (-1,32%).
Нефть возобновила рост. В моменте фьючерс на Brent торгуется по $77,68 за баррель (+1,17%), Light оценивается по $72,29 (+0,87%).
Рубль снова окреп. На валютной сессии Мосбиржи доллар подешевел на 0,83% - до 88,59 рубля, евро снизился на 0,86% - до 97,16 рублей, юань в минусе на 0,69% - до 12,32 рубля. Позитиву в отечественной валюте способствовала информация о том, что с 15 января Банк России будет продавать ежедневно иностранную валюту в сумме на 15,9 млрд руб. Это почти в 20 раз больше, чем в предыдущие месяцы, что в том числе обусловлено возвращением ЦБ к операциям в рамках бюджетного правила.
Глобальные рынки, напротив, настроены негативно, поскольку данные по инфляции в США, оказавшиеся чуть выше прогноза, расстроили инвесторов, поскольку в текущих условиях о скором понижении ставки уже речи нет, этот процесс может замедлиться.
Европа завершила торги снижением на 0,5-1%.
Американские фондовые индексы открылись также продажами на 0,3-0,5%. Количество первичных обращений за пособиями по безработице в США неделей ранее составило 202 тысячи, чуть ниже усредненных прогнозов на уровне 209 тысяч и почти вровень с предыдущим значением на уровне 203 тысячи. Завтра за океаном стартует сезон корпоративных отчетов, которые также будут оказывать значительное влияние на настроения участников рынка.