Российский рынок переломил негатив
В среду российский рынок смог вырулить в зеленую зону, но значимого отскока после вчерашнего провала не получилось. По итогам дня индекс МосБиржи подрос на 0,07% - до 3267,1 п., индекс РТС вырос на 0,21% и составил 1113,87 п.
Новостную повестку дня вновь создавал «ТКС Холдинг» - стали известны цена размещения и объем допэмиссии для поглощения «Росбанка». Цена размещения выше текущей и составляет 3423,62 рублей, максимальный размер допэмиссии -130 млн акций. Акции «ТКС Холдинга» по итогам торгов упали более чем на 3%, «Росбанк» потерял 4%. Аналитики Sberbank CIB считают, что участники рынка неправильно восприняли новость и текущую ситуацию можно рассматривать как возможность для покупки акций «ТКС Холдинга». «Мы считаем, что из-за более высокой цены размещения акций негативное влияние размытия будет ниже, чем если бы допэмиссия была проведена по цене 3057 руб. за акцию. Также ТКС Холдинг предполагает, что сможет восстановить показатель ROE до своих целевых уровней. При этом размер капитала совместной группы и перевод части субординированного долга «Росбанка» позволит повысить показатели достаточности капитала «ТКС Холдинга», что улучшит его возможности для роста», - рассказывают эксперты.
Объем торгов бумагами «ТКС Холдинга» сегодня составил более 47 млрд рублей, для сравнения объем торгов Yandex - 12,6 млрд, «Сбер» и «Роснефть» - чуть более 8 млрд.
Аналитики допускают, что не весь объем допэмиссии может быть направлен на покупку «Росбанка». «Вероятно, в нее заложен значительный резерв, связанный с возможными сопутствующими расходами по интеграции. При этом в «ТКС Холдинге» сообщили, что неиспользованные акции допэмиссии будут затем погашены», - рассказывает Игорь Додонов, заместитель руководителя отдела анализа акций ФГ «Финам». По его мнению, в бумагах «ТКС Холдинга» может сохраняться высокая волатильность до тех пор, пока не определятся все детали сделки.
Евгений Локтюхов, руководитель направления анализ отраслей и финансовых рынков ПСБ, полагает, что акции «ТКС Холдинга» останутся интересными для среднесрочного инвестирования. «Мы оставляем свою целевую оценку акций «ТКС Холдинга» на уровне 4240 рублей и ждем дополнительных подробностей от эмитента», - добавляет эксперт.
Лучше рынка сегодня смотрелись «Ростелеком» (+4,6%), «Эталон» (+3,8%), Yandex (+3,2%) и Ozon (+3%). Хуже остальных были «РуссНефть» (-3,35%), «Газпром нефть» (-2,9%), QIWI (-2,56%).
«Префы» «Транснефти» по итогам дня выросли на 1,5%. Компания сегодня отчиталась сразу и по РСБУ, и по МСФО. Эксперты оценивают представленные результаты более чем позитивно и оценивают вероятный размер дивидендных выплат по итогам 2023 года. По мнению Артема Тузова, исполнительного директора департамента рынка капиталов ИК «ИВА Партнерс», дивиденды за 2023 год могут 217 рублей на акцию, при цене 1618 рублей дивидендная доходность составит 13,42%.
Деньги делают деньги: станьте клиентом «Финама», пополните счет на сумму от 300 тыс. до 3 млн ₽ - и получите гарантированную премию 18% годовых на ваши активы в первый месяц. Кроме того, новые клиенты получат дополнительный бонус по акции «Финам Бонус 2024». Рассчитайте свою выгоду с помощью калькулятора на странице акции.
По итогам дневных торгов доллар упал на 0,26% и составил 92,41 рубля, евро подешевел на 0,28% - до 100,38, юань также в минусе на 0,32% - до 12,793.
Нефть движется вниз: к 21.00 мск нефть марки Brent падает на 1,9% и стоит $85,75, «бочка» Light стоит $81,00 (-2,09%). «Цены на нефть сохраняют тенденцию к снижению на фоне сохранения осторожности в ожидании итогов заседания ФРС и решений, которые может огласить регулятор. При этом признаки дефицита нефти на рынке удерживают цены вблизи четырехмесячного максимума и не дают им начать полноценное снижение», - отмечает Андрей Алексеев, портфельный управляющий УК «Первая».
В Европе торги завершились разнонаправленно. Американские индексы замерли в ожидании итогов заседания ФРС: к 21.00 мск индекс S&P 500 теряет 0,07%, Dow Jones растет на 0,05%, Nasdaq в минусе на 0,07%. Ставка, как и ожидалось, оставлена без изменений на уровне 5,25-5,5%. «Для рынков гораздо важнее сигнал, который даст ФРС и прогноз голосующих членов. На мой взгляд, ждать сюрпризов, то есть мягкости от ФРС, не стоит. Сигналов, что регулятор готовится к развороту в своей политике, мы не услышим. Более того, вполне возможно, ФРС ужесточит свой прогноз по ставке в 2024 году до двух снижений ставки вместо текущих трех. Рынки такому сценарию не обрадуются. Компенсировать эту жесткость ФРС может анонсом своих планов по срокам смягчения количественного ужесточения», - считает Евгений Коган, инвестбанкир, профессор НИУ ВШЭ. После выхода информации по ставке индексы США пришли в движение.