Решение ЦБ РФ не поддержало ни рынок, ни рубль
Пятничные торги на российском рынке проходят в минусе, рынок не нашел повода для роста. К 14:20 мск индекс МосБиржи снижается на 0,2% - до 3280,11 пункта, индекс РТС проседает на 0,9% - до 1113,64 пункта.
Ожидаемое решение Банка России сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых не повлияло ни на динамику рынка, ни курса рубля. Инфляция с начала года стоит на месте. «Экономика в той точке, где каждая следующая надбавка в стоимости денег будет приносить дополнительный урон экономическому росту», - прокомментировал Митрофанов Никита, экономист, автор Telegram-канала «Китайская угроза».
В пресс-релизе ЦБ отмечается, что в дальнейшем российский регулятор намерен продолжить жёсткую ДКП для возврата инфляции к цели. Текущее инфляционное давление постепенно ослабевает, но остаётся высоким. Преждевременно судить о дальнейшей скорости дезинфляционных тенденций. Аналитики сходятся во мнении, что на заседании 26 апреля ставка останется неизменной.
«Ситуация выглядит неизменной относительно февральского заседания, только если сегодня г-жа Набиуллина не подтвердит отказ от альтернативы повышения ставки в пользу ее снижения на обсуждении Совета Директоров. Для ставок это означает, что остается все меньше пространства для их снижения на горизонте до конца апреля, и первые шаги регулятора по ее снижению - не ранее июня», - сообщил Евгений Кошелев, директор офиса рыночных исследований и стратегии «Росбанка».
Динамика рубля не изменилась, ожидание сохранения ставки ЦБ РФ уже было заложено в котировки и отыграно ранее. К настоящему моменту на торгах Forex доллар подрастает до 92,7 руб., европейская валюта укрепляется до 100,96 руб. Доллар сторую неделю подряд будет завершать ростом. На текущей неделе ФРС оставила ключевую ставку в диапазоне 5,25%-5,5% и не отказалась от прогноза, согласно которому в этом году она будет понижена трижды. Центральный банк также заявил, что не начнет смягчать политику, пока не получит свидетельств приближения инфляции к целевому уровню 2%.
Из важного стоит отметить и факт того, что сегодня вступает в силу анонсированная 28 февраля весенняя квартальная ребалансировка индексов Мосбиржи. В расчетную базу индекса МосБиржи включены акции Банка «Санкт-Петербург», в индекс широкого рынка – «Евротранс», TMK, «Южуралзолото» и Carmoney. Из индексной расчетной базы МосБиржи исключаются акции «Полиметалла» и «ЦИАН». В Индекс «голубых фишек» добавлены акции MMK и «АЛРОСА», исключены из него «Интер РАО» и «Русал».
По мнению аналитиков «Финама», в топе инвестидей на 2024 год окажутся акции добывающих компаний РФ. На какие еще активы стоит обратить внимание российским инвесторам — узнайте в инвестиционной стратегии на 2024 год. Скачайте исследование бесплатно.
На российском бумажном рынке в лидерах роста акции «Сургутнефтегаза» (ао+1,4%, ап+0,5%), бумаги повышаются вслед за укрепляющимся долларом, так как дорожает валютная кубышка компании.
Прекратили падение бумаги «ТКС Холдинга» (+0,6%) после объявления цены в рамках допэмиссии для приобретения «Росбанка», слияние с которым предполагает размещение 130 млн обыкновенных акций через закрытую подписку. «Существуют опасения, что ТКС может потерять часть своего уникального технологического функционала», - говорит Ярослав Кабаков, директор по стратегии ФГ «ФИНАМ».
Рост показывают бумаги девелоперов: «Эталон» (+2,3%), ПИК (+1,3%), ЛСР (+0,3%). Возможно, бумаги реагируют так на сохранение ставки – отсутствие ухудшение кредитных условий позитивно для компаний.
На позитивной стороне акции ДВМП (+4,4%), «РуссНефти» (+1,8%), HeadHunter (+1,2%), ЮМГ (+1,7%), «Яндекса» (+1,2%), «МосБиржи» (+1,1%).
В минус ожидаемо ушли акции «Сегежа Групп» (-2%) после публикации слабых результатов по МСФО и заявлений о переговорах с пулом инвесторов о докапитализации компании. Компания за 2023 год получила чистый убыток в размере 15,98 млрд рублей против прибыли 6 млрд рублей годом ранее. Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global, обращает внимание, что и материнская АФК «Система» (-1,3%), владеющая 62,2% акций группы, также теряет в стоимости.
Бумаги «ЛУКОЙЛа» (-0,8%) проседают на неоправдавшихся ожиданиях. Дивиденды компании оказались ниже прогнозов. Совет директоров рекомендовал финальные дивиденды за 2023 год в размере 498 рублей. Консенсус был 686,4 рубля.
Котировки X5 Retail Group (-0,8%) в минус увело решением компании отказаться от выплаты дивидендов за 2023 год.
В минусе сегодня оказались бумаги «Мечела» (ап-2,7%), «Акрона» (-2,3%), «Распадской» (-2%), ВК (-1,9%), «Россетей» (-1,9%), QIWI (-1,5%), «Газпром нефти» (-1,5%), «Полюса» (-1,4%).
Цены на нефть слабо растут, игнорируя глобальное укрепление доллара. На дневных торгах фьючерс на нефть марки Brent растет до $85,88 за баррель, контракт на нефть марки Light оценивается в $81,24 за баррель. Сегодня вечером будут опубликованы данные от Baker Hughes по числу активных буровых установок в США. Если их активность сократится, можно ждать уверенного роста нефтяных цен, учитывая недавние данные о сокращении запасов сырой нефти.
