Рынок продолжает обновлять максимумы
Российский рынок в среду продолжает обновлять максимумы с февраля 2022 года. К 13:44 мск индекс МосБиржи растет на 0,34%, до 3382,59 пункта, РТС – на 0,64%, до 1155,34 пункта.
В лидерах роста – Polymetal (+4,68%) на фоне высоких цен на золото, которые подскакивали выше 2300 долларов за унцию после сильного землетрясения на Тайване. Сейчас цены слегка корректируются, теряя около 0,5%, в район 2290 долларов.
«Технически цена может скорректироваться до отметок $2250-2260 за унцию. Вместе с тем, понятно, что бычий тренд в настоящее время остается достаточно сильным. Не исключаем, что просадки будут просто выкупаться рыночными участниками», - подчеркнул по поводу золота аналитик «Финама» Николай Дудченко.
Теханализ поможет оценить перспективы финансовых инструментов. Расширенный инструментарий технического анализа в приложении FinamTrade.
Автор и создатель сообщества «ИнвестТема» Владимир Литвинов отмечает, что преодоление золотом исторического максимума привлекает внимание все большего числа инвесторов. Долларовая ликвидность в настоящее время находится в достатке, что приводит к росту товарного рынка, в том числе цен на драгоценный металл. Помимо покупки физического золота, или бумажного через биржевые инструменты, интерес вызывают и акции золотодобытчиков.
Однако относительно Polymetal эксперт отмечает, что если посмотреть на котировки компании, можно увидеть нисходящий тренд с исторических максимумов до окрестностей исторического минимума. Говоря о причинах такой динамики, Литвинов добавляет: «на Россию приходилось более половины бизнеса Polymetal. Кроме того, российский дивизион был более эффективным. Теперь, после продажи отечественных активов компания остается только с казахскими активами, деньгами от сделки и общим долгом. Наиболее вероятно, что деньги от продажи пойдут на закрытие долга, так как без высокорентабельных активов нецелесообразно держать высокий уровень долга. На прошлые уровни прибыли рассчитывать не приходится. Ее сокращение может варьироваться в районе 60-80%».
В связи с этим он предостерег от «ловли ножей». «Несмотря на позитивную конъюнктуру по золотодобытчикам, компания ведет свою игру. Инвестиционная составляющая полностью отсутствует. Да что уж говорить, если сами собственники вышли из актива. А перед покупкой казахстанских бумаг необходимо увидеть отчет без российских показателей после продажи, а уже затем принимать решение», - полагает Литвинов.
Также в лидерах роста «Аэрофлот» (+3,98%), который показывает выраженную положительную динамику уже на протяжении недели. Аналитик «Цифра брокер» Наталья Пырьева в конце марта высказывала мнение, что рост в бумагах «Аэрофлота» может быть связан с сообщениями о росте тарифов на перелеты, а также с годовой отчетностью лоукостера «Победа» за 2023 год, согласно которой чистая прибыль «дочки» «Аэрофлота» повысилась на 42% по сравнению с 2022 годом и составила 21,3 млрд руб. Однако эксперт долбавляла, что сохраняет осторожный взгляд в отношении авиаотрасли на фоне увеличения сроков поставок российских самолетов и проблем с обслуживанием зарубежных лайнеров.
Внимание рынка также привлек «Газпром», акции которого накануне подскочили на 4%. Сегодня они коррекционно снижаются на 0,8%. По поводу вчерашнего роста «Газпрома» руководитель отдела инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов отметил: «Никаких новостей по компании мы не заметили, считаем это движение спекулятивным всплеском. «Газпром» сильно отстал от рынка, поэтому подобные попытки вытащить его будут периодически наблюдаться. Но мы пока не видим поводов для того, чтобы бумага демонстрировала опережающую рынок динамику на какой-то среднесрочной перспективе».
В лидерах роста сегодня также «РусАгро» (+3,84%), «М.Видео» (+3,61%), снижения – «Глобалтранс» (-2,2%), «Мечел» (-1,81%).
Доллар днем опускается на 0,49%, до 92,12 рубля, юань – на 0,39%, до 12,67 рубля. Сегодня Минфин сообщил, что с 5 апреля по 7 мая направит на покупку валюты и золота 235,3 млрд рублей. Ежедневный объем покупки составит в эквиваленте 11,2 млрд рублей. «Суммарные покупки валюты в апреле в объеме 235 млрд руб. из-за консервативной оценки марта оказались выше моего прогноза (170 млрд руб). Де-факто эти 11,2 млрд руб. в день регулярных покупок почти нивелируют 11,8 млрд руб/день продаж на 2024, связанных с использованием/инвестициями из ФНБ. В итоге, этот фактор поддержки курса ослабевает, но частично это будет компенсировано фактором более высоких экспортных цен», - подчеркнул экономист Дмитрий Полевой.
Пара евро/доллар днем растет на 0,13%, до 1,078.
Фьючерсы на нефть Brent дорожают на 0,39%, до 89,62 доллара за баррель, WTI – на 0,81%, до 85,83 доллара. Как отмечает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир Инвестиций» Людмила Рокотянская, нефть сейчас находится на пути к своей следующей цели — $90,8 за баррель. Вблизи этой цели может нарастать влияние продавцов. Однако пробой уровня в $90,8 сможет открыть дорогу к $96.
«Рост черного золота происходит на фоне сокращения добычи участниками ОПЕК+. Сегодня пройдет заседание мониторингового комитета ОПЕК+, на котором, как ожидается, участники подтвердят заявленное сокращение поставок. Добыча со стороны картеля снижается, а спрос на топливо в США и других странах при этом растет. О росте производственной активности в начале этой недели отчитался и Китай», - добавила эксперт.
Торги в Европе сегодня проходят преимущественно в положительной зоне, основные индексы растут в пределах 0,5%. Индексы США завершили предыдущий день потерями до 1%, сегодня фьючерсы на них также в «красной» зоне.
Общую нервозность инвесторов в США вызвало резкое движение по доходностям десятилетних трежерис до максимума за четыре месяца из-за сомнений в траектории снижения ставки ФРС и опасений о росте стоимости обслуживания госдолга, отмечает Георгий Ващенко, заместитель директора аналитического департамента Freedom Finance Global.
«Полагаем, что волатильность сегодня может оказаться повышенной. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5170–5220 пунктов (от -0,7% до +0,3% относительно уровня закрытия предыдущей сессии). Вероятнее всего, преобладать будет негативная динамика», - добавил эксперт. Он обращает внимание, что сегодня выступят четыре члена ФРС, включая председателя Джерома Пауэлла. Пока вероятность переноса начала снижения ставки с июня на более поздний срок низкая. Возможно, лучшую динамику продемонстрируют акции сырьевого сектора, а аутсайдерами вновь окажутся бумаги секторов здравоохранения, технологий и товаров длительного пользования, считает Ващенко.