Банки против нефти: американцы создали кризис цен в мировой экономике

Падение цены на нефть сыграло в пользу золота и больно ударило по рублю. Дальнейшая ситуация на рынках зависит от развития банковского кризиса на Западе, решений ФРС и политики участников соглашения ОПЕК+, полагают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня».

Цены на нефть вчера, 17 марта 2023 года, выросли на 0,5% до 74,70 доллара за баррель.

Cегодня котировки упали почти на 3% до 72,29 доллара за баррель (данные Oil Price на 18:50).

Трейдеры рассчитывают на нефтяной спрос Китае и следят за новостями из Поднебесной. Народный банк КНР снизил норму резервов покрытия на 0,25% до 10,75%, чем высвободил ликвидность для банков, которую те перенаправят в экономику.

Главные опасения рынка связаны с возможной рецессией в американской и европейской экономиках вследствие проблем в западной банковской системе. В США обанкротились три банка, а в Европе большие трудности у Credit Suisse.

Риски охлаждения в западной экономике действительно возросли, но с другой стороны кредитные организации получили помощь от своих правительств, которая должна смягчить возникшие негативные моменты.

Сегодня прошла встреча заместителя председателя Правительства РФ Александра Новака и министра энергетики Саудовской Аравии принца Абдель Азиза бен Сальмана аль-Сауда, на которой стороны договорились о поддержании условий соглашения ОПЕК+.

Рынок позитивно отреагировал на этот диалог, как и на один американский сюжет.

США ранее обещали начать закупку нефти в стратегические запасы после того, как стоимость сырья упадет ниже 70 долларов за баррель. Сейчас ключевой для Вашингтона сорт WTI стоит 66,07 доллара (данные Oil Price на 18:50).

Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* полагают, что черное золото работает в диапазоне от 70 до 80 долларов за баррель с перспективой весеннего роста до зимнего ценового порядка в 80-90 долларов.

Золото вчера выросло 0,2% до 1920 долларов за тройскую унцию.

Сегодня желтый металл на американских проблемах усилился до 1950 долларов.

В США разворачивается очень плохой сюжет с First Republic Bank, который является 14-м по объему в американской экономике. Другие кредитные организации для того, чтобы спасти этот банк от падения, разместили на его депозитах деньги. Однако рынок не исключает новых проблем на этом направлении.

Доходность десятилетних гособлигаций США снизилась ниже 3,5%, а долларовый индекс DXY упал ниже 104 пунктов. Многое зависит от нового заседания ФРС, трейдеры рассчитывают, что регулятор повысит ставку не на 0,5%, а на 0,25%.

Банковский кризис сужает возможности ФРС по повышению ключевой ставки, не исключено даже снижение во второй половине года. С другой стороны, многое не определено: позитивные данные по безработице и строительной сфере США дают регулятору основания продолжить свою политику борьбы с инфляцией за счет повышения ставки.

Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* заключают, что золото остается на верхней границе диапазона от 1780 до 1860 долларов за тройскую унцию.

Рубль вчера снизился к доллару на 0,5% до 76,40 единиц.

Сегодня негативный тренд продолжился, а американская валюта на торгах Московской биржи преодолела психологический рубеж в 77 единиц.

Валютный рынок так реагирует на падение нефтяных цен, которое снижает экспортную выручку и профицит торгового баланса. Спрос на валюту в России остается небольшим, но рубль все равно остается под давлением. Только не все плохо: стартовавший налоговый период на следующей неделе поддержит российскую валюту.

Банк России сохранил ставку на уровне в 7,5%, причем сделал это не единогласно из-за преобладания в экономике проинфляционных факторов.

Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* считают, что рубль остается в диапазонах от 70 до 76 единиц за доллар и от 10 до 11 единиц за юань, но с риском перехода в более высокий порядок котировок.

* Информация является мнением редакции, а не служит рекомендацией к совершению операций на финансовом рынке.