Новости за 26.10.2015

Фискальные органы предлагают «Норникелю» компенсировать в виде налоговых платежей то преимущество, которое компания получит от снятия экспортной пошлины на драгметаллы в будущем году (в связи со вступлением России в ВТО), заявил в интервью «России 24» президент «Норникеля» Владимир Потанин. «И это справедливо», – отметил он. Потанин пояснил, что от отмены 6,5%-ных экспортных пошлин на металлы платиновой группы (МПГ) в 2016 г. «Норникель» смог бы получить дополнительные $200 млн, но сказал, что такая «льгота» компании не нужна. Читать дальше...

В пятницу, на прошлой неделе, Народный банк Китая снизил ключевую ставку, а также нормы резервирования для банков. Ставка по годовым кредитам снижена на 25 базисных пунктов (б. п.) - с 4,60% до 4,35%. Смягчение монетарной политики применяется с целью поддержки экономического роста страны.
Также на прошлой неделе ЕЦБ принял решение сохранить ключевую ставку на рекордно низком уровне 0,05%. В целях поддержки экономики региона регулятор рассматривает возможность дальнейшего снижения ставок и расширение программы «количественного смягчения». Читать дальше...

В понедельник торги на валютном рынке Форекс проходят спокойно. Доллар находится в коррекционной фазе после двухдневного ралли. Курс евро/доллар скорректировался до 1,1055 и, по последним данным, торгуется по 1,1032. Курс фунт/доллар восстановился с минимума 1,5305 до 1,5345.
Во время европейских торгов в Германии вышла статистика по индексам IFO. Данные оказались неплохие, только после заявлений М.Драги в четверг, они неспособны оказать положительное влияние на рынок.

На прошедшей неделе цены на золото незначительно снизились. Унция желтого металла потеряла порядка 10 долларов, опустившись до уровня 1165 долларов США. Рублевые котировки практические не изменились. Один грамм золота уже два месяца торгуется возле отметки 2330 рублей. С одной стороны желтому металлу оказывает поддержку заявления главы ЕЦБ Марио Драги, о том, что регулятору нужно будет повторно пересмотреть свою монетарную политику в декабре, а также понижение Народным банком Китая процентной ставки.

Основным событием текущей недели станет очередное решение ЦБ РФ по ставке. Четкой позиции относительно решения регулятора у рынка нет. С начала августа ключевая ставка составляет 11%. При этом годовая инфляция по-прежнему превышает 15%. Однако не все так однозначно. Российский реальный сектор постепенно возвращается к росту. А главное, достигнута финансовая стабилизация, что, конечно, объясняется прежде всего стабилизацией цен на сырьё и геополитической ситуации в Украине.

Сырьевые рынки не оценили позитив, возникший на фондовых рынках на фоне снижения процентной ставки в Китае. Напротив, большинство сегментов сырьевого рынка потеряли часть позиций, завоеванных ранее, и закончили пятничные торги снижением. Медь и железная руда потеряли в цене более 1%, что свидетельствует о том, что снижение процентной ставки навряд ли станет достаточным стимулом для восстановления спроса и позволит сбалансировать рынок. Спрос на железную руду со стороны китайских сталелитейных заводов... Читать дальше...

Цены на нефть в понедельник не демонстрируют выраженную динамику, слабый рост сменяется неуверенным снижением. Нефть марки Brent (декабрьские контракты) нашла поддержку в районе $47,7 за баррель, WTI с поставкой в декабре опирается на уровень $44 за баррель. Фактически котировки находятся чуть выше указанных уровней, но в случае их прохождения могут опуститься ниже.
Статистика от Baker Hughes оказалась слабой. Общее число буровых установок в США за последнюю неделю, с 19 октября по 23 октября, не изменилось и составило 787 единиц.

К середине торгового дня основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС умеренно понизились по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первые минуты торгов они отыграли позитивное пятничное закрытие рынка акций в США и некоторое улучшение внешнего фона. Позднее индексы ММВБ и РТС перешли в состояние «бокового» движения. Этому способствует смешанная динамика значимых внешних индикаторов.
В целом, не стоит забывать, что среднесрочная техническая картина в указанных индексах выглядит достаточно позитивной. Читать дальше...

Наступившая неделя обещает быть тревожной для рынка валют - значит, и для рубля тоже. Доллар США проведет последние торговые дни октября в диапазоне 61,80-63,50 руб. Границы этого коридора могут быть смело протестированы в обе стороны. Все значимые для инвесторов события начнутся со среды, когда ФРС США завершит свое заседание и объявит заключение по кредитно-денежной политике. Вероятнее всего, ничего особенного важного тут решено не будет - ставка сохранится прежней. Важны комментарии главы Федрезерва Джанет Йеллен... Читать дальше...

На валютном рынке в начале недели наблюдается пониженная активность. Сказывается и малое количество экономических релизов, и ожидание рынком двухдневного заседания ФРС США, которое состоится во вторник и в среду.

Из макростатистики стоит выделить публикацию серии октябрьских индексов от германской исследовательской группы CESifo. Статистика оказалась неоднозначной.

На прошедшей неделе золото торговалось в диапазоне 1159 – 1180 долларов США за тройскую унцию. Цены блуждали в этом интервале, отражая изменчивость настроений инвесторов и их сомнения по поводу сроков окончания сверхмягкой политики ФРС и начала цикла ужесточения монетарной политики в США. Вот, что по этому поводу сказал один из трейдеров в Гонконге: «В целом рынок ожидает повышения процентных ставок ФРС в следующем году, но в последние дни мы получили из США хорошую статистику и не можем полностью... Читать дальше...

Компания «Трансаэро» прекратила работу. Еще на прошлой неделе стало известно о том, что ее сертификат эксплуатанта аннулирован и восстановлению уже не подлежит. До 15 декабря рейсы «Трансаэро» будут выполняться «Аэрофлотом» совместно с другими перевозчиками.
Общий долг авиакомпании, которая еще недавно являлась довольно значимым игроком на рынке воздушных перевозок в России, оценивается в 250 млрд рублей. Уже известно, что активы перевозчика интересуют остальных участников этого рынка. Что будет с долгами... Читать дальше...

Воздействие ключевых внешних факторов, оказывающих существенное влияние на поведение европейского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается близким к нейтральному. Котировки фьючерсов на нефть марки Brent удерживаются в районе отметки в $48 за баррель после повышения в пятницу на данных, указавших на снижение числа активных буровых установок по добыче нефти в США 8-ую неделю подряд. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США слегка корректируются вниз после пятничного роста. Читать дальше...