Новости за 29.12.2018

Российский фондовый рынок открылся позитивно в последний день уходящего года. Впервые за более чем неделю цены на нефть West Texas Intermediate оставались высокими в течение большей части дня, несмотря на то, что фондовые индексы США в течение дня колебались между положительной и отрицательной территорией. Вчера цены на нефть выросли в пятницу, несмотря на снижение запасов нефти в США менее чем на 50 000 баррелей, о котором сообщило Управление энергетической информации (EIA) за последнюю неделю.... Читать дальше...

С начала 2018 года рубль потерял более 13% к евро и 19% к доллару. В конце декабря пара USDRUB торгуется в районе 68,5 руб., а пара EURRUB – выше 78 руб. Значительное ослабление рубля к доллару и евро наблюдалось в моменты ввода новых антироссийских санкций. Поддержку российской валюте в течение года оказывала дорогая нефть, однако к концу 2018 года баррель начал динамичное снижение. На момент написания обзора, нефть марки Brent торгуется в районе $52. С начала октября стоимость барреля упала на 38,5% с $84,6 до $52.

Год 2018-й подходит к концу, и имеет смысл подвести его итоги и сформировать прогнозы на год следующий. Для самого обсуждаемого актива 2017-го, криптовалют, нынешний год был неудачным - падение курса Bitcoin на 80%, снижение капитализации рынка с 610 до 122 млрд долларов - вот лишь некоторые факты в пользу того, что излишне перегретые активы рано или поздно “схлопываются”, и идея входить в рынок в период затяжного роста - дело неблагодарное.
Популярность запросов по теме Bitcoin, по данным компании Google... Читать дальше...

Менее агрессивная монетарная политика пойдет на благо золоту в 2019 году
Самым удачным периодом для золота в уходящем году стало время с 23 января по 19 апреля 2018 года. Драгметалл тестировал годовые пики на уровне $1369,40 за тройскую унцию, больше золото к этим вершинам в этом году не поднялось. Минимум года пришелся на 15 августа и отметку $1167,10. В результате 2018-й золото заканчивает возле уровня $1272,50 на волне спроса инвесторов на активы «тихой гавани».

По итогам декабря евро вырос благодаря повсеместному ослаблению доллара. Однако на месячном графике пара EURUSD осталась в русле медвежьего тренда, расположившись неподалеку от минимумов середины 2017 года, отмеченных на подходе к отметке 1.12. Котировки активно тянулись к отметке 1.15, но так и не смогли бросить вызов сопротивлению, целостность которого валюта не нарушала более двух месяцев.

14 декабря 2018 года Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку на 0,25 п.п., до 7,75% годовых. Накануне решения мнения экспертов по поводу действий регулятора разделились почти поровну между ростом ставки и тем, что Центробанк оставит ее неизменной лишь с небольшим преимуществом первого варианта. Главным аргументом в пользу увеличения ключевой ставки стала попытка ограничить масштаб инфляционных рисков в наступающем году, хотя сам Центробанк признавал существование аргументов и в пользу того... Читать дальше...

В 2018 году на российском фондовом рынке продолжались «разброд и шатание». Так, индекс РТС упал за год на 13%, а рублевый индекс МосБиржи вырос на 4%. Даже этим слабым ростом индекс МосБиржи обязан только сильной динамике нефтегазовых акций (индекс акций нефтегазового сектора MICEX O&G за год вырос почти на 30,5%) и отчасти акций некоторых металлургических компаний (индекс металлургии MICEX M&M вырос на 5,3%).

Рынок нефти значительно скорректировался в конце года и не внушает оптимизма. Опираясь на прогнозы международных энергетических институтов, можно сделать вывод, что в следующем году рынок ждет профицит нефти. В частности, ОПЕК прогнозирует рост добычи вне картеля и падение спроса на нефть. По мнению картеля, спрос составит 98,79 млн баррелей, суммарная добыча стран вне картеля возрастет почти до 62 млн баррелей в сутки.

В последний торговый день недели, месяца, квартала и года нефть марки Brent торговалась относительно стабильно и в итоге обосновалась в районе отметки 53 долларов за баррель, хотя в моменте уходила ниже 52 долларов. Нефть дешевела на протяжении 11 из последних 12 недель, завершив год вблизи 1,5-летних минимумов. Несмотря на широкомасштабное падение цен, сланцевые компании США не спешат сбавлять обороты благодаря снижению производственных издержек за счет развития технологий бурения и добычи.

В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы МосБиржи (+1.32%) и РТС (+0.90%) завершили торги с существенным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Таким образом, они продолжили свой коррекционный отскок от недавних четырехмесячных минимумов. Этому способствовало утреннее улучшение внешнего фона.
Состоявшаяся в середине дня просадка стоимости фьючерсов на нефть уже не смогла испортить позитивное настроение участников локальных торгов. После недавних экстремальных движений она не выглядела критичной.