Казахстанцы накопили 30 триллионов на депозитах - что скрывается за этой суммой
Казахстанцы накопили на депозитах 30 триллионов тенге — на 77,5 процентов больше, чем три с половиной года назад. Такие данные редакции Tengrinews.kz предоставили в Казахстанском фонде гарантирования депозитов (КФГД).
Экономист Куаныш Жаиков объяснил, как распределены эти деньги, почему на крупных счетах аккумулирована почти треть всей суммы и что ждёт сбережения при снижении ставок.
Откуда появились 30 триллионов
По данным КФГД, на 1 июля 2026 года объём депозитов физических лиц в банках второго уровня достиг 30 триллионов тенге. 1 января 2023 года размер накоплений был равен 16,9 триллиона тенге. В дальнейшем сумма продолжала расти и составляла:
1 января 2024 года — 20,4 триллиона;
1 января 2025 года — 24,5 триллиона;
1 января 2026 года — 28,1 триллиона.
Таким образом, за 3,5 года депозитная база увеличилась на 13,1 триллиона тенге, или на 77,5 процента.
Как объясняет Куаныш Жаиков, значительная часть этого прироста — не новые деньги, которые казахстанцы принесли в банки, а начисленные проценты.
Согласно приблизительной оценке эксперта, при базовой ставке в коридоре 14–18 процентов тенговые депозиты в среднем приносили около 14 процентов годовых. С учётом того, что на них приходилось примерно 75 процентов всех вкладов, банки за это время могли начислить своим клиентам около 7,9 триллиона тенге. Если отделить начисленные проценты, чистый приток новых денег на депозиты мог составить около 5 триллионов тенге.
Экономист Куаныш Жаиков / Фото предоставлено Куанышем Жаиковым
"Корректнее назвать происходящее процентной компенсацией через высокую базовую ставку. При таких ставках депозитная масса растёт сама, как снежный ком", — пояснил он.
Влияние курса валюты, по мнению экономиста, было незначительным. За рассматриваемый период доллар подорожал примерно с 468 до 488 тенге, то есть всего на 4 процента. Одновременно доля валютных вкладов сократилась с 34 до 20 процентов.
Кому принадлежат эти деньги
КФГД условно делит рынок на три сегмента:
массовый — счета с остатками до 15 миллионов тенге;
средний — от 15 до 50 миллионов;
крупный — свыше 50 миллионов тенге.
На массовый сегмент приходится 14,8 триллиона тенге, или 49,3 процента всей депозитной базы.
На счетах с остатками от 15 до 50 миллионов хранится ещё 5,7 триллиона тенге, или 19,2 процента.
Крупные счета, на каждом из которых находится более 50 миллионов тенге, аккумулировали 9,5 триллиона тенге — 31,5 процента всех денег физических лиц в банках.
При этом доля таких счетов составляет лишь 0,02 процента от их общего количества (примерно два счета из каждых 10 000), но именно на них сосредоточена почти треть всей депозитной базы страны.
Однако экономист призывает осторожно относиться к показателю в 0,02 процента. Дело в том, что КФГД учитывает счета, а не людей. А у одного вкладчика может быть несколько депозитов в одном или разных банках. Кроме того, в общую статистику попадает и немало счетов с нулевым остатком.
"Концентрация действительно есть, но цифра в 0,02 процента немного драматизирует картину из-за методологии", — пояснил Жаиков.
По словам эксперта, такая концентрация характерна не только для Казахстана. Люди с невысокими и средними доходами тратят большую часть заработка на повседневные нужды, тогда как состоятельные граждане могут накапливать значительную часть доходов.
Почему сумма не отражает реальные сбережения казахстанцев
КФГД располагает статистикой по банковским счетам, но не по счетам отдельных вкладчиков. Поэтому сумма в 30 триллионов отражает общий объём денег в системе, однако ничего не говорит о накоплениях конкретного человека или семьи.
Как считает Куаныш Жаиков, для оценки реального финансового положения населения правильнее было бы считать сбережения не только по людям, но и по домохозяйствам.
Более точное распределение денег показала бы медиана. Чтобы рассчитать её, все непустые счета нужно расположить по размеру остатка — от самого маленького до самого крупного — и найти значение ровно посередине.
Например, если на пяти счетах лежат 10 тысяч, 20 тысяч, 30 тысяч, 100 тысяч и 10 миллионов тенге, то медиана составит 30 тысяч тенге. Средний остаток при этом превысит 2 миллиона из-за одного крупного вклада. Поэтому медиана лучше показывает размер накоплений на типичном счёте и не искажается единичными состояниями.
Однако в КФГД не назвали медианный размер депозита: необходимой детализации в отчётности фонда нет. При этом даже медиана по счетам не показала бы накопления среднестатистического вкладчика, поскольку, как уже говорилось, один человек может иметь несколько депозитов.
Информацией о самом крупном депозите одного казахстанца в фонде также не поделились, поскольку такие сведения относятся к банковской тайне.
В каком регионе держат самые крупные суммы на депозитах
Средние остатки на банковских счетах заметно различаются в зависимости от региона.
Самый высокий показатель с учётом нулевых счетов зафиксирован в Алматы — 201 133 тенге. Самый низкий — в Туркестанской области, где на одном счёте в среднем лежит 52 496 тенге, то есть почти в четыре раза меньше.
Однако и эти цифры нельзя напрямую воспринимать как разницу в благосостоянии жителей двух регионов. На показатель влияет количество открытых счетов, в том числе пустых, а один человек может пользоваться услугами сразу нескольких банков.
Сравнить регионы по медианным депозитам или по среднему размеру только непустых счетов не представляется возможным — такой статистики у КФГД также нет.
Почему казахстанцы одновременно копят и берут кредиты
Наряду с накоплениями на депозитах казахстанцы набрали и немало кредитов. По мнению Жаикова, основные сбережения и долги, вероятнее всего, сосредоточены у разных групп населения. При этом экономист не исключает, что один и тот же человек может одновременно хранить сбережения на депозите и пользоваться кредитами или рассрочками. Беспроцентная рассрочка позволяет не отдавать всю сумму сразу, а сохранить деньги на депозите и продолжать получать вознаграждение.
"Проще держать деньги на депозите и ежемесячно погашать кредит, пока проценты капитализируются. Кроме того, у человека сохраняется запас денег на случай болезни, ремонта или других непредвиденных расходов", — объяснил он.
Почему деньги всё ещё хранят в валюте
Почти 5,9 триллиона тенге из общей депозитной базы приходится на вклады в иностранной валюте. Это примерно пятая часть всех денег физлиц в банках.
По расчётам Жаикова, за последние 3,5 года владельцы валютных вкладов заметно уступили тем, кто держал деньги в тенге. С учётом процентов и изменения курса доходность валютных депозитов могла составить около 7,6 процента, а тенговых — около 58 процентов.
Как отметил эксперт, рынок уже отреагировал на разницу в доходности: за 3,5 года доля валютных депозитов сократилась с 34 до 20 процентов. Оставшиеся валютные сбережения экономист объясняет памятью казахстанцев о прошлых девальвациях.
Для ближайших трат экономист считает более подходящим тенговый депозит, тогда как долгосрочные излишки предлагает рассматривать в других валютных инструментах.
Что произойдёт с деньгами, если все вкладчики захотят их забрать
Деньги на депозите не лежат в банковском хранилище в ожидании, пока владелец решит их забрать. Для банка депозит — это долг перед клиентом и одновременно источник фондирования. Он платит вкладчику вознаграждение, а привлечённые средства размещает по более высокой ставке: выдаёт кредиты, покупает государственные ценные бумаги, ноты Национального банка или другие разрешённые активы. На разнице между стоимостью привлечения денег и доходностью их размещения банк зарабатывает.
Именно по этой причине ни один банк не сможет одномоментно вернуть всем вкладчикам все средства.
"Деньги уже розданы, и быстро их мобилизовать невозможно. В этом заключается суть банковского дела и связанных с ним рисков", — сказал экономист.
По словам Жаикова, для защиты банковской системы предусмотрено несколько механизмов. Прежде всего банки обязаны соблюдать пруденциальные нормативы и держать запас ликвидности.
Справка: Пруденциальные нормативы — это обязательные экономические ограничения и требования, которые регулятор финансового рынка устанавливает для банков, микрофинансовых организаций (МФО) и других финансовых компаний в целях обеспечения их финансовой устойчивости и защиты прав клиентов.
Кроме того, Национальный банк может предоставить платёжеспособному банку средства под залог активов, выступая кредитором последней инстанции — чтобы не допустить системного кризиса.
Также существует система гарантирования депозитов. Максимальный размер гарантии составляет:
до 20 миллионов тенге — по сберегательным депозитам в тенге;
до 10 миллионов тенге — по другим депозитам в тенге;
до эквивалента 5 миллионов тенге — по валютным депозитам.
Как пояснили в КФГД, если у человека в одном банке открыто несколько вкладов, при расчёте выплаты они учитываются вместе.
Общая максимальная гарантия в одном банке не может превышать 20 миллионов тенге. При этом защита рассчитывается отдельно по каждому банку.
По данным КФГД, только 0,2 процента счетов превышают максимальный размер гарантии. Однако и здесь важно помнить: это статистика по отдельным счетам, тогда как фактическая выплата рассчитывается на одного вкладчика в одном банке.
Почему депозиты продолжают расти после снижения ставки
Несмотря на недавнее снижение базовой ставки, объём депозитов продолжает расти. Экономист не видит в этом противоречия.
Снижение началось сравнительно недавно, а депозитные ставки реагируют на решения Нацбанка с задержкой. Кроме того, многие деньги уже размещены на срочных вкладах сроком от трёх месяцев до года и продолжают приносить ранее зафиксированный доход.
Наконец, депозитная масса увеличивается за счёт капитализации: начисленные проценты прибавляются к основной сумме, после чего вознаграждение начисляется уже на увеличенный остаток.
"Важен не сам размер ставки, а реальная доходность, то есть разница между ставкой и инфляцией. Пока депозит даёт небольшую "шапку" поверх инфляции, массово уходить из безрискового актива нет смысла", — объяснил Жаиков.
Эксперт прогнозирует, что даже при снижении депозитных ставок массового оттока не произойдет — деньги будут постепенно перетекать в другие активы. Прежде всего — в недвижимость.
"Здесь не надо гадать: есть конкретный пример пенсионных изъятий. Между жильём и переводом денег профессиональным управляющим в одни ворота выбирают первое. Причём вложения в "бетон" тоже будут неравномерными — в основном в Астане и Алматы", — отметил он.
Ситуация может измениться, только если депозитные ставки опустятся заметно ниже инфляции, добавил экономист.
Тем временем Национальный банк готовится объявить о своём очередном решении по базовой ставке. Останется ли она на прежнем уровне или изменится, станет известно уже сегодня, 4 сентября. Подробности читайте по ссылке.