Рынок США: попытка коррекции, но пока слабая

S&P500

Обзор 11.04

Рынок США: попытка коррекции

Главные индексы США в среду: Доу -1.1%, NASDAQ - 0.84%, S&P500 - 1%, S&P500 5160 диапазон 5100 - 5300.

Фондовый рынок в среду показал слабые результаты. Акции продемонстрировали значительное снижение, а казначейские облигации закрылись с резкими потерями после более высокого, чем ожидалось, мартовского индекса потребительских цен (ИПЦ).

Общий индекс потребительских цен увеличился на 0,4% в месячном исчислении против ожидаемого увеличения на 0,3%, а базовый индекс потребительских цен, который исключает продукты питания и энергию, увеличился на 0,4% в месячном исчислении против ожидаемого увеличения на 0,3%.

Доходность 10-летних облигаций, составившая 4,35% незадолго до 8:30 по восточному времени, выросла на 19 базисных пунктов по сравнению со вчерашним днем до 4,56%. Доходность 2-летних облигаций, которая наиболее чувствительна к изменениям ставки по федеральным фондам, подскочила на 22 базисных пункта до 4,97%.

Отчет по индексу потребительских цен усилил опасения по поводу продолжающейся агрессивной позиции FOMC и заставил участников переосмыслить ожидания снижения ставок. По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки на июньском заседании FOMC сейчас составляет всего 17% против 57,4% вчера.

В начале года рынок ожидал шесть снижений ставки к концу 2024 года, но сегодняшнее внезапное изменение оставляет рынку только два ожидаемых снижения ставки.

Почти все на фондовом рынке участвовало в движении вниз. ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) упал на 1,7%, а десять из 11 секторов S&P 500 зафиксировали потери от 0,2% до 4,1%.

Некоторые влиятельные акции, которые продемонстрировали огромный рост с начала года, сегодня показали лучшие результаты, закрывшись с ростом. Мета-платформ (META 519,83, +2,93, +0,6%), Amazon.com (AMZN 185,95, +0,28, +0,2%), NVIDIA (NVDA 870,39, +16,85, +2,0%) и Eli Lilly (LLY 761,98, + 4,74, +0,6%) были лучшими в этом отношении. META выросла на 46,9% в этом году, AMZN - на 22,4% в 2024 году, NVDA - на 75,8% в этом году, а LLY показывает прирост на 30,7% по сравнению с прошлым годом.

• S&P 500:+8,2% с начала года
• Индекс Nasdaq Composite: +7,7% с начала года
• S&P Midcap 400: +5,9% с начала года
• Промышленный индекс Dow Jones: +2,1% с начала года.
• Рассел, 2000 г.: +0,1% с начала года.

Обзор сегодняшних экономических данных:

• Еженедельный индекс заявок на ипотеку MBA 0,1%; На прошлой неделе было -0,6%.
• Индекс потребительских цен за март составил 0,4% против консенсус-прогноза в 0,3%; февраль составил 0,4%
• Базовый индекс потребительских цен за март: 0,4% против консенсус-прогноза в 0,3%; февраль составил 0,4%
  • Ключевой вывод из отчета заключается в том, что годовой индекс потребительских цен ускорился второй месяц подряд, что усилит ожидания сохраняющейся агрессивности со стороны чиновников FOMC, что, в свою очередь, усилит ожидания снижения ставок в июне.
• Оптовые запасы за февраль: 0,5% против консенсус-прогноза в 0,5%; Январь составил 0,3%

Забегая вперед, экономический календарь четверга включает в себя:

• 8:30 восточного времени: индекс цен производителей за март (консенсус 0,3%; предыдущие 0,3%), базовый индекс цен производителей (консенсус 0,2%; предыдущие 0,6%), еженедельные первоначальные заявки (консенсус 218 000; предыдущие 221 000) и Продолжающиеся заявки (ранее 1,791 млн)
• 10:30 по восточному времени: Еженедельные запасы природного газа (ранее -37 млрд куб. футов)

Энергетика: нефть Брент 90.50 долл. Нефть держится высоко в частности на таком заявлении США: массированный ракетный удар Ирана по Израилю в ближайшие дни неизбежен - администрация США.

Вывод: с одной стороны, мы видим попытку коррекции - особенно сильно выглядел вчера сильный разворот по индексу доллара наверх, а по EURUSD вниз. Однако, несмотря на падение, индекс S&P500 так и не дотянулся до 50-дневной средней. Мы пока отложили покупки, поскольку коррекция слишком слабая на данный момент.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov