Анализ EUR/USD. 11 апреля. ЕЦБ не стал торопиться со смягчением.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD остается неизменной. В данное время мы наблюдаем построение предполагаемой волны 3 в 3 или с понижательного участка тренда. Если это действительно так, то снижение котировок будет продолжаться еще очень долго, так как первая волна этого участка завершила свое построение около отметки 1,0450. Следовательно, третья волна этого участка тренда должна завершиться еще ниже.

Рынок по-прежнему очень медленными темпами снижает спрос на евровалюту, как будто сомневается в своих действиях, хотя, на мой взгляд, новостной фон полностью поддерживает американский доллар. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0955, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи, указала на завершение построения волны 2 в 3 или с. Следовательно, потенциал для снижения у инструмента есть, и он большой.

Есть ли вероятность иной волновой разметки? Она есть всегда. Однако, если с 3 октября прошлого года мы наблюдаем новый повышательный участок тренда, то предыдущая нисходящая волна не вписывается ни в какую структуру, чего быть не может. Следовательно, восходящий участок возможен только при сильном усложнении волновой разметки.

Рынок не нашел причин для новых продаж.

Курс инструмента EUR/USD в среду снизился на 110 базовых пунктов, а сегодня – не изменился. Эти два дня рынок принимает очень взвешенные решения, которые полностью соответствуют текущему новостному фону. Напомню, что на прошлой неделе рынок как будто полностью игнорировал отчеты из США. Вчера же отработал новое ускорение инфляции в США с двойным рвением. Сегодня – итоги заседания ЕЦБ оказались достаточно нейтральными, поэтому спрос на евровалюту не изменился.

Три процентные ставки ЕЦБ остались без изменений, но здесь сразу следует понимать, что никто и не ожидал их снижения в апреле. Консенсус-мнение заключается в том, что европейский регулятор начнет смягчение политики в июне и затем будет снижать ставки один раз в квартал. То есть на каждом втором заседании. Я согласен с таким мнением, так как инфляция в Евросоюзе снизилась уже до 2,4% г/г, что действительно позволяет приступить к переходу к более «мягкой» политике.

В Америке ситуация противоположная, что подтвердил вчерашний отчет. После того, как инфляция вновь выросла, сразу несколько крупных банков еще сильнее понизили свои прогнозы по возможному снижению ставки в ФРС в текущем году. Теперь ожидания рынка еще менее «голубиные». Я считаю, что два снижения ставки в 2024 году – это предел мечтаний. Инструмент сохраняет понижательную структуру волн, а новостной фон продолжает полностью поддерживать построение нисходящей волны 3 или с. Я ожидаю, что снижение продолжится, но отмечаю также, что оно может быть очень медленным.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ GBP/USD. 11 апреля. Чуда не произошло, фунт не затонул.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волны 2 или b и 2 в 3 или с завершены, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, так как новостной фон остается на стороне доллара. Необходимый нам сигнал на продажу около отметки 1,0880 был образован на этой неделе.

На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составила более 61,8% по Фибоначчи от первой волны, поэтому может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры начал реализовываться.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.