Рынок США: Коррекция уже тут. Большая война отменена или как минимум отложена.

S&P500

Обзор 15.04

Рынок США: Коррекция на марше

Главные индексы США в пятницу: Доу - 1.2% NASDAQ - 1.6%, S&P500 - 1.5%

S&P500 5123 диапазон 5000 - 5200

Фондовый рынок завершил неделю с солидными потерями. Промышленный индекс Dow Jones снизился на 1,2%, S&P 500 упал на 1,5%, Nasdaq Composite снизился на 1,6%, а Russell 2000 закрылся с потерей 1,9%.

Повышенная геополитическая неопределенность перед выходными способствовала распродаже.

Опасения были связаны с ожиданием, что Иран атакует Израиль - что и произошло, что привело к росту цен на нефть ($85,58/баррель, +0,58, +0,7%) из-за опасений по поводу перебоев в поставках.

Казначейские облигации также закрылись с солидным ростом в ответ на геополитическую тревогу, но все же зарегистрировали снижение на этой неделе, поскольку участники пересмотрели ожидания снижения ставок.

Доходность 2-летних облигаций в пятницу упала на девять базисных пунктов, а на неделе подскочила на 15, до 4,88%. Доходность 10-летних облигаций снизилась на восемь базисных пунктов, а на этой неделе выросла на 12, до 4,50%.

Еще одним камнем преткновения для инвесторов стали опасения по поводу глобального роста после того, как Китай сообщил о более слабом, чем ожидалось, экспорте (-7,5% в год) и импорте (-1,9% в годовом исчислении) за март.

В широком спаде участвовали практически все сектора. Равновзвешенный индекс S&P 500 упал на 1,6%. Однако слабость рынка полупроводников оказала огромное влияние на потери индексов после новостей о том, что китайским телекоммуникационным компаниям было приказано заменить процессоры американского производства в своем оборудовании к 2027 году. Индекс PHLX Semiconductor (SOX) упал на 3,3%. Все 11 секторов S&P снизились от 0,7% (коммунальные услуги) до 1,8% (материалы).

Отчетный период за первый квартал начался на слабой ноте после того, как генеральный директор JPMorgan Chase (JPM 182,79, -12,64, -6,5%) Джейми Даймон сделал несколько осторожных комментариев, и банк оставил свой прогноз по чистому процентному доходу на 2024 год без изменений по сравнению с предыдущим кварталом.

Citigroup (C 59,68, -1,03, -1,7%) и Wells Fargo (WFC 56,47, -0,22, -0,4%) также зафиксировали снижение после отчетов.

Индекс Доу-Джонс: +0,8% с начала года.

Рассел 2000: -1,2% с начала года.

Обзор экономических данных:

Март импортные цены 0,4% ,до 0,3%

Март импортные цены без учета нефти 0,1% ,до 0,2% за март.

Цены на Экспорт март 0,3% ,ранее пересмотрены до 0,7% с 0,8%.

Экспортные цены без учета сельскохозяйственных товаров 0,4% , ранее пересмотрены до 0,6% с 0,8%.

Предварительный апрельский индекс потребительских настроений Мичиганского университета составил 77,9 ( консенсус 78,8) против 79,4 за март. За тот же период год назад индекс составлял 63,7.

Рост инфляционных ожиданий, который следует за более значительным, чем ожидалось, ростом индекса потребительских цен в марте и мнением различных представителей ФРС о том, что более устойчивые показатели инфляции означают, что ФРС может увеличить время до того, как снижать ставки.

Забегая вперед, экономический календарь понедельника включает в себя :

мартовские розничные продажи (ранее 0,6%) и розничные продажи без учета автомобилей (ранее 0,3%) в 8:30 по восточному времени;

Запасы предприятий за февраль (ранее 0,0%) и апрельский индекс рынка жилья NAHB (до 51) в 10:00 по восточному времени.

Энергетика: Нефть брент 90.00 долл - Нефть не выросла на утро понедельника - поскольку большая война Иран - Израиль если и не отменена полностью - но как минимум отложена на какое то время.

Вывод: Коррекция на рынке США точно началась - ждем развития событий - в частности розничные продажи сегодня важны.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov