Политико-экономический анализ рынка 2024 – чего ждать бизнесу в России?
В развитие темы о трансформации мировой системы и как бизнесу готовиться к этим изменениям, разбираем мнение аналитиков TELS GLOBAL. Сегодня подробнее о рынке Российской Федерации.
Российская экономика уже пережила основные шоки, связанные с санкциями Запада, благодаря накопленным ранее финансовым ресурсам и более-менее успешной переориентации торговли энергоресурсами в других направлениях. Вложенные в экономику средства фондов и большие госзаказы создали высокий промышленный спрос.Оценки инвестиционного климата в промышленности по итогам 2023 года стали самыми позитивными как минимум за девять последних лет, следует из данных Центра конъюнктурных исследований Института статистических исследований и экономики знаний (ИСИЭЗ) НИУ ВШЭ. 82% респондентов дали инвестклимату в 2023 году оценку «выше удовлетворительного» - рост на 5 п.п. к 2022-му.
Промышленный PMI устойчиво держится в зоне оптимизма с ноября 2022 года. Рейтинговое агентство S&P Global повысило индекс деловой активности (PMI) обрабатывающих отраслей российской экономики с 54,7 пункта в феврале до 55,7 в марте 2024 года. Активность в российском производственном секторе в прошлом месяце росла самыми быстрыми темпами почти за 18 лет. Производственный сектор России увеличивал количество новых рабочих мест рекордными с ноября 2000 года темпами (источник: «Коммерсант»). Прогнозы по ВВП РФ на 2024-25 гг. повышены практически всеми аналитическими центрами (прогноз МВФ: 3,2% в 2024 г.).
Такая ситуация в экономике создает определенные риски. Вопрос: «Что будет с экономикой, когда «финансовый допинг» государственных вливаний прекратится?» Управляемый процесс сворачивания массовой господдержки и направление усилий на развитие внутреннего рынка эти риски может смягчить. Но в какой мере это удастся реализовать – вопрос остается открытым.
Обладание практически всеми необходимыми природными запасами обеспечивают высокую устойчивость к глобальным потрясениям. Растущая промышленность и огромные слабо развитые территории создают потенциал для роста внутреннего рынка, включая спрос на логистические услуги. При этом внешняя торговля со странами юга удобна в силу приближенности территорий.
Торговля же в западном направлении, вероятнее всего, будет свернута в горизонте 2 лет из-за нарастающей эскалации. В какой степени сохранится неинтенсивный товарообмен - невозможно определить на текущий момент.
Сдерживающим фактором в развитии России сегодня является дефицит кадрового ресурса, в первую очередь, профессионального и научно-технического.
Для российского бизнеса есть потенциал для развития как на внутреннем рынке РФ, так и в международной торговле со странами Юга и Юго-Востока. Хотя емкости рынков и скорости развития тут разные:
Китай и Турция – высокая емкость рынка и относительно развитая логистическая инфраструктура. Китай в ситуации сокращения торговли в США и ЕС при росте своего производства будет вести активную экспансию на рынке России, что создаст сильную конкуренцию российским производителям аналогичных товаров. С обеими странами сейчас возникли временные ограничения по импорту в РФ из-за угрозы вторичных санкций, но это не отменяет общих тенденций развития торговли.
Казахстан, Узбекистан - невысокая емкость рынка (это не промышленно развитые страны), но хорошая динамика роста экономик и спроса на логистику.
Индия, Иран и пр. страны региона - трудная логистика и пока слабая емкость рынка взаимной торговли потребительскими товарами, но общая динамика роста торговли положительная.
В следующей публикации резюмируем состояние и прогнозы по рынку ЕС.