Новости за 25.09.2015

По мере приближения к концу рабочего дня и недели российские фондовые индексы устремились вверх. Движение выглядит техническим по своей природе, поскольку за минувшие дни падения на рынке образовалась существенная перепроданность. До тех пор, пока ММВБ не сможет закрыть сессию выше 1650 пунктов, мы не ожидаем полноценного восстановления нашего рынка. На 17.00 мск. ММВБ растет на 1,05% до 1638,42 пунктов, РТС повышается на 2,35% до 787,44 пунктов.

К концу сессии российские фондовые индексы не сбавляют темпов роста. Тем не менее, мы по-прежнему не хотели бы называть динамику полноценным подъемом, поскольку на пути к отметке 1600 пунктов по ММВБ наш рынок может столкнуться с повышательной коррекцией. Вполне вероятно, признаки этого мы и наблюдаем в настоящий момент. На рынке нефти наблюдается небольшое оживление – котировки Brent восстановились в район 48,72 долларов, прибавив за день 1,14%.

К середине торгового дня основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС сумели существенно повыситься по отношению к уровням предыдущего закрытия. После утреннего гэпа вверх они продолжили коррекционный подъем. Текущее повышение локального рынка носит по большей части технический характер. Индексы ММВБ и РТС разгружают накопившуюся недельную перепроданность. Им не препятствует благоприятный внешний фон.

Российский Минфин выступил с предложением ввести уголовное наказание за обмен криптовалют на рубли. Действующие нормативные акты предполагают денежные штрафы или исправительные работы. Центробанк РФ до сих пор не имеет четкого определения, чем все-таки являются биткоины - активами, товарами или денежными эквивалентами. Достаточно резко высказывался по этому поводу и президент РФ Владимир Путин, который упоминал о необеспеченности данного актива.

Российский рубль в пятницу днем дорожает в парах с иностранными валютами. За доллар США к текущему моменту дают 65,68 руб. (-0,6%). Евро оценивается в 73,32 руб. (-1,2%). Официальные курсы ЦБ РФ на выходные и понедельник, 28 сентября, составляют 65,67 руб. за американскую валюту и 73,13 руб. за евро. Обе оценки пересмотрены на понижение, на 84 и 141 копейку соответственно.

Согласно опубликованным вчера данным, заказы на промышленные товары длительного пользования в США в августе снизились на 2,0% в месячном исчислении с учетом коррекции на сезонные колебания. Показатель за июль был пересмотрен в сторону понижения - заказы на товары длительного пользования выросли на 1,9%, тогда как ранее сообщалось о росте на 2,2%. В августе ожидалось снижение на 2,5%. Такая динамика говорит о том, что излишне крепкий доллар и экономическая неопределенность на мировых рынках понижает спрос на американские товары.

Золото возобновило снижение после роста накануне, спровоцированного падением фондовых рынков. Сегодня основным фактором давления на цену желтого металла является укрепление доллара, активизировавшееся после вчерашнего выступления Джанетт Йеллен, которая дала понять, что процентная ставка в США будет повышена до конца текущего года. Кроме того, в качестве фактора давления на золото следует отметить и позитивные тенденции на фондовых рынках.

С начала весны природный газ торгуется разнонаправленно в диапазоне между 2,5 и 3 USD за один миллион британских термических единиц, не поддаваясь растущей нестабильности на нефтяном и сырьевом рынках. Рынок Северной Америки вступил в фазу межсезонья, поскольку летний высокий спрос со стороны электростанций спал, а зимний сезон, когда спрос традиционно увеличивается в связи с необходимостью включать отопление, еще не стартовал. Межсезонье всегда характеризуется значительным увеличением природного газа в хранилищах.

Российский фондовый рынок в пятницу открылся в «зеленой зоне». К текущему моменту ведущие биржевые индексы прибавляют в среднем 0,7%, в лидерах прироста отметились акции «Яндекса» и «НОВАТЭКа». Под давлением держатся бумаги «ММК» и «Распадской».
Индекс ММВБ проведет торги пятницы в диапазоне 1635-1670 пунктов. Для него сформировался краткосрочный нисходящий торговый канал с границами 1604 (минимум от 24 августа) - 1712 пунктов.

Стоимость нефти в пятницу продолжает расти. Баррель Brent на данный момент оценивается в $48,21 (+0,08). Фьючерс на западно-техасскую нефть WTI с поставкой в ноябре торгуется около $45,14 за баррель (+0,5%).
Сегодня утром спрос на «чёрное золото» был более выраженным на фоне снижения доллара США. К середине дня инвесторы успели проанализировать вечернее выступление главы Федрезерва США Джанет Йеллен и учесть в котировках озвученную ею вероятность повышения процентной ставки до конца текущего года.

Рубль продолжает укрепляться против доллара и евро благодаря поддержке экспортеров. Отсутствие явного негатива и стабильность на нефтяном рынке позволили рублю почувствовать себя сильным. Но долго ли продлится период укрепления "деревянного"? Курс доллара на Московской бирже снизился до 65 рублей 60 копеек, евро опустился до 73 рублей 10 копеек, индекс ММВБ скорректировался вверх до 1640 пунктов.

Российские фондовые индексы сегодня устремились вверх. Как мы и предполагали в предыдущем прогнозе, на пути к отметке 1600 пунктов по ММВБ наш рынок может столкнуться с повышательной коррекцией, которую мы и наблюдаем в настоящий момент. Очевидно, что за несколько дней падения подряд «медведи» устали и предпочли зафиксировать прибыль в преддверии выходных. Между тем, на рынке нефти, который остается для наших площадок одним из основных драйверов, наблюдается затишье.

Пятница богата на важные события для финансовых рынков. Ожидавшаяся инвесторами с нетерпением речь главы ФРС Джанет Йеллен внесла некоторую ясность в позицию Федрезерва после неопределённости заседания 17.09. Выступление содержало куда более жесткую, «ястребиную» направленность. Главное - Йеллен дала понять, что курс американского регулятора на постепенное повышение процентных ставок неизменен, начало ему может быть положено до конца 2015 г. Было указано, что затягивание этого процесса приведёт... Читать дальше...

Набсовет Московской биржи утвердил новую дивидендную политику, которая подразумевает выплату дивидендов в размере не менее 55% от чистой прибыли по МСФО. При этом дивидендная политика не ограничивается каким-то конкретным сроком. В 2012–2014 годах предусматривалась выплата дивидендов в размере не менее 30% за 2012 год, не менее 40% за 2013 год и не менее 50% за 2014 год, причем ежегодно эти показатели превышались. По итогам 2014 года биржа получила 16 млрд руб. чистой прибыли, из которых 8,8 млрд руб. Читать дальше...

Возможно, участники рынка ожидали чего-то большего от выступления главы ФРС Йеллен, но она не предложила им ничего нового. В своей речи, первой после заседания ФРС, было повторено, что она и другие члены комитета настроены на повышение ставки в этом году и дальнейшие постепенные ужесточения. Правда, при этом она сказала, что остаются «встречные ветра» (риски), которые могут отодвинуть эти планы.

В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ (-1.17%) и РТС (-1.62%) вновь завершили торги с серьезным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Отчасти это было связано с неблагоприятной динамикой западных фондовых индексов. Вместе с тем, главным негативом для российского рынка продолжают оставаться ожидания повышения налоговой нагрузки на экспортеров с целью увеличения поступлений в бюджет. Это временно отбило у инвесторов и спекулянтов интерес к приобретению акций любых добывающих компаний.

Сегодня в 15:30 мск станет известна окончательная оценка ВВП США за 2 квартал этого года. Ожидается, что итоговое значение окажется немного выше предыдущих. Данное сообщение подтолкнет американский рынок вверх. Под закрытие торгов в четверг индексы почти полностью нивелировали потери начала торгов и закрылись далеко от минимумов дня. Это говорит о наличие заметного спроса на активы около текущих уровней, что заметным образом повышает вероятность роста в ближайшие дни.

В четверг на закрытии валютной секции Московской биржи рублю вновь удалось сохранить устойчивость. Курс доллара понизился на 0,50% до 66 рублей 9 копеек, евро символически подешевел на 0,05% до 74 рублей 18 копеек. Произошло это на фоне незначительного восстановления котировок Brent и в ожидании последнего дня налогового периода в РФ. Цены на нефть после неудачной попытки тестирования 50 долларов откатились к минимумам в районе 47.50.

Выступая с речью в университете Массачусетса, глава ФРС Джанет Йеллен указала на то, что ведомство планирует начать ужесточение кредитно-денежной политики в конце текущего года, пока инфляция остается стабильной, занятость на высоком уровне, а экономика страны достаточно сильна. Также Джанет Йеллен заявила, что последние события в мировой экономике и на финансовых рынках не окажет существенного влияния на политику американского центробанка. Ранее инфляция рассматривалась как один из основных факторов принятия решения... Читать дальше...

В четверг на рынке Forex наблюдался очередной всплеск волатильности. Не дотянувшие до прогнозов данные по заказам на товары длительного пользования в США и выступление Джанет Йеллен, в котором вопрос повышения ставки до конца года остался открытым, спровоцировали мощные колебания доллара США. Однако к концу нью-йоркской сессии обстановка стабилизировалась, и валюты вернулись к привычным уровням. От выступления главы ФРС США ожидали неопределенности, которой сопровождается практически любая речь г-жи Йеллен.

Воздействие ключевых внешних факторов, оказывающих существенное влияние на поведение европейского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается умеренно позитивным. Котировки фьючерсов на нефть марки Brent прибавляют при невысокой активности торгов, поднявшись над уровнем в $48 за баррель. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США после просадки накануне сегодня подрастают. Азиатские фондовые индикаторы не показывают единой динамики.