Новости за 06.02.2017

Минфин РФ планирует размещать евробонды в ближайшие три года преимущественно в долларах США, сообщается в «Основных направлениях государственной долговой политики РФ на 2017-2019 годы». Минфин также не исключает внешних займов в юанях. В прошлом году после двухлетнего перерыва Российская Федерация успешно разместила два транша 10-летних еврооблигаций с погашением в 2026 году по номинальной стоимости $1,75 и $1,25 млрд с доходностями 4,75% и 3,90% соответственно. Цена привлечения заемных средств оказалась... Читать дальше...

Российский рубль продолжает укрепляться на фоне жесткости денежно-кредитной политики Центробанка и ожидания покупок валюты со стороны Минфина. В прошедшую пятницу российский Центральный банк сохранил ключевую ставку на уровне 10%. Это решение совпало с мнением большинства участников рынка. С одной стороны, низкая инфляция, слабое ценовое давление и стабильность на нефтяном и валютном рынках могли стать поводом для снижения процентной ставки. Однако ЦБ остановила инициатива Минфина по покупке валюты, которая будет реализовываться в этом месяце. Читать дальше...

В понедельник российские индексы несут потери. ММВБ снижается на 0,92%. РТС теряет 0,82%. В лидерах роста РусГидро (1,04%), МегаФон (0,97%) и ТМК (0,85%).
В аутсайдерах оказались Башнефть (-3,99%), депозитарные расписки РУСАЛа (-3,5%) и ФосАгро (-3,28%).
Российский бенчмарк не получает пока катализаторов для роста. Внешний фон остается умеренно негативным. Фьючерсы на американские, европейские и азиатские индексы снижаются. По-прежнему, основные риски рынок связывает с политикой Дональда Трампа.

Российские фондовые индексы начали новую торговую пятидневку ростом, но уже к полудню оптимизм инвесторов сошел на нет, и бенчмарки перешли к снижению. Внешний фон выглядит преимущественно нейтрально, тогда как котировки нефти по-прежнему не в силах развить подъем, что ограничивает потенциал отечественных активов. После утреннего рывка к свежим максимумам сентября 2014 года, к 14.45 мск. РТС корректируется вниз на 0,36%, до 1186. ММВБ снижается на 0,59%, до 2213. Доллар/рубль, обновив ранее минимум в районе 58,55 руб.... Читать дальше...

На торгах в Европе американский доллар восстанавливает потери, которые он понес в пятницу после выхода статистики в США. Курс пары фунт/доллар снизился до уровня 1,2449, евро/доллар – до 1,0734. Падение пары фунт/доллар сопровождалось резкими отскоками из-за снижения кросс-пары евро/фунт. Индекс евро за тринадцать часов снизился с уровня 100,34 до 99,90 пункта.
В понедельник трейдеры практически не обращают внимания на выходящую макростатистику. Они корректируют свои портфели после сделанного анализа в выходные.

Американская валюта завершила пятничные торги на минорной ноте, отметив четвертую неделю падения кряду. Сегодня доллар пытается восстановиться, но импульс носит ограниченный характер и позволяет говорить скорее о стабилизации, нежели о формировании плацдарма для более уверенного отскока. «Американец» остается под впечатлением неоднозначного отчета по рынку труда, который с одной стороны отразил максимальные с сентября прошлого года темы роста занятости, а с другой – замедление роста заработных плат. Читать дальше...

Курс рубля продолжает демонстрировать чудеса устойчивости даже несмотря на приближающиеся покупки Минфином валюты на открытом рынке. Сегодня за доллар США дают менее 59 рублей. Основным источником оптимизма для рубля служат цены на нефть, которые остаются вблизи отметки 57 долларов за бочку Brent. Тем не менее, вызвана эта динамика не какими-то позитивными новостями из нефтяного сектора, а всего лишь падением курса доллара США. Новая американская администрация во главе с Дональдом Трампом продолжает прозрачно намекать на то... Читать дальше...

На российских площадках хрупкий позитив прошлой недели сменился падением. Сегодня с начала дня ведущие индексы в среднем теряют по 0,85%: ММВБ тестирует психологический уровень 2200 пунктов, РТС держится ниже 1200 пунктов, балансируя на отметке 1181,95. Основная причина негативной динамики российских индексов является очередной виток падения цен на нефть, которые от недавних максимумов в районе 57,40 опустились к 56,53. Обстановка на рынке «черного золота» остается напряженной. Видно, что оптимисты пока в большинстве... Читать дальше...

Пока взгляд мировой общественности прикован к конфликту в Сирии, на юге Аравийского полуострова набирают обороты боевые действия, способные оказать на мировые процессы куда более катастрофические последствия. Когда в 2015 году Саудовская Аравия начала военную компанию на территории Йемена, никто не мог предположить, что это затянется до 2017 года, а тем более примет столь кровавый оборот и повлечет непредсказуемые последствия. Сегодня появилось сообщение, что с территории Йемена была обстреляна столица Саудовской Аравии – Эр-Рияд.

Прошлая неделя ознаменовалась заседаниями мировых центробанков. Изменений в денежно-кредитной политике регуляторов развитых стран не последовало: ФРС США, Банк Японии и Банк Великобритании оставили ставки на прежнем уровне. В центре внимания мировых рынков было, прежде всего, заседание ФРС США. Изменений в итоговом коммюнике Федрезерва по сравнению с предыдущими заседаниями было немного. В тексте исчезло упоминание негативного фактора инфляции: как мы знаем, инфляция по всему миру ускорилась на фоне роста цен на нефть и энергоносители. Читать дальше...

Российский фондовый рынок в понедельник открылся небольшим приростом. К настоящему времени ведущие биржевые индексы торгуются с повышением на 0,2% в среднем. В лидерах утреннего спроса обращают на себя внимание бумаги «Полиметалла» и «ММК». Под давлением остаются акции «Русала» и «Алроса».
Внешний фон к сегодняшним торгам сложился благоприятным. Американские рынки завершили пятничную сессию бурным подъемом. Фьючерс на индекс S&P на премаркете стоит в нулях. Цены на нефть продолжают рост. Баррель сорта Brent стоит $57,09 (+0,5%). Читать дальше...

На этой неделе выйдет мало статистических данных. Будут опубликованы цифры по промышленному производству Германии и Великобритании за январь, а также индекс потребительского доверия от Университета Мичигана. Внимание рынков переключится на Дональда Трампа, который после вступления в должность президента США не стал откладывать дела в долгий ящик и приступил к активной законотворческой деятельности. За первые две недели он успел объявить о выходе из ТТП и воздвижении стены на границе с Мексикой, активизировать... Читать дальше...

На этой неделе ожидается старт объявленной покупки валюты Минфином. Степень влияния этого события на рынок еще предстоит оценить. В любом случае, дополнительный спрос со стороны Минфина будет значимым фактором по мере накопления объемов интервенций. Комментарий Банка России, сопутствующий пятничному решению по ключевой ставке, вышел неожиданно ястребиным. Надежды на скорое понижение ставки, если такие у кого-то были, теперь рассеялись. Из этого следует, что интерес иностранных инвесторов к рублевым... Читать дальше...

Цены на нефть не особенно взволновала вероятность введения Соединенными Штатами дополнительных санкций против Ирана. Пока это не коснулось непосредственно нефтяного сектора, инвесторы не станут учитывать осложнение внешнеполитических отношений в котировках. Баррель североморской нефти Brent стоит днем в понедельник, 6 февраля, $56,94 (+0,2%). «Бочка» сырья прочно закрепилась в границах коридора $54-57 с символическим отклонением в обе стороны. В этих ценах уже учтены как основная информация об исполнении... Читать дальше...

Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся в пятницу ростом благодаря позитивной статистике по занятости в несельскохозяйственном секторе. В экономике было создано 227 тыс. рабочих мест при прогнозе в 175 тыс. Тренд на рост числа платёжных ведомостей сохраняется в течение последних 6 лет, и данные прошлой недели стали лучшими за последние полтора года. Однако статистика была несколько омрачена ростом безработицы на 0,1%, который обусловлен вошедшим в трудоспособный возраст население, а также новыми регистрациями на биржах труда гражданами... Читать дальше...

Индекс РТС сегодня утром поднялся вплотную к рубежу 1200 пунктов, обновив максимум с сентября 2014 года. На мировых фондовых площадках преобладает подъем. Плюс дорожает нефть на новых санкциях США против Ирана, вместе с тем рост сырья сдерживается ожиданиями увеличения добычи в США. Стоимость апрельских фьючерсов на нефть Brent к утру в понедельник составила $57,08 за баррель (+0,5%), мартовская цена WTI – $54,08 за баррель (+0,5%). Индекс РТС – основной долларовый индикатор российского рынка акций... Читать дальше...

Благодаря комментариям Банка России, ценам на нефть и ослаблению позиций доллара на мировом рынке рубль получил еще один шанс на укрепление и теперь пытается его реализовать. С утра российская валюта достигала значения 58,60 руб./долл. В пятницу ЦБ РФ провел очередное заседание, на котором, как и ожидалось, ключевая ставка осталась без изменений. Финансовый регулятор дал свою оценку покупки/продажи валюты в интересах Минфина в рамках применения переходного бюджетного правила – ЦБ считает, что эти... Читать дальше...

В пятницу 03/02 индекс S&P500, повысившись на 0,7%, вновь приблизился к историческому максимуму. Повышение сопровождается сокращением волатильность. Индекс как бы выталкивается выше все более настойчивыми покупателями. Такое сжимание амплитуды колебаний при хорошо читаемом направлении движения котировок – сильный графический аргумент в пользу продолжения этого движения. Т.е., вероятно, сейчас мы видим завершающий этап долгосрочного бычьего тренда американских акций, но это завершение, судя по графику... Читать дальше...

На прошедшей неделе доллар подпал под давление критики, направленной Президентом США Трампом и его экономическим советником Наварро против основных торговых партнеров США: Германии, Китая и Японии. Их обвинили в занижении валютных курсов с целью получения необоснованных конкурентных преимуществ для национальных производителей. Рынок воспринял нападки как пролог к возможной валютной войне, и как подтверждение явной незаинтересованности администрации Трампа в сильном долларе. Как результат, по итогам... Читать дальше...

На прошедшей неделе цены на золото показали неплохую динамику. Котировки желтого металла прибавили около $30, закрепившись выше уровня 1220 долларов за тройскую унцию. В основе подобного роста лежит нерешительность Федеральной резервной системы в вопросе ужесточения денежно-кредитной политики. Инвесторы ожидали, что процентные ставки в США будет повышаться быстрыми темпами уже в начале года. И это оказывало депрессивное влияние на котировки золота. Однако повышение ставок откладывается до марта и вкупе с новыми рисками... Читать дальше...

Администрация президента США Дональда Трампа ищет пути, чтобы нарушить дипломатическое и военное сотрудничество России и Ирана. Чиновник в администрации Трампа заявил, что у Вашингтона «нет иллюзий» по поводу России. В то же время он подчеркнул, что Белый дом не рассматривает Москву как «экзистенциальную угрозу», какой она была для США во время холодной войны с СССР. При этом Трамп нацелен на сдерживание Ирана, так как он является старым оппонентом не только США, но и Израиля.

Котировки нефти снова пытались пробить отметку 57 и снова безуспешно. Баррель Brent дошел до 57,27 долл., где встретил продажи, но по итогам пятницы удержался в символическом «плюсе». В целом, настрой в сырьевом сегменте выглядит достаточно неплохо, но активу явно не хватает импульса, чтобы уверенно закрепиться на более высоких позициях. Определенную поддержку «черное золото» сейчас получает со стороны слабого доллара. На этом фронте энергоноситель может получить катализатор роста, если новая администрация... Читать дальше...

В пятницу рубль продемонстрировал внушительный подъем, обновив максимумы за полтора года. Ралли валюты было обусловлено риторикой Банка России, ослаблением доллара, а также в целом благоприятным настроем участников рынка в отношении рисковых активов. Отметившись на минимуме 58,71 руб., пара доллар/рубль завершила сессию непосредственно под отметкой 59 руб. По итогам торгов доллар и евро подешевели на 0,81% и 0,56%. На руку нашей валюте сыграло сразу несколько факторов. Прежде всего, доллар продолжил... Читать дальше...

В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 46,25 коп. (-0,78%), до 58,96 руб., курс евро – на 81,50 коп. (-0,56%), до 63,58 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $4,4 млрд (+69,2%), евро/рубль – 423,1 млн евро (+63,4%).
Центральный банк России с 4 февраля понизил официальный курс доллара США на 67,21 коп., до 59,3137 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 63,8156 руб., что ниже предыдущего дня на 91,51 коп.

Официальные курсы Банк России, на сегодня, 6 февраля, установил на уровне 59,31 рублей за единицу американской валюты и 63,81 рублей за единицу европейской валюты. По отношению к предыдущему дню курсы снизились на 1,12% и 1,41% соответственно. Напомним, что в пятницу прошло первое в этом году заседание Банка России, на котором регулятор оставил ключевую ставку на уровне 10% годовых. При этом, как было отмечено в пресс-релизе, с учетом изменения внешних и внутренних условий потенциал снижения ключевой... Читать дальше...