Новости за 15.12.2017

Сегодня вышли данные по промышленному производству в России за ноябрь. Этот показатель снизился на 3,6% – это максимальное падение в посткризисное время, за восемь последних лет. Такая резкая просадка настораживает, тем более что в предыдущие месяцы промышленное производство было достаточно стабильным. Российская экономика лишь в этом году нащупала выход из рецессии и есть риск, что в 2018 году вновь в неё погрузится. Если не учитывать масштабные проекты – Керченский мост, строительство инфраструктуры... Читать дальше...

В пятницу российские индексы оказались под давлением. Индекс МосБиржи теряет 0,41%. РТС падает на 0,38%. В лидерах роста МТС (3,51%), МосЭнерго (2,23%) и Аэрофлот (2,12%). В аутсайдерах оказались Юнипро (-2,3%), Система (-1,89%) и НорНикель (-1,48%). Кроме того, негативную динамику сегодня показывают бумаги финансового сектора, что отчасти обусловлено решением Банка России понизить ставку. Хотя в целом для реального сектора подобный шаг (снижение на 50 б.п до 7,75%) – фактор позитивный.

Невзирая на то, что на этой неделе ключевые Центробанки, включая Федрезерв, проявили осторожность, инвесторы не проявляют особого интереса к рисковым активам. Мировые фондовые площадки торгуются преимущественно в минусе на сохраняющейся неопределенности вокруг налоговой реформы, судьба которой может решиться уже в начале предстоящей недели. Игроки не исключают провала плана и сокращают риски в преддверии голосования.

Банк России снизил ключевую ставку. Экс-министра Улюкаева отправили в колонию. Промсвязьбанк перешел под контроль ЦБ. Банк России довольно неожиданно понизил ключевую ставку сразу на 0,5%. Теперь ключевая ставка составляет 7,75%. По данным Bloomberg большинство экспертов ждали снижение на 0,25%. Ожидалось, что ставка будет понижена всего до 8%, но с учетом низкой инфляции и стабильных темпов экономического роста, Банк России пошел на более радикальное снижение ставки.

Цены на нефть основных эталонных сортов не смогли закрепиться на двухлетних максимумах после того, как ОПЕК и МЭА повысили прогнозы по темпам роста добычи вне ОПЕК в 2018 году. По данным Libertex, фьючерсы на Brent со сроком экспирации в январе на бирже ICE в Лондоне 15 декабря в 11:30 по московскому времени торговались на уровне 63,58 доллара за баррель, что на 3,4% ниже двухлетних максимумов показанных в начале недели. Американский эталон WTI находился в районе 57,44 доллара за баррель, снизившись на 2,1%.

«Промсвязьбанк» последовал по пути других проблемных банков. Вероятно, его история будет близка к истории ФК «Открытие». Банк России особенно в год президентских выборов не допустит банковского кризиса. При этом инфляция остается под контролем, напомним, таргет мегарегулятора – 4%, в текущем году она будет меньше 3%. Результат достигнут на фоне возвращения экономики России к росту после двух лет рецессии. В победе над рецессией также велика роль Банка России, а точнее сказать, позиция не отступать от принципов свободного рынка... Читать дальше...

Американские фондовые площадки показали не лучшую динамику, что отразилось на настроениях азиатских инвесторов. В начале предстоящей недели должно состояться финальное голосование по плану налоговой реформы, и участники рынков беспокоятся, что законопроект, которому нужны голоса нескольких ключевых сенаторов, может провалиться.
Японский Nikkei закрылся в минусе, несмотря на то, что исследование Tankan указало на рост делового доверия среди крупных производителей до 11-летнего максимума. Невыразительная... Читать дальше...

Российские индексы МосБиржа и РТС завершили торги четверга повышением на 0,96% и 1,04% соответственно.
Мое наблюдение сработало. Выступление президента Владимира Путина в очередной раз поддержало отечественные рынки.
В своей пресс-конференции Путин вновь уделял внимание проблемам банковского сектора. Он говорил об необходимости продолжения работы по оздоровлению финансово-банковской системы. Также он говорил о санации российских банков через Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС), и вспомнил... Читать дальше...

Результирующее влияние ключевых внешних факторов, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается близким к нейтральному. Котировки февральских фьючерсов на нефть марки Brent колеблются в районе отметки в $63,3 за баррель, продолжая подъем на фоне сообщений о сокращении запасов нефти в развитых странах до двухлетнего минимума и в ожидании публикации данных отраслевой статистики по буровой активности в США.

После двух дней фиксации прибыли Brent попыталась развить медвежий импульс, но встретила покупателей на отметке 62 и перешла в режим восстановления. Вниз котировки тянут известия из США, которые нивелируют позитивные факторы. Вчерашний отскок походит скорее на техническую коррекцию, нежели на возвращение оптимизма на рынок, а потому актив в ближайшее время будет оставаться уязвимым. Во вторник Brent обновила максимумы середины 2015 года вблизи отметки 66. Так что перебои в поставках через трубопровод... Читать дальше...

В четверг рубль начал торги с резкого роста, после чего перешел к коррекции и к завершению сессии закрыл бычий гэп, фактически вернувшись к уровням закрытия предыдущего дня. Нефть во второй половине дня перешла к росту, но это не помогло российской валюте, которая подверглась фиксации прибыли в рамках подготовки игроков к сегодняшнему заседанию Банка России. Рынок уже давно готов к тому, что сегодня Центробанк снизит ставку. Широко ожидается, что снижение составит 0,25%, поскольку регулятор обещал... Читать дальше...

Рубль в четверг оторвался от нефти, и начал рост, добравшись до отметки 58,88. Тем временем, Brent достигала уровня 63,34 долл./барр., также возобновив укрепление после недавних распродаж. Более того, в большинстве пар доллар понес потери после не очень агрессивного выступления Джанет Йеллен на заседании FOMC по денежно-кредитной политике. Однако с рублем все было по-другому, потому что в пятницу уже Банк России будет принимать решение по ставке. И все знают, что она будет снижена. По данным Росстата... Читать дальше...