Новости за 13.03.2017

В понедельник российские индексы все же смогли развить восходящую коррекцию. ММВБ добавляет 1,31%. РТС растет на 1,07%. В лидерах роста Татнефть (5,54%), МТС (5,15%) и Система (4,25%). В аутсайдерах оказались группа Черкизово (-1,29%), Акрон (-1,22%) и префы Транснефти (-1,13%). Уровень 1970 сдержал падение российского бенчмарка. Пока все выглядит как технический отскок. Внешний фон складывается, скорее, негативный, для рискованных активов. На текущей неделе в среду ФРС объявит решение по монетарной политике. Читать дальше...

Мрачный внешний фон в понедельник для российского рынка акций был полностью нивелирован поведением отдельных ценных бумаг. Сегодня «выстрелили» акции тех компаний, которые ранее подешевели достаточно ощутимо. В начале недели окрепли более чем на 1,5% бумаги «НорНикеля» и «Лукойла», акции «Газпрома» и «Роснефти» подорожали в пределах процента. Несмотря на просевшую к ноябрьским уровням нефть, российские ценные бумаги пользуются спросом. Индекс ММВБ вернулся в область 2000 пунктов, но дальнейший его... Читать дальше...

Рубль демонстрирует некоторую устойчивость к наблюдающимся на нефтяном рынке распродажам. Котировки Brent ушли под отметку 52 доллара за баррель, в то время как USDRUB по-прежнему не в силах преодолеть уровень 59 рублей. Тем не менее, перспективы дальнейшей стабильности нашей валюты под вопросом.

Для россиян уже привычными в последние месяцы стали новости относительно обсуждения повышения налогов в правительстве. На прошлой неделе в СМИ появилась информация о возможном повышении НДФЛ. Сегодня министр финансов Антон Силуанов выступил с предложением повышения НДС до 22% за счёт снижения страховых взносов. По идее это позволит повысить налоговую нагрузку на те компании, которые работают в «серую». Решимость повысить налоги продиктовано необходимостью пополнить доходную часть бюджета. Средств от размещения ОФЗ... Читать дальше...

Несмотря на то, что ни один из 41 эксперта Bloomberg не ожидает каких-либо изменений в монетарной политике Банка Японии на заседании 15-16 марта, иена претендует на роль самой интересной валюты недели благодаря встрече FOMC, раскрытию деталей бюджетного стимула администрацией Дональда Трампа и парламентским выборам в Нидерландах. Boj, вероятнее всего, оставит ставку овернайт на уровне -0,1%, таргет по кривой доходности на нулевой отметке и прирост денежной базы на 80 трлн иен, однако динамика USD/JPY... Читать дальше...

Котировки черного золота упали до минимумов ноября прошлого года на фоне заявлений Саудовской Аравии. Глава ВТБ предсказал рост доллара, а в России некоторые аналитики забеспокоились о риске дефляции.
В прошедшую пятницу котировки черного золота продолжили свое падение после того, как министр энергетики Саудовской Аравии заявил о том, что его страна недовольна результатами сделки по сокращению добычи и не планирует продлевать ее на вторую половину года. Обеспокоенность Саудовской Аравии вызывает рост добычи в США.

На днях Управление энергетической информацией (EIA), подразделение Минэнерго США, опубликовало обновлённый прогноз динамики добычи чёрного золота в Соединённых Штатах, странах ОПЕК и в глобальном масштабе. Также был озвучен прогноз соотношения мирового спроса и предложения на нефть в 2017-м и в 2018-м годах. Среднегодовая добыча нефти в США увеличится в текущем году на 330 тыс. барр. в сутки и ещё на 520 тыс. барр. в 2018-м году. Причём прогноз по добыче на 17-ый и 18-ый годы был существенно повышен. Читать дальше...

Большая часть прошлой недели на валютных рынках прошла под знаком укрепления доллара. В моменте EUR/USD опускался ниже 1,053, а индекс доллара DXY поднимался выше 102. В пятницу настроения резко поменялись, EUR/USD вернулся в район 1,07, а DXY опустился к 101. Но обо всём по порядку.
Укрепление доллара в начале марта объясняется ожиданиями подъёма ставки ФРС США на заседании 15 марта на 0,25% (по большей части оно уже заложено в цены) и усилением центробежных сил в Европе. Напомним, 15 марта состоятся выборы в Нидерландах. Читать дальше...

Согласно данным Ассоциации полупроводниковой промышленности (SIA), мировые продажи полупроводников увеличились в январе на 13,9% г/г. Так, объем продаж полупроводников составил в первом месяце текущего года $30,63 млрд по сравнению с $26,89 млрд годом ранее. Заметим, что по сравнению с декабрем 2016 года, когда продажи полупроводников составили $31,01 млрд, показатель сократился на 1,2%.
Сообщается, что объем продаж полупроводников в Северной и Южной Америке увеличился в январе на 13,3% г/г, в европейском регионе ... Читать дальше...

Доходность большинства суверенных облигаций Евросоюза увеличилась на 10 б.п., например, бумаги Италии с погашением в 2026 году выросли до 2,34%, аналогичные немецкие бонды – до 0,48%, французские – до 1,12%. Бумаги с не инвестиционным рейтингом, например, Португалии, Греции торгуются с доходность 4% и 7% соответственно. Так рынок отреагировал на заседание ЕЦБ, где менеджмент европейского регулятора оставил процентные ставки без изменения, как мы и предполагали. Ставки останутся на текущем уровне... Читать дальше...

Основным событием предыдущей торговой сессия, впрочем, как и всей прошлой недели, стали макроданные данные с рынка труда США за февраль. Уровень безработицы продолжил снижение, опустившись с 4,8% до 4,7%, что соответствует ожиданиям. При этом в экономике было создано 235 тыс. рабочих мест, что выше прогнозируемого уровня 190 тыс. Положительная статистика лишь повысила и без того высокую вероятность ужесточения политики ФРС на этой неделе. Сейчас инвесторами Чикагской биржи она оценивается на уровне более 90%. Читать дальше...

В пятницу, 10 марта, американские фондовые и товарно-сырьевые рынки сосредоточили пристальное внимание на сводке результатов подробного обследования рынка труда в стране - пакете статистических данных Министерства труда США за предшествующий месяц, центральное место в котором занимало изменение занятости в несельскохозяйственном секторе страны. Помимо привычного повышенного внимания к ключевым индикаторам фигурировал и особый интерес, связанный с тем, что эти результаты в какой-то мере все же могли... Читать дальше...

Великобритания покинет Евросоюз в марте 2019 года, заявил британский министр по вопросам Brexit Дэвид Дэвис. Он отметил, что британский парламент не вправе наложить вето и правительство намерено осуществить Brexit на «максимально, насколько это возможно, выгодных условиях». Переговоры между Лондоном и Брюсселем стартуют после того, как британский парламент даст премьер-министру Соединенного Королевства Терезе Мэй соответствующие полномочия.
Референдум по вопросу выхода Великобритании из Евросоюза прошел 23 июня прошлого года... Читать дальше...

По итогам торгов пятницы рубль показал разнонаправленную динамику. Несмотря на продолжение агрессивных продаж нефти, наша валюта смогла укрепиться против доллара в пределах 0,5%, до 59 руб. на фоне повсеместного ослабления USD. Евро/рубль тем временем набрала 0,5%, поднявшись над уровнем 63 руб.
Нефть продолжила нести масштабные потери, достигнув более чем 3-месячных минимумов немногим выше уровня 51. Однако рубль под конец недели нашел в себе силы для частичного восстановления, которое во многом... Читать дальше...

Казахстанский тенге отступает в паре с долларом США в начале новой мартовской недели. Предыдущие пять торговых дней с завершением 10 марта закрылись укреплением американской валюты на 0,5% в паре с тенге. Средневзвешенный курс доллара США сегодня составляет 318,20 тенге. Похоже, что в ближайшие дни американская валюта будет дорожать к тенге на фоне ожиданий положительного исхода мартовского заседания Федеральной резервной системы. Дополнительное влияния на тенге как на сырьевую валюту оказывает снижение нефтяных котировок.

На понедельник, 13 марта 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США - 59,2174 рублей, евро - 62,7408 рубля. Прошедшая неделя оказалась худшей для российской валюты с декабря 2016г. На фоне резкого снижения нефтяных фьючерсов, курс доллара на Московской бирже закрепился около 59 рублей, евро, на фоне роста на международном рынке, превысил 63.00. Новостной фон наступившей неделя насыщен событиями и новостями. Пройдут заседания ФРС США, Банка Англии, Национального банка Швейцарии и Банка Японии... Читать дальше...

Форекс на прошлой неделе двигался преимущественно статистикой американского рынка труда. Данные ADP оказались сильными и подготовили рынки к возможности хорошего показателя роста занятости. Рост занятости на 235 000 рабочих мест превзошел прогнозы, однако, поскольку это уже оказалось заложено в рынок, при выходе пятничного отчета по рынку труда прошло сокращение длинных позиций в долларе на факте, кроме того, внимание игроков перенеслось на зарплаты, которые показали темпы роста ниже ожиданий. В итоге... Читать дальше...

Результирующее влияние ключевых внешних факторов, оказывающих существенное воздействие на поведение европейского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается близким к нейтральному. Котировки майских фьючерсов на нефть марки Brent колеблются в районе отметки $51 за баррель, оставаясь под давлением после публикации данных статистики, указавших на рост числа действующих нефтяных буровых установок в США восьмую неделю подряд. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром меняются мало... Читать дальше...