Рынок ценных бумаг во вторник слегка снизился. Отскок по ММВБ мог бы быть и существенней, но пока еще изрядно подешевевшие акции «тяжеловесов» остаются привлекательными. Именно они и не дают углубить новый виток снижения. Рублевый индикатор стоит ровно под отметкой в 2000 пунктов, закрепиться выше будет сложно, особенно на фоне дешевеющего рубля. На среду наиболее вероятен боковик с границами 1960-2010 пунктов. Индекс РТС останется неподалеку от 1060 пунктов.
Во вторник ММВБ предпринял попытку возобновить рост, но движение не задалось. В результате, он завершает день практически без изменений к закрытию понедельника. РТС падает на 0,92% под влиянием валютного фактора. В лидерах роста ФосАгро (4,34%), Интер РАО (4,32%) и НМТП (4,21%). В аутсайдерах оказались Башнефть (-4,07%), МТС (-2,1%) и Акрон (-1,35%). Вчерашний рост ММВБ в большей степени был обусловлен техническими факторами. И сегодня индекс утром попытался развить отскок. Но внешний фон по-прежнему остается негативным. Читать дальше...
Нефтяные котировки отошли от минимума ниже $51/барр по смеси Brent. Пока это выглядит как естественная остановка после обвального падения с $56. Но важно, что технически обвал выступает лишь как глубокая коррекция вниз от импульса взлёта с конца ноября. И коррекция эта дошла практически до классического «золотого сечения» 61,8% Таким образом, Восходящий тренд остаётся, и нефть в районе 50,5-51 выглядит перепроданной. Но очень важно, что меняется риторика в ОПЕК по поводу перспектив сокращения добычи. Читать дальше...
Инфляция в России пока ниже прогнозов Минэкономразвития РФ, а курс рубля по-прежнему крепче фундаментальных значений, соответствующих российскому платежному балансу, заявил глава ведомства Максим Орешкин. По данным на 6 марта, инфляция замедлилась до 4,5% в годовом выражении. Прогноз Минэкономразвития и Центробанка по инфляции на 2017 год — 4%. Курс доллара к рублю сейчас составляет около 59 руб. Базовый прогноз Минэкономразвития по среднегодовому курсу – 67,5 руб.
У рубля, судя по всему, уже не осталось сил противостоять падающей нефти и растущему доллару США. Сегодня пара USDRUB открылась гэпом вверх и сейчас подбирается к отметке 59,50. Есть все основания полагать, что тестирование уровня 60 на этой неделе неизбежно. Причин для этого, как минимум, две. Во-первых, ситуация на рынке энергоносителей вызывает все большие опасения. Котировки Brent уже опустились под отметку 51 доллар за баррель, хотя еще неделю назад торговля проходила в районе 56 долларов. По рынку активно ползут слухи о том... Читать дальше...
За период с 8 по 14 марта рынки валют развивающихся стран опять двигались разнонаправленно. Снижение цены на нефть за указанный период более чем на 3% и ожидания повышения процентной ставки ФРС на заседании 15 марта оказали давление на валюты развивающихся стран. Также усилилась волатильность в курсах ценных бумаг развивающихся стран. Ярко выраженных лидеров роста за указанный период не было. В наибольшей степени подорожали к доллару мексиканское песо (+0,66%) и польский злотый (+0,59%). Менее чем... Читать дальше...
Сегодня Государственное статистическое управление КНР опубликовало очередную порцию макроэкономических данных по экономике Поднебесной. Основное внимание стоит уделить росту показателя объема промышленного производства. Согласно обнародованной информации в январе он увеличился на 6,3%, что оказалось лучше рыночных ожиданий. Консенсус прогноз был на уровне 6,2%. И хотя данная новость в целом является позитивной, это явно не стало для рынка существенной поддержкой. Сегодня основные китайские биржевые... Читать дальше...
Нефть отметилась 7%-м обвалом котировок в ходе недели к 10 марта, что стало худшим результатом за последние, по меньшей мере, 13 месяцев. Неспособность «быков» вывести Brent за пределы диапазона консолидации $52,9-57,3 за баррель обернулась для них полным разгромом. Спекулянты стали сворачивать нетто-лонги, а цены на черное золото вернулись к уровням, на которых встретили сообщение о сворачивании добычи ОПЕК. По мнению Commerzbank, картель уже не является водителем на рынке нефти, передав бразды правления американским производителям. Читать дальше...
Минфин определился с тем, как залатать дыру в федеральном бюджете. Ситуация на нефтяном рынке стабилизировалось и российские активно пошли вверх.
Выступая на налоговом форуме РСПП в понедельник, глава Минфина, Антон Силуанов заявил о том, что его ведомство окончательно определилось с налоговой реформой. Новая программа Министерства предполагает повышение НДС с 18% до 22%. Одновременным предполагается снизить взносы, которые платит работодатель за своих сотрудников с 30% до 22%. Таким образом,... Читать дальше...
Банк России сообщил, что за январь-февраль 2017 года российские банки заработали 212 млрд руб. Это в 2,6 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года. Больше финансовых организаций в России зарабатывает только нефтегазовый сектор.
«Сбербанк» за первые два месяца этого года заработал 104,6 млрд руб. На него приходится почти половина прибыли банковского сектора. По итогам 2016 года она и вовсе составляла 60%. В ближайшие годы доля на рынке крупных банков продолжит расти. Это объясняется... Читать дальше...
По итогам минувшей недели единая европейская валюта по отношению к доллару зафиксировала выигрыш, ставший возможным за счет резкого рывка евро вверх за четверг-пятницу.
Мы констатируем, что отступление американской валюты за последние 2 недели имеет место на фоне фиксации прибыли по доллару частью игроков, решивших «продать факт» грядущего повышения ключевой ставки ФРС, в котором не сомневается рыночное большинство. По состоянию на пятничное закрытие оцениваемая игроками фьючерсного рынка вероятность... Читать дальше...
Текущая неделя задает главную интригу: в среду 15 марта ФРС США должна объявить об изменении или сохранении ключевой ставки. Финансовое сообщество уверено: ставка будет повышена на 25 пунктов. Кроме того, участники торгов по всему миру склонны считать, что это повышение уже в ценах валют и активов. Если уверенность относительно ставки можно поддержать (ФРС не часто идет вразрез консенсуса), то насчет учета этого повышения в ценах можно поспорить.
Взглянем на валютные пары. Евро/доллар (1,065)... Читать дальше...
В понедельник 13 марта по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 22,50 коп. (-0,38%), до 58,77 руб., курс евро – на 39,50 коп. (-0,63%), до 62,68 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $2,7 млрд (-32,5%), евро/рубль – 363,3 млн евро (-19,43%). Центральный банк России с 14 марта понизил официальный курс доллара США к рублю на 8,47 коп., до 59,1327 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 63,2661 руб., что ниже предыдущего дня на 52,53 коп. Читать дальше...
Уважаемые читатели сегодня начинается основная интрига ближайшего квартала, а может и на более длительный период. Начиная с сегодняшнего дня в процессе заседания ФРС будет определена линия ФРС на ближайший, как минимум год. Как мы видим рынок на данный момент готов как минимум к трём повышения ставки за период текущего года, а это косвенно говорит о том, что рынок и руководители ФРС, по-видимому, убежденные в том, что экономика, наконец, излечилась от рецессии. И руководство ФРС готово продолжать повышать процентные ставки. Читать дальше...
Нефть продолжает ощущать на себе сильное давление. Вчера котировки Brent закрылись вблизи 51,25, а сегодня утром стартовали гэпом вниз, обвалившись ниже психологической отметки 51,00. Тем не менее, разрыв был достаточно оперативно закрыт, и в данный момент стоимость североморского эталона держится в районе 51,30. Совершенно очевидно, что на данный момент рынок страдает от переизбытка негативной информации. Из последних данных, оказавших давление на стоимость черного золота, стоит выделить пятничную... Читать дальше...
Вчера значимых макроэкономических данных не выходило. Площадки взяли паузу, и рынки Нового Света находились в слабоволатильном боковом движении в ожидании начинающегося во вторник заседания Федрезерва. В среду будет оглашено решение по монетарной политике и новому размеру ставки рефинансирования. Среди инвесторов сейчас уже нет сомнения, что ставка будет повышена. Это неоднократно подтверждалось положительными данными с рынка труда, намеками представителей FOMC, а также инструментом FedWatch от CME Group... Читать дальше...
На вторник, 14 марта 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США - 59,1327 рублей, евро - 63,2661 рубля. Выдержав напор продавцов в первой половине прошедшего дня на фоне слабой конъюнктуры нефтяных цен, рубль укрепился к завершению торгов. Курс доллара на Московской бирже снизился к 58.77, а евро- к 62,68. Нефть при этом закрепилась немного выше достигнутых на прошлой недели минимумов. Майский фьючерс североморской смеси Brent консолидируется в районе отметки $51, 40 за баррель.
Рубль по-прежнему преимущественно игнорирует происходящее на рынке нефти. Котировки Brent уже удерживаются лишь немногим выше 51, а пара USDRUB все еще не в силах преодолеть даже отметку 59. EURRUB при этом откатилась от психологического уровня 63 и финишировала в понедельник в районе 62,68. Становится очевидно, что прямая корреляция нефти и рубля продолжает слабеть. К примеру, в прошлом году при Brent на уровне 50-51 доллар за баррель курс доллара находился вблизи отметки 64 рублей. Теперь же ситуация претерпела ряд серьезных изменений... Читать дальше...
За сегодняшним падением нефти стояло три фактора. Во-первых, Азия просто подхватила эстафету после пятничного американского обвала. Во-вторых, отчет JPM по поводу рекордного числа позиций на покупку тоже подлил масло в огонь. В-третьих, бывший топ-менеджер Eni Леонардо Мауджери привлек внимание рынка к тому, что действия ОПЕК носят скорее психологический характер, а предложение на рынке все так же велико.
