Новости за 19.06.2017

Российские биржевые индексы в понедельник неплохо подросли. Основной вопрос сейчас в том, разворот это или просто впечатляющая коррекция. До тех пор, пока выкупаются распродажи прошлой недели, а там были обновлены минимумы года, это все-таки отскок. О волне роста будем говорить, когда или если индексы вернутся к уровням конца мая. Пока же индекс ММВБ может похвастаться выкупом половины продажи прошлой пятидневки, но, вероятно, область 1845-1855 пунктов на этом драйвере преодолеть уже не получится. Читать дальше...

Рубль обновил 1,5-месячный минимум, коснувшись 58,35 против доллара. И готов потерять еще больше. А все дело в настроениях рынка. Долгие месяцы российская валюта испытывала хороший спрос со стороны спекулянтов, которые инвестировали в высокодоходную валюту в рамках стратегии carry trades. Они выбрали наиболее безопасную из рискованных. Соотношение доходности и риска устраивало большинство.

Российские активы, включая рубль, пребывают в подвешенном состоянии. К таким факторам влияния на валюту, как динамика нефти и доллара, добавилась история с санкциями. Американские сенаторы уже утвердили расширение антироссийских санкций, и все активнее обсуждается запрет на покупку долговых обязательств РФ. А между тем близится саммит ЕС, в рамках которого с большой долей вероятность будут продлены санкции против России еще на полгода.

Новых санкций против России может и не быть. Российская валюта упала до новых минимумов, а фондовый рынок постепенно корректируется. Начала постепенно появляться новая информация о законопроекте, который недавно прошел в слушании в сенате США. Напомним, сенат одобрил ужесточение санкций против России. Однако, администрация Дональда Трампа начала проводить работу для того, чтобы смягчить этот законопроект, а может быть даже вовсе не вводить новых санкций. Судя по всему, новый законопроект становится... Читать дальше...

После масштабных распродаж российские фондовые индексы отыгрывают потери с оглядкой на зарубежные площадки, где превалируют оптимистичные настроения. Также ослаблению давления способствуют попытки восстановления нефти Brent, которая стабилизировалась в районе 47,50. К 14.45 мск. ММВБ повышается почти на 1% до 1841, а РТС, который чувствует себя менее уверено на фоне ослабления рубля, торгуется лишь немногим выше уровня открытия. Российская валюта дешевеет в среднем на 0,8% к доллару и евро.

Сегодня рынки драгоценных металлов подрастают, несмотря на слабеющий курс доллара США. Давление на цены оказывает повышение процентной ставки ФРС США, а также «низкий» сезон для покупок изделий из драгоценных металлов. Рынок палладия показывает рост под влиянием падающих биржевых запасов металла. Запасы в ETF-фондах драгоценных металлов снижались. Цены на драгоценные металлы на бирже в Шанхае снижались в корреляции с рынком в Лондоне, объемы торгов оставались средними.

Популярность криптовалют в мире продолжает расти. Это касается не только биткоина, но и альткоинов: эфира, риппла, лайткоина и др. У каждой из этих виртуальных валют есть свои особенности, например, наличие «умных контрактов» (эфир), быстрое подтверждение транзакций (лайткоин), исходный код отличный от биткоина (риппл), отсутствие предела на объём эмиссии (пиркоин) и т.п. Зачастую альткоины демострируют опережающую динамику по сравнению с биткоином.

Министр финансов России Антон Силуанов заявил, что в его ведомстве обсуждается идея полного отказа от дальнейшего пополнения ФНБ и консолидации средств суверенных фондов. Резервный фонд является источником финансирования дефицита бюджета в случае резкого падения доходов казны. ФНБ же создавался как часть механизма пенсионного обеспечения граждан на длительную перспективу, часть его средств была инвестирована в долгосрочные самоокупаемые инфраструктурные проекты.

По итогам недели с 12 по 16 июня, цены на зерновые культуры на мировых рынках показали рост, под влиянием неблагоприятных погодных факторов для яровых посевов к годовым максимумам выстрелила пшеница, менее активно поднялись цены кукурузы и сои, реагируя на отчет WASDE, опубликованный пятницей ранее. На Чикагской товарно-сырьевой бирже СМЕ сентябрьские контракты на пшеницу выросли на 4,6% с 460,00 до 481,25 USD/100буш, на кукурузу - на 1,1% с 387,75 до 392,00 USD/100буш, на сою - на 0,2% с 948,25 до 950,00 USD/100буш.

Российский рубль в понедельник отступает в парах с иностранными валютами. За доллар США к настоящему времени дают 58,23 руб. (+0,8%). Евро торгуется по 65,28 руб. (+0,9%). Официальные курсы ЦБ РФ на завтра, 20 июня, 57,95 руб. за американскую валюту и 64,86 руб. за европейскую. Обе оценки пересмотрены на повышение, на 21 и 41 копейку соответственно. Цены на нефть ограниченно прибавляют. Баррель североморского сырья Brent стоит к настоящему времени $47,58 (+0,4%). Энергоносители плавно восстанавливаются... Читать дальше...

На 2016 год норматив по выплате дивидендов для государственных компаний составлял 50% по МСФО или РСБУ (большей из двух величин), но многие холдинги добились исключений. Чтобы аналогичная ситуация не повторилась в текущем году, Минэкономразвития РФ разработало дифференцированный подход к дивидендам: для тарифных госкомпаний, для госкомпаний с большими инвестпрограммами и для госбанков.

В пятницу, 16 июня, торги на фондовых рынках США проходили на фоне ряда макроэкономических данных, отразивших изменения в покупательском настрое американцев и темпы строительства новых домов. Опубликованные статистические результаты оказались хуже экспертных предположений. Так предварительный индекс потребительского доверия Мичиганского университета в июне опустился до минимального с ноября прошлого года уровня в 94.5 пунктов с 97.1 пунктов в мае при прогнозировавшемся отсутствии изменений. Это явилось... Читать дальше...

Доллар на открытии торгов в понедельник торгуется вблизи 58-рублевой отметки на фоне отрицательной динамики нефтяных котировок. Восстановления баланса на рынке «черного золота» ждать не приходится, несмотря на все усилия ОПЕК: одновременно с падением спроса на сырье в азиатском регионе отмечается рост буровой активности американских компаний.

Российские индексы на открытии в понедельник предпринимают попытки к росту. ММВБ добавляет 0,24%. РТС растет на 0,14%. В лидерах роста МегаФон (1,43%), Система (1,32%) и Сбербанк (1,26%). Наиболее сильное падение демонстрируют группа ЛСР (-7,36%), Северсталь (-5,19%) и Интер РАО (-2,75%). Стоит отметить, что снижение ЛСР и Интер РАО обусловлено дивидендным гэпом. Умеренную поддержу российский бенчмарк сейчас получает на фоне ослабления рубля. Негативная динамика российской валюты явно идет на пользу компаниям-экспортерам. Читать дальше...

По сообщениям СМИ, компания Airbus представила модифицированный вариант самого большого пассажирского самолёта A380 – A380plus. Новый лайнер может взять на борт дополнительно 80 пассажиров, что достигнуто за счёт изменений в салоне. Внесены изменения в конструкцию крыльев, что позволяет экономить топливо, улучшает аэродинамику самолёта. В целом, создание нового A380plus, как отмечается, будет дешевле на 13%, чем первоначальной модели.
Во-первых, это свидетельствует о том, что прямые перелёты между двумя точками по-прежнему... Читать дальше...

Индекс ММВБ вырос на открытии торгов на фоне роста азиатских фондовых индексов из-за возможного включения китайских акций в глобальные индексы MSCI. Предполагается, что решение по этому вопросу будет принято во вторник. Вместе с тем, мы ожидаем продолжения увеличения доходности ОФЗ из-за продаж нерезидентами. Текущая ситуация складывается вследствие возможного введения новых санкций США против России.

Цены на нефть основных эталонных сортов находятся на минимальных уровнях с 5 мая уже третью торговую сессию подряд по мере того как участники рынка выражают обеспокоенность ростом добычи в США, а также увеличением там запасов сырой нефти и бензина.
По данным Libertex, контракты Brent со сроком экспирации в августе на бирже ICE в Лондоне 19 июня в 10.30 по московскому времени торговались на уровне 47,23 доллара за баррель, снизившись с открытия недели на 0,04%. Американский эталон WTI находился в районе 44,80, теряя 0,1%.

Новые санкции США против России, в случае их окончательного принятия Конгрессом, могут означать дальнейшее ограничение или даже запрет приобретать бумаги госдолга России, прежде всего ОФЗ. Если закон будет принят, то Минфин США в течение 6 месяцев должен предложить конкретные меры. В случае запрета на приобретение ОФЗ американских инвесторов могут обязать не только отказаться от их покупок, но и продать уже приобретённые данные активы. Для российского рынка госдолга и для курса рубля иностранные... Читать дальше...

Очередной этап ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США слабо сказался на котировках золота. На прошлой неделе Федрезерв поднял ставки на 0.25% и обычно такой шаг приводит к серьезному падению цен на золото и серебро. Ведь драгоценные металлы не приносят процентного дохода, а в ситуации подъема ставок большей популярностью у инвесторов начинают пользоваться надежные облигации, в пользу которых сокращается позиции в золоте и серебре. Но в этот раз комментарии ФРС разочаровали участников рынка.

Немного итогов предыдущей торговой недели. Индекс ММВБ упал с 1883,34 до 1822,91 п., РТС снизился с 1041,49 до 994,38 п. Пара EUR/USD снизилась с $1,1196 до $1,1194, USD/RUB подросла с 57,03 до 57,77, а EUR/RUB – с 63,86 до 64,70. Нефть Brent упала за неделю с $48,15 до $47,37 за баррель. Американский индекс широкого рынка S&P 500 подрос с 2431,77 до 2433,15 п. Миновали важные заседания центральных банков, на которых были изменены ставки. Поэтому значение макроэкономических данных для валютных торгов снижается. Читать дальше...

Новая торговая неделя на глобальных фондовых рынках началась в позитивном русле. Инвесторы переварили агрессивный посыл ФРС и с оптимизмом ждут начала переговоров по выходу Британии из ЕС. Несмотря на шаткое положение Мэй, фунт также держится довольно уверенно, хотя первая неделя переговоров может оказаться непростой для валюты и покажет, в каком режиме будут проходить обсуждения. Европейские фьючерсы растут вслед за азиатскими индексами. Невзирая на то, что победа партии Макрона выборах депутатов Национального собрания была ожидаемой... Читать дальше...

Динамика доллара на прошлой неделе определилась очередным заседанием FOMC, которое, в целом, оправдало ожидания. Ставка была повышена, ФРС анонсировала начало «нормализации» баланса умеренными темпами, с оговоркой, что в любой момент готова прекратить его, если экономическая ситуация вдруг ухудшится. План сокращения баланса предполагает постепенное сокращение объема ежемесячного реинвестирования, пока он не достигнет $30 млрд для облигаций Казначейства и $20 млрд для MBS. Доллар, отреагировавший локальным укреплением к евро на решении FOMC... Читать дальше...

В пятницу нефть Brent все-таки нашла покупателей на новых почти 1,5-месячных минимумах в районе 46,70 и вернулась выше отметки 47, прибавив внутри дня чуть более 1%. При этом по итогам недели актив подешевел почти на 2%, причем падение котировок фиксируется уже четыре недели кряду.
Покупки Brent были обусловлены, скорее, техническими факторами. Часть игроков решила купить подешевевшую нефть, но активность была невысокой. И это говорит о том, что никаких оптимистичных ожиданий у рынка по-прежнему нет. Читать дальше...

Результирующее влияние ключевых внешних факторов, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается близким к нейтральному. Котировки августовских фьючерсов на нефть марки Brent находятся под давлением на фоне продолжающегося 22-ю неделю подряд роста буровой активности в США. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром «плюсуют». Основные азиатские фондовые индикаторы большей частью демонстрируют восходящую динамику.