Новости за 25.07.2017

Президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган заявил о подписании Анкарой и Москвой документов в рамках соглашения о покупке российских комплексов С-400. Исходя из опубликованных ранее цифр, сумма сделки составит $2 млрд., по $500 млн за дивизион.
Мы оцениваем возможную цену поставок как справедливую, ближе к верхней границе. Пока не ясно, будет ли задействован в сделке кредит с российской стороны. В рамках российской оружейной экспортной выручки сделка будет достаточно значимой и составит примерно 13%... Читать дальше...

EUR/USD добралась до максимума, невиданного с августа 2015 года, причем для повода используется любое подходящее событие. В этот раз отлично сработала слабость доллара.
Днем стало известно, что индекс деловой активности в сфере услуг Филадельфии США резко обвалился до 23,4 против 33,6 ранее. А число новых заказов и вовсе ушло на отрицательную территорию: -0,1 против 19,7. Отчет сам по себе не тот, кому уделяют много внимания. Но перед заседанием FOMC и на фоне серии разочаровывающих данных это просто стало последней каплей.

На российском фондовом рынке, несмотря на внешний оптимизм и рост цен на нефть, господствуют продавцы. Поначалу индексы попытались ухватиться за нефтяной фактор, но история с ужесточением санкций США и ЕС продолжает отпугивать инвесторов от российских активов. Пока ММВБ и РТС удерживаются над психологическими отметками 1900 и 1000 пунктов соответственно, но в случае усиления давления их целостность может быть нарушена.

Российская валюта днем во вторник продолжает отступать в парах с иностранными валютами. Основной враг рубля сейчас – геополитический нюанс, который будет давить, пока рынок не получит на руки фактов. Доллар США к настоящему времени стоит 60,05 руб. (+0,15%). Евро торгуется по 70,01 руб. (+0,3%). Официальные курсы ЦБ РФ на завтра, 26 июля, составляют 59,81 руб. за американскую валюту и 69,70 руб. за евро. Обе оценки пересмотрены на повышение, на 16 и 23 копейки соответственно.

На старте сегодняшней сессии российские индексы попытались укрепиться, но в середине дня обосновались на отрицательной территории, игнорируя поддержку со стороны нефтяного фронта на фоне угрозы расширения санкций. Сегодня по законопроекту голосует палата представителей конгресса США, а завтра новые санкции против РФ обсудит Еврокомиссия. На этом фоне к 14.45 мск. ММВБ и РТС снижаются уже более чем на 0,5% до 1920 и 1008 пунктов соответственно. Рубль, который тоже поначалу корректировался, вернулся на исходные позиции.

Банк «Югра», в котором российский Центробанк ввел временную администрацию и мораторий на выплаты кредиторам с 10 июля, подал в Арбитражный суд Москвы иск о признании решений и действий регулятора незаконными. Из карточки дела нельзя сделать вывод, кто именно подал иск от лица «Югры». Банк все ближе к банкротству. С нашей точки зрения, конфликт с мегарегулятором контрпродуктивен в принципе. Банку не стоило идти на этот шаг.

Сегодня рынки золота, серебра и платины снижаются под влиянием укрепляющегося курса доллара США, цены на палладий подрастают в корреляции с американским фондовым рынком. Запасы в золотых ETF-фондах слегка понизились, а в платиновых фондах подросли, запасы в остальных фондах не изменились. Цены на драгоценные металлы на бирже в Шанхае подросли, объёмы торгов в платине значительно повысились. Курс юаня к доллару США слабел.

Появляется нотка оптимизма по американской экономикe. Согласно отчету IHS Markit производственный индикатор PMI за месяц июль составил 53,2 пункта, что является наилучшим значением индикатора за последние четыре месяца, а индикатор PMI в сфере услуг составил 54,2 пункта. Общий индикатор деловой активности PMI (U.S. Composite Output Index) вышел на уровне 54,2 пункта, что является шестимесячным максимумом. Данная статистика указывает на реальный рост ВВП США в первом месяце третьего квартала на 2,0% в годовом выражении.

Рубль снижается, после того, как инвесторов вновь напугали новыми санкциями. ОПЕК+ после встречи в Санкт-Петербурге вновь передвинула сроки балансировки спроса и предложения. Конгресс США с большой вероятностью примет новый пакет санкций против России. Эта мера усилит вымывание нерезидентов с рынка госдолга России. А это, в свою очередь, надавит на российскую валюту. Впрочем, введение санкций уже в большей степени заложено в текущие котировки, так что катастрофы ждать не стоит.

По информации деловых изданий, совет директоров «Роснефти» соберется 27 июля и решит, стоит ли проводить внеочередное общее собрание акционеров. На совете директоров может быть принята рекомендация по выплате дивидендов, а также предложены новые кандидатуры для выдвижения в совет директоров. Рынок ожидает, что «Роснефть» может заплатить дивиденды за январь-июнь 2017 года, выплаты могут составить 50% чистой прибыли по МСФО. Если ожидания оправдаются, то акции «Роснефти» получат поддержку в краткосрочном плане. Читать дальше...

Тайип Эрдоган заявил, что не видит никаких причин для обеспокоенности со стороны Вашингтона в связи с переговорами Анкары и Москвы о закупке российских зенитно-ракетных комплексов С-400. Ранее глава объединённого комитета начальников штабов вооруженных сил США Джозеф Данфорд отметил, что российско-турецкая сделка о покупке зенитной ракетной системы С-400 вызвала бы обеспокоенность в Вашингтоне. Турецкий лидер также отметил, что переговоры по вопросу покупки ЗРС С-400 «в основном завершились». Ориентировочно... Читать дальше...

Alphabet (материнская компания Google) представила неаудированные операционные и финансовые результаты за II квартал 2017 года (согласно GAAP). Выручка за квартал выросла на 21% г/г до $26 млрд. В региональном разрезе 47,4% выручки принёс бизнес в США. В посегментном разрезе основным источником выручки остаётся реклама: собственные сайты принесли 70,8% от общей выручки, партнерская сеть сгенерировала 16,3% выручки. Общее количество платных кликов за II квартал возросло на 52% г/г, но стоимость одного клика при этом сократилась на 23% г/г.

Российская валюта начала новую неделю не очень удачно. Вопреки позитивным сигналам со стороны нефтяного рынка, рубль изрядно подешевел, отыгрывая неизбежное ужесточение санкций со стороны США. И Трамп, дабы отвести от себя подозрения в связях с Москвой, согласился поставить свою подпись под документом. По большей части новые шаги Вашингтона были анонсированы давно и уже преимущественно заложены в текущих ценах. Но опасения относительно того, что Штаты на этом не остановятся и все же могут протолкнуть запрет покупки российских облигаций... Читать дальше...

В понедельник, 24 июля, ключевые фондовые индексы Соединенных Штатов Америки завершили торги на смешанной территории с преобладанием негативной составляющей. Все внимание вчера было направлено на корпоративные отчетности и статистику, а также на обновленные прогнозы Международного валютного фонда по темпам роста американской экономики. Заметим, что фонд понизил прогнозы по темпам роста ВВП США на 0,2% до 2,1% в 2017 г. и на 0,4% до 2,1% в 2018 г., при этом, как и прежде, фонд ожидает, что темпы роста мирового ВВП составят в текущем году 3,5%... Читать дальше...

Накануне американские фондовые площадки закрылись разнонаправлено. S&P и Dow немного снизились, тогда как Nasdaq набрал 0,36%, закрывшись на новом рекордном максимуме. Сегодня в Азии индексы торговались в скромном «плюсе». Европа приняла эстафету и открылась на положительной территории. На российском рынке РТС скромно повышается за счет коррекции рубля после вчерашних распродаж, а ММВБ расположился ниже уровней открытия. Нефть Brent, которая вчера прибавила свыше 1,5%, тестирует отметку 49, отыгрывая... Читать дальше...

Сенат США вынес на голосование новый пакет антироссийских санкций. Как известно, голосование пройдет сегодня. Евросоюз грозится ответить США на санкции против России в том случае, если планируемые новые ограничения в отношении российской экономики затронут интересы европейских компаний. На среду запланировано заседание Еврокомиссии, до этого срока Брюссель должен подготовить свой план действий. Похоже, Европа волнуется больше других. Нам, конечно, тоже неприятно, но мы воспринимаем эти санкции как нечто неизбежное.

Российские индексы возобновили снижение. ММБВ падает на 0,33%. РТС торгуется практически без изменений, теряя символические 0,04%. В лидерах роста Россети (1,95%), РУСАЛ (1,28%) и ТМК (1,06%).
Наиболее сильное падение демонстрируют НОВАТЭК (-1,57%), Северсталь (-1,25%) и ПИК (-1,12%).
В целом, для российского бенчмарка ситуация складывается относительно спокойная. Ключевым фактором давления на текущем этапе выступает рост рубля. Сегодня по законопроекту новых антироссийских санкций проголосует Палата представителей. Читать дальше...

Российский рубль за понедельник потерял около 70 копеек от уровней закрытия прошлой недели. Пара USDRUB вчера поднималась до 60.21 (максимум за две недели) и закрыла торги на 60.005, то есть чуть выше психологически важного круглого уровня. К рублю доллар укреплялся намного активнее, чем можно было ожидать, на фоне новой волны обсуждений санкций со стороны США. Это очередной повод инвесторам насторожиться в отношении российских активов. Вполне вероятно, что в начале торгов вторника у рубля будет шанс вернуться под отметку 60... Читать дальше...

Индекс ММВБ откроется нейтрально на фоне малого снижения азиатских фондовых индексов. Азиатские инвесторы предпочитают не торговать в преддверии заседания FOMC ФРС США, итоги которого будут оглашены в среду. Российский рубль укрепится благодаря подъему нефтяных котировок вследствие пролонгации сделки по сокращению добычи нефти по итогам заседания Комитета по мониторингу сделки ОПЕК+. Кроме того, в августе Саудовская Аравия снизит экспорт нефти, а Ливию и Нигерию освободили от участия в сделке. Плюс... Читать дальше...

На вторник, 25 июля 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США -59,6572 рублей, евро - 69,4708 рублей. К концу торговой сессии наблюдалось еще более сильное падение национальной валюты. Доллар США достигал отмети 60,19, евро - 70,09. Угроза новых санкций со стороны США и расширения экономических мер со стороны ЕС обрушили рубль, даже на фоне роста нефтяных котировок.

В понедельник рублю пришлось закрыть глаза на рост нефтяных котировок и налоговые выплаты, полностью погрузившись в тему санкций. Несмотря на то, что этот вопрос муссируется уже на протяжении месяца, участники рынка явно нервничают и, опасаясь последующего ужесточения ограничений, которые могут затронуть ОФЗ, избавляются от российской валюты. Так, по итогам торговой сессии рубль подешевел в среднем на 1% к доллару и евро, финишировав на уровнях 59,90 руб. и 69,74 руб. соответственно.

Вчера по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 64,50 коп. (+1,09%), до 60,00 руб., курс евро вырос на 69,86 коп. (+0,93%), до 69,86 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $4,0 млрд (+60,0%), евро/рубль – 341,1 млн евро (+2,89%).
Центральный банк России с 25 июля повысил официальный курс доллара США к рублю на 72,47 коп., до 59,6572 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 69,4708 руб., что выше предыдущего дня на 80,85 коп.

По итогам торгов 24 июля индекс ММВБ укрепился на 0,34% до 1931,75 п., а РТС снизился на 1,09% до 1013,69 п. В течение дня российский рынок находился под давлением негативных новостей из Вашингтона, где Белый дом согласовал с законодателями новые меры ограничения против Ирана, которые касаются и РФ. На этом фоне слабел рубль, хотя нефть смогла удержаться от падения. Вполне уверенно держались металлурги, которые получают преимущество от слабой отечественной валюты: ГМК «Норникель» (+2,35%), «Северсталь» (+2,09%), НЛМК (+0,51%). Читать дальше...

Нефть сорта Brent начала новую неделю с роста, но не такого масштабного, как хотелось бы ОПЕК. Котировки повысились внутри дня на 1,6%, однако не смогли вернуться выше уровня 49 и отыграть понесенные в пятницу потери. В рамках встречи министерского комитета по выполнению договоренностей ОПЕК+ было рекомендовано продлить соглашение после его завершения в марте 2018 года «в случае необходимости». Также производители много говорили об усилении контроля, причем не только за добычей, но и за экспортом.

Российский рынок акций закончил торги в понедельник на позитивной ноте на фоне сильного ослабления рубля. Это подтягивало вверх акции экспортно-ориентированных компаний. Также рынку оказала поддержку стабилизация котировок сырой нефти на волне итогов саммита ОПЕК, который хоть и не оказался прорывным, но выявил стремление участников встречи и далее двигаться в сторону сокращению объемов нефтедобычи для повышения ее цены. В лидерах среди выросших в цене бумаг по итогам торгов были акции компаний телекоммуникационного (+1,04%)... Читать дальше...