Новости за 03.07.2017

Прошлая неделя на мировых рынках прошла под знаком ослабления доллара. Индекс доллара к шести ведущим валютам DXY за понедельник-четверг снизился на 2%, в моменте он опускался до 95,5 (9-месячный минимум), при этом EUR/USD прибавил 2,5%, до 1,144 (годовой максимум). Лишь в конце недели доллар нашёл в себе силы для отскока вверх. Евро стал фаворитом на валютных рынках благодаря выступлениям глав мировых центробанков. В то время как Марио Драги говорил о позитивных сигналах европейской экономики и... Читать дальше...

На торгах в Европе индекс доллара (DXY) продолжил отвоёвывать позиции у конкурентов. На фоне дорожающего доллара трейдеры вспомнили о недавнем сообщении ЕЦБ, что рынок неправильно понял заявления Марио Драги по программе QE во время его выступления на форуме ЕЦБ. Продавцы, видимо, ждали момента для технической коррекции, и сейчас отрабатывают все неотработанные новости. Индекс DXY вырос до 96,14. Пара евро/доллар опустилась до 1,1361, курс фунт/доллар – до 1,2944.

В понедельник российские фондовые индексы торгуются в режиме умеренного роста. К покупкам располагает благоприятный внешний фон, тогда как неустойчивая динамика нефти ограничивает восходящий потенциал. К 14.45 мск. ММВБ и РТС повышаются на 0,48% и 0,33% до 1889 и 1004 пункта соответственно. Нефть сорта Brent после просадки вернулась на исходные позиции, снова намереваясь протестировать отметку 49. Рубль снижается в условиях нестабильности цен на черное золото и повсеместного восстановления доллара США.

Российский рубль в понедельник слабеет в парах с иностранными валютами. Доллар США торгуется по 59,30 руб. (+0,6%). Евро стоит 67,44 руб. (+0,2%). Официальные курсы ЦБ РФ на завтра, 4 июля, составляют 58,96 руб. за американскую валюту и 67,20 руб. за европейскую. Обе оценки пересмотрены на понижение, на 42 и 60 копеек соответственно.

Завершив второй квартал с ощутимыми потерями, которые оказались максимальными с сентября 2010 года, доллар решил начать новое полугодие с чистого листа. По крайней мере, на торгах понедельника валюта движется в северном направлении, стараясь успеть за ростом доходности гос. облигаций США. EURUSD скорректировалась к минимумам в районе 1.1360, GBPUSD сползла под отметку 1.30 и достигла области 1.2940, а USDJPY рванула к максимумам середины мая, покусившись на уровень 113.00.

Не смотря на то, что Американские хедж фонды продолжают наращивать ставки на падение цен на нефть, не веря в эффективность договорённостей стран ОПЕК+ за контролем над снижением добычи, цены на нефть марки Brent продолжают седьмой день подряд восходящую коррекцию от минимума, показанного 21 июня 2017 г., $44,36 за баррель, добавляя + 7,95 % за последние десять дней прошедшего месяца. С утра новой недели и нового квартала нефтяные фьючерсы с поставкой в июле торгуются на отметке $47,88 за баррель.

Развивающиеся рынки становятся все менее привлекательными для международных инвесторов. Котировки черного золота подбираются к сильному сопротивлению. Зарубежные инвесторы и инвестиционные фонды все больше обращают внимание на то, что доходность облигаций развивающихся рынков снижается. Это может стать негативным сигналов, в том числе, и для российского долгового рынка. Последовательное повышение ставок в США и их снижение в России делает российские ОФЗ менее привлекательными для иностранцев.

Мы ставим на евро, так как считаем, что в ближайшее время пара EUR/USD может продолжить рост, и видим для этого следующие семь причин:
1. ЕЦБ предупреждает об изменении монетарной политики. Глава Европейского центрального банка Марио Драги в недавнем выступлении заявил, что экономика еврозоны начинает восстанавливаться, а инвестиции расти, что является поводом для нормализации монетарной политики. Рынок, по-видимому, воспринял это как шаг к отказу от программы количественного смягчения и будущему повышению процентной ставки... Читать дальше...

По итогам минувшей недели курс рубля не изменился к доллару, но снизился в паре с евро. На старте новой недели российская валюта изначально попыталась продолжить подъем на фоне роста котировок нефти, но сменила вектор движения, подтвердив неустойчивость своих позиций после недавней волны агрессивных распродаж. Несмотря на то, что рубль не оставляет попыток прийти в себя после падения, положение валюты выглядит более уязвимым, а перспективы возвращения к полноценному росту – скудными.

Прошедшая неделя выдалась для золота не вполне удачной. Благоприятные данные по экономике США и Китая, спад геополитической напряженности, рост западных биржевых индексов к новым максимумам – все это временно снижает интерес инвесторов к рынку драгоценных металлов. Как результат, котировки золота упали в район 1235 долларов за тройскую унцию. Цены на серебро также пошли вниз - 16.53 долларов за унцию. Особенно удивительная ситуация сложилась на рынке палладия.

Рубль попытался начать новую неделю ростом по отношению к доллару, однако был вынужден скорректировать планы в условиях низкой активности экспортеров. Поддержку российской валюте оказывает позитивная динамика нефтяных котировок.
Баррель Brent устойчиво торгуется в диапазоне 48,50-49,00 долл., опираясь на новости о сокращении количества буровых установок в США до 756 штук. Сдерживающим фактором для рынка выступает рост нефтедобычи в странах ОПЕК, вызванный наращиванием производства сырья в Ливии и Нигерии.

Рубль продолжает практически никак не реагировать на рост цен на нефть. Причиной этому бегство иностранцев из российского госдолга и фондового рынка: Минфин вновь не смог реализовать весь выпуск ОФЗ, а из фондовых активов зарубежные фонды за неделю вывели 82,8 млн долларов. Перспектива не самая радужная: летом итак существенно возрастает спрос на валюту со стороны отправляющихся в отпуска граждан и наблюдается определенная нехватка предложения.

Доллар резко сдал позиции против евро на прошлой неделе. Фундаментальным новостным поводом возобновления бычьего тренда в EUR/USD было заявление МВФ о том, что американский доллар переоценен на 10-20% по сравнению с экономически обоснованным курсом, что снижает конкурентоспособность американских товаров. МВФ понизил прогноз по экономике США, поскольку не видит перспектив реализации обещанного президентом Дональдом Трампом фискального стимулирования и не верит, что Белому дому удастся разогнать рост экономики до 3% в год. Читать дальше...

Предыдущая неделя преподнесла несколько сюрпризов для сырьевых рынков: добыча нефти в США заметно снизилась, а количество буровых установок впервые за 23 недели перестало расти и сократилось на 2 единицы до 756 штук. Значительное снижение цены на “черное золото” все же заставило американцев сбавить обороты, тем не менее, после нормализации цен мы вполне можем увидеть очередной рост активности. В четверг выйдет новый отчет американского Министерства Энергетики и если в нем будут отслеживаться признаки дальнейшего снижения производства... Читать дальше...

В пятницу, 30 июня, ключевые фондовые индексы Соединенных Штатов Америки завершили торговую сессию на смешанной территории с преобладанием позитивной составляющей, при этом в числе основных фаворитов торгов находились представители промышленного сектора, а также производители второстепенных товаров и услуг. Оптимизма инвесторам придала опубликованная статистика, согласно которой личные доходы американцев увеличились в мае на 0,4%, что превысило прогнозы в +0,3%, а личные расходы (скорректированные) возросли в аналогичном периоде на 0,1%... Читать дальше...

За минувшую неделю курс биткоина на бирже Bitfinex снизился на 1,53%, до $2445. Пара находится в боковом тренде 21 день в ожидании разрешения споров о масштабировании сети. Майнеры находятся на стороне софт-форк, названного SegWit2х, с помощью которого увеличится пропускная способность сети путём изменения способов хранения транзакций. Сейчас пара BTC/USD торгуется вблизи трендовой линии. Если вопрос разрешится, есть вероятность укрепления биткоина до $4000 к середине августа. Если нет, то будущее биткоина станет неопределённым.

В пятницу рубль вернулся к росту, хотя в первой половине дня уступал позиции иностранным валютам. В результате отскока российская валюта в паре с долларом свела на нет недельное снижение, завершив торговую пятидневку без изменений, в районе отметки 59 руб. По итогам сессии доллар и евро подешевели на 0,83% и 0,93% соответственно. Относительно стабильный внутренний фон, улучшение настроений на зарубежных площадках и продолжение восстановления котировок нефти позволили отечественной валюте снова перейти в атаку.

После невнятных азиатских торгов, где преобладали медвежьи настроения, европейские фондовые индексы начали новый квартал с позитивным настроем в ожидании региональных данных по деловой активности. При этом рост бенчмарков выглядит ограниченным в силу недавнего ужесточения риторики Центробанков Европы. Поддержку фондовым активам оказывает подъем в энергетическом секторе под влиянием дальнейшего роста цен на нефть. Америка сегодня будет торговаться в режиме укороченной сессии, а завтра площадки будут... Читать дальше...

Российский Минсельхоз в 2016-2017 производственном году продолжает рапортовать о росте, расширении и улучшении. «Быстрее, выше, сильнее» – это как раз о сельскохозяйственном ведомстве. Однако в данном конкретном случае больше не значит лучше, сейчас сельхозпроизводители находятся не в самом простом положении. Поиск покупателей затруднен, несмотря на большое количество собираемого зерна, претензий к качеству все больше, а собственный заработок все ниже.

В пятницу нефть Brent ускорила рост, подобравшись к отметке 49. По итогам дня актив набрал 3%, увеличив отрыв от недавних долгосрочных минимумов. После пробоя зоны 49 котировки нацелятся на важный уровень 50.
Минувшая неделя выдалась весьма благоприятной для нефти – порадовали Штаты. Добыча черного золота в стране заметно упала, а число действующих буровых, наконец, прервало череду роста, которая длилась 23 недели. По данным Baker Hughes, количество активных установок в стране снизилось на 2 штуки до 756 единиц.

На понедельник, 3 июля 2017 года Центральный банк установил следующие официальные курсы. 59,39 рублей за 1 доллар и 67,81 рубля за 1 евро. Мы привыкли уже, что число буровых установок в США постоянно растёт. Но на прошлой неделе оно неожиданно снизилось на две единицы впервые за 24 недели. Это известие последовало за некоторым уменьшением добычи в США впервые за долгое время. Всё это вместе с приостановкой падения доллара поддержало нефтяные цены. Котировки марки Brent поднялись выше важного сопротивления $47,7 за баррель. Читать дальше...

Российский рынок акций закончил торги в пятницу с небольшим ростом на волне разнонаправленной динамики фондовых индексов в Европе и США, а также повышения цен на сырую нефть. В лидерах среди выросших в цене бумаг по итогам торгов были акции компаний телекоммуникационного (+0,45%), потребительского (+0,39%) и нефтехимического (+0,34%) секторов. Индекс ММВБ подрос на 0,08% к концу торговой сессии и закрылся на уровне 1882.49 пункта. Индекс РТС поднялся на 0,22% и остановился на уровне 1002.65 пунктов... Читать дальше...

В пятницу 30 июня по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 45,50 коп. (-0,83%), до 58,93 руб., курс евро – на 63,25 коп. (-0,83%), до 67,32 руб. Торги в пятницу проходили на средних объемах. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $3,1 млрд (-16.21%), евро/рубль – 239,5 млн евро (-18,84%). Центральный банк России с 1 июля повысил официальный курс доллара США к рублю на 30,07 коп., до 59,3862 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 67,8072 руб.... Читать дальше...