Новости за 23.05.2017

Сегодня Группа МТС, вторыми из операторов российской «большой четверки», представили финансовые результаты по итогам 1 квартала 2017 года согласно МСФО. Результаты отчетности выглядят сильными относительно рыночных тенденций и нейтральными относительно котировок акций компании.
Совокупная выручка группы снизилась на 1,1% г/г до 104,7 млрд руб. Драйверами снижения стали зарубежные активы во главе с Арменией и Туркменистаном, а также изменение курсов валют и некоторые календарные факторы. Выручка в России выросла на 0,9% г/г до 97,1 млрд руб. Читать дальше...

Российский фондовый рынок во вторник ограниченно вырос. Индекс ММВБ закрепился в пределах боковика с границами 1945-1965 пунктов, этот же диапазон будет актуален и в среду. Индекс РТС поднялся в область 1090 пунктов благодаря укреплению рубля.
Распродажа в акциях «Сбербанка» сегодня привлекла внимание. Завтра, 24 мая, эмитент выпустит отчетность за первый квартал 2017 года по стандартам МСФО, первая половина сессии будет посвящена анализу индикаторов. Акции вполне могут вернуться к росту в ближайшие дни с целью на 175 руб.

Финансовые результаты «МТС» за первый квартал 2017 года оказались достаточно неоднозначными для группы компаний в целом и достаточно позитивными для России. Выручка группы за первый квартал 2017 года упала в годовом исчислении на 1,1%, однако в России выручка в годовом исчислении выросла на 0,9%, до 97,1 млрд руб. Напомним, что российское подразделение обеспечило группе почти 93% совокупной выручки.

Во вторник российские индексы предпринимают попытки развить восходящую коррекцию. ММВБ добавляет 0,15%. РТС растет на 0,83%. В лидерах роста ММК (3,53%), ТМК (3,32%) и Сургутнефтегаз (3,01%). В аутсайдерах оказались Полиметалл (-2,56%), Сбербанк (-1,25%) и префы Транснефти (-1,2%).
Особых поводов для роста нет. Движение в большей степени спровоцировано техническим отскоком. Хотя сдерживающим рост фактором могут сейчас выступать опасения того, что ФРС, несмотря на недостаточно сильную статистику... Читать дальше...

Во второй половине дня фондовые индексы РФ ускорили подъем. В пользу улучшения настроений сыграл оптимизм европейских площадок, вдохновленных приличными показателями деловой активности в еврозоне, которая достигла 6-месячных максимумов. Перед обнародованием бюджетного плана Трампа, который предполагает сокращение государственных расходов, американские фьючерсы также демонстрируют позитивную динамику. На настрой отечественных инвесторов также повлияли и внутренние факторы. Во-первых, накануне Moody’s... Читать дальше...

Фондовые индексы РФ демонстрируют позитивный настрой, несколько ускорив рост по сравнению с утренними темпами, хотя в целом испытывают дефицит бычьего импульса. Внешние сигналы носят неоднозначный характер, хотя умеренный подъем европейских бенчмарков и укрепление американских фьючерсов помогает отечественному рынку удерживаться на плаву. К 15:00 мск. ММВБ и РТС повышаются на скромные 0,67% и 1,01% соответственно. Сдерживающим фактором также выступает нефть, которая отступает после недавнего роста.

Доллар на Московской бирже сегодня начал торги в районе 56,65 руб./долл., что примерно соответствует уровню вчерашнего закрытия. Между тем, российская валюта постепенно теряет поддержку: рост нефтяных цен прекратился. Подкрепить рубль способны только выплаты по НДС, НДПИ, акцизам и налогу на прибыль, пик которых приходится на конец мая. В понедельник котировки Brent протестировали 54,50 долл./барр., однако не смогли удержать позиции, откатившись к отметке 53,40. В ходе азиатской торговой сессии «черное... Читать дальше...

Реальные доходы россиян продолжают снижаться. По данным Росстата, в апреле они сократились на 7,6% г/г, а за первые четыре месяца этого года – на 2,2%. Таким образом, снижение уровня жизни населения наблюдается уже 30 месяцев подряд, что является рекордом за всю историю наблюдений. Напомним, что в 2015 году падение реальных доходов составило 3%, а в 2016 году – 5,9%. Таким образом, суммарное снижение составляет уже более 10%. Уменьшалось также количество граждан, находящихся за чертой бедности и объём розничных продаж.

Во вторник днем российский рубль торгуется неоднородно в парах с иностранными валютами. За доллар США к настоящему времени дают 56,55 руб. (-0,15%). Евро оценивается в 63,67 руб. (+0,1%). Официальные курсы ЦБ РФ на завтра, 24 мая, составляют 56,55 руб. за американскую валюту и 63,61 руб. за европейскую. Обе оценки пересмотрены на повышение, на 6 и 44 копейки соответственно. Цены на нефть остаются под давлением. Баррель североморского сырья Brent стоит днем $53,33 (-1,0%).

С начала недели инвесторы продолжили отыгрывать идею встречи стран ОПЕК+, которая состоится 25 мая. На ней будет принято окончательное решение по продлению ограничений на следующие 9 месяцев, если верить министрам энергетики России и Саудовской Аравии. На этом фоне ралли на рынке нефти продолжается. В частности в понедельник нефть марки Brent тестировала уровень $54 доллара за баррель и пока он устоял. В рамках технической картины потенциал роста у котировок находится в диапазоне $55 - $57 за баррель.

С точки зрения инвестиционного потенциала российский рубль по-прежнему имеет хорошие перспективы. Ключевая процентная ставка остается на высоком уровне, а инфляция в районе целевого уровня ЦБ РФ 4%. Одновременно с этим темпы снижения ключевой процентной ставки можно оценить как достаточно низкие. В спекулятивной краткосрочной перспективе рубль смотрится менее интересно. В частности, валютная пара usd/rub в рамках технического сценария, в случае если нефть продолжит рост на фоне ожиданий заседания стран ОПЕК+... Читать дальше...

В понедельник, 22 мая, фондовый рынок Соединенных Штатов завершил третью торговую сессию кряду повышением основных индексов на невысоких объемах торгов.
После волатильности на прошлой неделе аппетит к риску постепенно начал возвращаться на американские биржевые площадки. С учетом того, что Трамп с выходных путешествовал по Ближнему Востоку (в частности, в понедельник он прибыл в Израиль), он еще не успел преподнести фондовому рынку на старте недели какой-нибудь очередной отрицательный сюрприз... Читать дальше...

Торги вторника на фондовых и валютных площадках пока протекают малоактивно. Европейские индексы торгуются в скромном плюсе.
С одной стороны, инвесторов приободрила недавно опубликованная свежая статистика по деловой активности в еврозоне и Германии, а с другой – оптимизм сдерживают известия о теракте в Манчестере, а также ожидания саммита ОПЕК. На этом фоне российские фондовые индексы консолидируются с восходящим уклоном.

В ответ на преимущественно позитивную динамику на зарубежных площадках российские индексы в начале торгов вторника пытаются укрепиться. Рисковые активы проигнорировали сообщения о теракте в Манчестере, сосредоточив внимание на США, где Белый дом сегодня внесет бюджетный план на рассмотрение в конгресс. Также активность покупателей сдерживает ухудшение настроений в сырьевом сегменте, где нефть умеренно отступает после четырех дней непрерывного роста.

Согласно данным EPFR Global, за неделю с 11 по 17 мая чистый отток средств из фондов, инвестирующих в российские акции, составил $6,7 млн. Ситуация с чистым оттоком наблюдается шестую неделю подряд. Россия показала самые слабые результаты среди стран БРИКСТ (Бразилия, Россия, Индия, Китай, ЮАР, Турция). Лидерами по количеству инвестиций за прошедшую неделю стали ЮАР, Индия и Турция. Особо стоит отметить, что отток произошел на фоне совокупного притока средств в фонды развивающихся рынков ($3,9 млрд). Читать дальше...

Российская валюта приступила к новой торговой неделе в хорошем расположении духа, отметившись на недельном максимуме в паре с долларом. В пользу рубля продолжили играть прежние факторы – растущая нефть и слабеющий доллар, а также налоговые выплаты, пик которых придется на этот четверг. По итогам дня доллар подешевел почти на 0,5%, евро потерял 0,3%, несмотря на агрессивное ралли единой валюты по всему спектру международного рынка форекс.
Рубль по-прежнему выглядит привлекательным в глазах участников рынка... Читать дальше...

Накануне котировки нефти Brent коснулись нового месячного пика на отметке 54,50, но не смогли отстоять позиции и отступили в район 54, показав по итогам дня сумбурную и неустойчивую динамику. Такое поведение актива объясняется нервозностью игроков в преддверии саммита ОПЕК+, который определит дальнейшую судьбу цен на черное золото.
Сейчас все внимание трейдеров закономерно сосредоточено на вердикте картеля, который будет вынесен уже в четверг. До этого момента локальное влияние на котировки традиционно будет оказывать статистика из США. Читать дальше...

Российский рынок акций закончил торги в понедельник падением в ожидании итогов саммита ОПЕК и вопреки повышательной динамики нефтяных цен.
Инвесторы явно не желают рисковать в преддверии этого важного события, которое несет в себе интригу и высокую степень неопределенности, несмотря на бравурные высказывания заинтересованных лиц из Саудовской Аравии и ОПЕК. В лидерах упавших в цене бумаг по итогам торгов были акции компаний энергетического (-1,70%), нефтегазового (-0,82%) и металлургического (-0,77%) сектора.

Индекс ММВБ откроется несущественным повышением на фоне разнонаправленного движения азиатских фондовых индексов, но при позитивной динамике торгов фьючерса на индекс ММВБ на вечерней сессии. Российский рубль будет торговаться в боковом диапазоне из-за торможения роста нефтяных цен и паузы в налоговых платежах. Остановка в подъеме нефтяных котировок была вызвана позицией Ирака о пролонгации сделки на 6 месяцев вместо 9. Однако уже сегодня, после переговоров, Ирак также выступает за девять месяцев.

Результирующее влияние ключевых внешних факторов, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается близким к нейтральному. Котировки июльских фьючерсов на нефть марки Brent колеблются в районе отметки $53.6 за баррель в преддверии публикации данных по запасам нефти в США и ожидающегося на этой неделе решения стран ОПЕК+ по продлению сделки ограничения добычи «черного золота» ещё на 9 месяцев. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром меняются мало.

В понедельник 22 мая по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 26,00 коп. (-0,46%), до 56,64 руб., курс евро – на 21,75 коп. (-0,34%), до 63,61 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $3,7 млрд (+8.82%), евро/рубль – 225,9 млн евро (+4,68%).
Центральный банк России с 23 мая понизил официальный курс доллара США к рублю на 66,14 коп., до 56,4988 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 63,1713 руб., что ниже предыдущего дня на 47,66 коп. Читать дальше...

Рубль перестал реагировать на нефть линейно. Brent резко рванула в район 54,50 долл./барр., достигнув максимума с 19 апреля. А вот российская валюта смогла обновить лишь 3-дневвный минимум.
Все внимание инвесторов приковано к запланированному на текущей неделе заседанию ОПЕК. И встреча нефтедобытчиков уже окружена массой слухов. В понедельник состоялась встреча Саудовской Аравии и Ирака, и, по слухам, преследовалась цель убедить продлить соглашение о сокращении добычи на 9 месяцев, а не на 6.