Российский рубль в среду днем неохотно отступает в парах с иностранными валютами, хотя поводов для снижения достаточно. Доллар США к настоящему времени торгуется по $56,86 руб. (+0,5%). Евро стоит 63,83 руб. (+0,75%). Официальные курсы ЦБ РФ на завтра, 1 июня, составляют 56,68 руб. за американскую валюту и 63,41 руб. за европейскую. Обе оценки пересмотрены на повышение, на 17 и 47 копеек соответственно.
Ко второй половине дня индекс ММВБ терял 1,11% до 1911,51 п., РТС снижался на 1,35% до 1060,28 п. К середине дня российский рынок снижался на повышенных объёмах. В очередной раз разочаровал «Газпром» (-1,64%). Чистая прибыль компании по МСФО, относящаяся к акционерам, сократилась на 8% до 333,453 млрд рублей. Выручка от продаж (за вычетом акциза, НДС и таможенных пошлин) увеличилась на 77,937 млрд рублей, или на 4%, и составила 1,82 трлн рублей. Порадовал «Мечел» (+12,5%). Компания увеличила прибыль... Читать дальше...
В начале торговой сессии фондовые индексы РФ попытались укрепиться, но вскоре продавцы вернулись на площадки, утянув бенчмарки в красную зону. Основным фактором давления на отечественный рынок по-прежнему служит удешевление нефти, которая ускорила падение и уже тестирует отметку 51. К 14.50 мск. ММВБ и РТС теряют 1,13% и 1,45% до 1911 и 1059 пунктов соответственно. Рубль умеренно снижается против доллара и евро на 0,33% и 0,41% соответственно. В корпоративном секторе преобладают продажи. На этом фоне выделяются акции «Мечела»... Читать дальше...
Развивающийся кризис в Венесуэле, помимо прочего, результат столкновения интересов двух сверхдержав, которые, несмотря на официальное окончание «холодной войны», продолжают делить сферы влияния по всему миру. Мы это видим по войне, которая разрывает на части Сирию, по дестабилизации востока Украины и повисшем статусе полуострова Крым. Но для Венесуэлы сейчас борьба идет не только за политическую расстановку сил, но и за идеологическое будущее. Уго Чавес был признанным лидером республики, его любил и уважал народ. Читать дальше...
Россияне погрязли в кредитном рабстве. Российский фондовый рынок упал до минимальных значений с начала года. По данным Национального Бюро Кредитных Историй (НБКИ) каждый пятый потребительский кредит, выданный в России, просрочен. По кредитным картам просрочен каждый четвертый кредит. Также, по данным компаний, каждый седьмой российский заемщик испытывает трудности при выплате кредитов. Такая печальная статистика приводится на фоне продолжающегося обнищания населения. При этом, стоит подчеркнуть,... Читать дальше...
Сегодня «Газпром» опубликовал отчётность по МСФО за первый квартал 2016 года. Внимание инвесторов привлекла даже не сама отчётность (как ни крути, но она прошлогодняя), а информация, что в киевское представительство «Газпрома» 12 мая было направлено постановление об аресте акций «Газтранзита» украинским Минюстом. Украинская сторона ведёт исполнительное производство на сумму 394,6 млрд руб. Напомним, антимонопольный комитет Украины (АМКУ) в 2015 году выписал «Газпрому» штраф на 86,86 млрд гривен за... Читать дальше...
Доллар в среду утром укрепляется по отношению к рублю, российская валюта слабеет на фоне дешевеющей нефти; влияние на котировки также оказывают денежные потоки последнего календарного дня весны. «Черное золото» торгуется с понижением в отсутствие новых драйверов роста. Участники рынка по-прежнему сомневаются в эффективности мер ОПЕК, а также реагируют на новости о росте добычи сырья в Ливии до 800 000 баррелей в сутки. При этом страна, которая формально входит в картель, была исключена из глобального пакта о сокращении нефтедобычи.
Сегодня рынки золота, платины и палладия подрастают, рынок серебра снижается. Курс доллара США слабеет, американский фондовый рынок подрастает. Рынки приходят в себя после длительных праздников, активность торгов начала расти. Глава ФБР Далласа ожидает двух повышений процентной ставки ФРС США до конца 2017 г., хотя опасается замедления экономического роста. Он также высказался в поддержку налоговой реформы Д.Трампа. Большинство трейдеров ждут повышения ставки в ходе июньского заседания до 1,0 - 1,25%.
Азиатские фондовые индексы торгуются в легком минусе, что может аналогично отразится на индексе ММВБ при начале сессии. В первой половине дня российский рубль ослабнет благодаря снижению котировок цен на нефть из-за увеличения добычи «черного золота» в Ливии до 800 тыс б/с. Во второй половине дня котировки могут начать подъем в ожидании хороших данных от API. Опросы Bloomberg показывают снижение запасов сырой нефти на 0,5 млн барр. при 90%-ой загрузки производственных мощностей, что может свидетельствовать о спросе на нефтепродукты.
Проведенный Институтом Гайдара в марте опрос среди руководителей российских промышленных предприятий показал, что компании считают оптимальным курс 52 руб. за доллар. Год назад этот показатель был практически на том же уровне: предприятия, опрошенные по инициативе ЦБ в мае 2016 года, называли оптимальным курс 51 руб. за доллар. Из всех отраслей отечественной промышленности в крепком рубле на уровне 42 руб. за доллар больше всех нуждается фармацевтика.
Во вторник, 30 мая, ключевые фондовые индексы европейского региона завершили торги преимущественно на отрицательной территории на фоне опасений инвесторов относительно возможного проведения внеочередных выборов в Италии, а дополнительного пессимизма придали возобновившиеся ожидания того, что Греции не удастся своевременно погасить задолженность на сумму 7 млрд евро. Заметим, что бывший премьер-министр Италии Маттео Ренци еще на выходных заявил о том, что стране необходимо провести свои последующие выборы одновременно с Германией... Читать дальше...
Азиатские площадки сегодня торговались в приподнятом настроении, получив заряд оптимизма со стороны Китая, где индекс деловой активности в производственном секторе показал устойчивый рост вопреки ожиданиям падения, ослабив беспокойство по поводу состояния второй по величине экономики в мире. Однако рост несколько ограничил негатив с рынка нефти, где цены остаются под давлением. После робких попыток укрепления на старте сессии российские фондовые индексы перешли в красную зону, снова поддавшись влиянию динамики цен на нефть.
Результирующее влияние ключевых внешних факторов, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается близким к нейтральному. Котировки июльских фьючерсов на нефть марки Brent снизились на фоне прогнозов дальнейшего роста добычи нефти в США. В преддверии экспирации они колеблются в районе отметки $51.6 за баррель при отмечающемся росте торговой активности в приходящем ему завтра на смену августовском контракте, торгующемся в районе $52 за баррель.
В среду, 31 мая, единая европейская валюта по отношению к доллару на утренних торгах консолидируется у отметки 1,117 после положительной динамики днем ранее. Вчера, во вторник, доллар отступил по отношению к большинству основных валют, тогда как евро сумел предпринять отскок после недавних потерь, обусловленных политическими неурядицами в Великобритании и Италии. Опубликованная вчера макроэкономическая статистика по Соединенным Штатам сыграла не в пользу доллара – если динамика личных доходов и... Читать дальше...
Рубль вынужден был упасть. На самом деле на рынке на текущий момент совсем мало факторов для его роста. За исключением активности спекулянтов.
Если же посмотреть на объективный фундамент, то мы видим падающую нефть, прошедший пик налоговых выплат, негативную риторику властей и слабый спрос на ОФЗ в рамках майских аукционов. В среду на рубль будет оказывать влияние именно динамика Brent.
Во вторник рубль умеренно ослаб к доллару и евро, последовав за котировками нефти. Снижение в паре с американской валютой оказалось незначительным благодаря общему негативному настрою в отношении доллара, который не смог привлечь покупателей на международной рынке форекс, несмотря на благоприятные статданные из США. По итогам сессии российская валюта уступила 0,16% и 0,48% доллару и евро, который смог восстановиться над уровнем 63 руб.
Золото в мае работает классически как «антидоллар» и как защитный актив, пользующийся спросом в периоды неопределённости. Именно эти факторы приводили к росту золота. Ослабление доллара из-за «Трампгейта» и невысоких данных по экономике США сочеталось с повышением рыночных рисков (Сирия, Северная Корея, тот же «Трампгейт», выборы во Франции и пр.). Это и вызвало майский взлёт золота.
Но теперь посмотрим на текущие данные. Опасения не реализуются, и риски явно снизились. Объективный их показатель - индекс страха VIX - ниже 11 п... Читать дальше...
Официальные курсы Банк России, на сегодня, 31 мая, установил на уровне 56,52 рублей за единицу американской валюты и 62,95 рублей за единицу европейской валюты. За текущий месяц биржевой курс доллара США снизился на 0,58%, несмотря на все локальные попытки к повышению. Зато курсу евро удалось продолжить рост, начатый в апреле, и укрепиться против рубля на 1,9%. Таким образом, несмотря на тот факт, что в июне взоры инвесторов будут обращены именно на поведение американской валюты в связи с предстоящим повышением ставки на ближайшем заседании.
Накануне котировки Brent не смогли удержаться над уровнем 52 и подешевели за день на 0,86%, хотя в моменте теряли более 1%. Участники рынка по-прежнему не готовы покупать актив, который ждет свежих сигналов, чтобы развить движение в том или ином направлении. На рынке черного золота сейчас наблюдается затишье. Экспортеры ОПЕК+ притихли после продления соглашения и вряд ли станут в ближайшее время выходить на рынок с новыми комментариями.
